# 在币圈，最值得相信的只有一个半人

**Published by:** [星空社区.ETH](https://paragraph.com/@星空社区/)
**Published on:** 2022-05-09
**URL:** https://paragraph.com/@星空社区/52zN4S4zkgqotrQZjzYY

## Content

题记：因为链家而生的一些关于Crypto的投资思考。 周末路过链家的时候，想起链家董事长左晖上海的一次演讲。 那是链家因房源问题被上海方面要求下线金融产品、停止独家管理、撤销橱窗广告后的一次内部演讲，时间是2015年。当时的左晖表现得很愤怒，对假房源的痛斥，对经纪人们的怒其不争。 房地产中介的口碑，从宋代牙行时代就烂到了根。但在那次左晖的演讲中，我才意识到，这位老兄是真的有些“革命的理想”-------他恐怕真的是想改变一些东西。他当时说了一句我第一次听到且非常质疑的话，他说：这个世界，有我们和没我们（指链家），会有点不一样。现在斯人已逝，回首七年，就像兽爷说的那样：所有的中介里，链家无疑是最接近全面消灭“假房源”的那家；贝壳的楼盘字典，某种意义上已经成了一个可以与美国MLS相媲美的数据库，而MLS是美国中介举行业之力才做出来的；贝壳招聘大量本科毕业生，房产经纪人终于开始职业化了。 可惜人没了。 未来的链家、贝壳又该何去何从呢？于我来说，左晖是我当年投贝壳最大的理由。但是后继者们呢？在面临政策、业绩又或者其他的压力之下，是否还有跟左晖一样的“初心”呢？不确定，也很难说。 之前我跟在高盛做投资的一个朋友聊过一个很有意思的话题，那就是：一个优秀的项目，是不是需要一个招牌式的创始人？ 这个话题有意思的地方在于，正反方都有足够优秀的典例，你可能知道乔布斯和苹果，董明珠和格力，任正非和华为；同样的，你可能也不知道美的的创始人是谁，茅台的创始人又是谁。 最终得出的结论还是看项目的发展过程。在项目早期，确实是需要一个LOGO站出来吹起燎原的星火。如果创始人有流量，有能力，有理想抱负，那么对于项目是有非常重要的推动意义。 那么在今天的Crypto，名人效应又被放大了。因为现在散户把持二级市场“朝政”的时候，meme对于一个项目来说就显得颇具意义。Chainlink火起来的一部分原因，就是因为社区成员经常恶搞创始人Sergey，而Sergey也乐见其成。毕竟在流量至上的时代，注意力尤为关键。但是在项目成熟以后，或者说要让项目能活得更久，恐怕创始人的烙印就要逐渐擦除。这里面有两方面的原因。 第一点，个人的精力和保持活力的周期终归是有期限的。如果创始人成了项目的太阳，这就意味着项目被创始人绑架，只要创始人出了问题，就会一蹶不振（除非像微软和苹果那样已经打下了铁通江山，即便如此，也很难再有新的创造力了） 其实我到现在都一肚子狐疑，就巴菲特芒格这老哥俩，加起来都快200岁了，还没有继承人，等这两位走了以后，伯克希尔哈撒韦怎么办？ 第二点，如果不愿意放权的创始人，那么他的初心都值得怀疑，或者说中途是有变质的。权力的诱惑力甚至是在金钱之上。做投资的时候，一旦我发现创始人展现出对权力的栈恋，并且沉迷于玩弄权术后，那么我一定会抽身离去。 这点对于Crypto行业尤为重要。如果一个以去中心化为主旋律的行业，各种项目都是以中心化的方式去操持，那么对于行业来说都是一个毁灭性的打击------更别说在这个行里的投资人了。 说到这，基于职业习惯，又不免在Crpyto里对号入座了起来，最终发现，整个Crypto行业里，从格局来看创始人，值得相信的人只有一个半。一个人是消失后的Satoshi Nakamoto，半个人是不管事的Vitalik Buterin中本聪把BTC和白皮书丢出来以后就人间蒸发了，恰恰这才是最符合去中心化原教旨的做法，也最能体现创始人的格局。 于项目的价值而言，BTC应金融危机而生，为解决P2P信任而生，为去中心化，为捍卫隐私而生；于项目的发展而言，独立开发技术，制定游戏规则以后，将所有的权力都交给了社区；于个人而言，不图名利，未取分毫。 也恰恰是创始人有这样的格局，才能让全球如是多人的为了产品进化而自愿献身，形成了如此强有力的共识。 如果币圈有一个人可以值得相信，那他一定是消失后的中本聪。 剩下半个，就是不管事的Vitalik Buterin。至于为什么说不是一个，那是因为Vitalik还持续活跃在Crypto行业内，做着布道者的事情。 某种意义上来说，中本聪和BTC是没有价值观的，因为足够去中心化而没必要去再次强调去中心化；作为货币的BTC，也无所谓价值观，只有群体共识。 以太坊和Vitalik则不同。以太坊的愿景，其实就是Vitalik对于加密世界的愿景，以太坊设计的价值观，自然也是Vitalik的价值观。因此，Vitalik需要成为意见领袖和思想者，为自己的价值观而于全球布道。 恰恰是因为这种原因，导致Vitalik并不能完全“信任”，他也会排斥与自己理念不同的项目、个人，也会被情绪左右而做出一些不理性的事情。 但V神值得信任的另一半，就是他作为以太坊的“神”，并没有为自己谋求更多的财富，你很难想象，以太坊创始人的身价仅仅是30万个ETH，身家十几亿美金------仅仅按身价来算，都不一定比国内的大矿工，或者孙宇晨之流来的多。 孙宇晨可以称得上一代枭雄，是Crypto为数不多具备伟大创始人能力的人，但是机关算尽太聪明，走上了割韭菜的这条路-----我们就当他死了吧。我也不会去投资孙哥的任何一个项目，我没办法相信一个靠做市值管理发财的人，会去踏实的做一个伟大的事情。他是没有价值信仰的人。另外两位枭雄级创始人是CZ和SBF。天时地利和能力，让他们成为了Crypto最有权势的人。CZ和SBF跟Vitalik的区别在于，后者是为了构建去中心化加密世界的理想而布道；前者则是为了在Crypto世界的霸权而开疆拓土。 CZ从Binance做到了BSC，发了稳定币BUSD，完成了Crypto的一个中心化帝国；SBF干的事也类似，从FTX到Solona、FTM，同样的也完成了一个Crpyto的中心化帝国。 并且，恰恰是这样一类的早期既得利益者，他们才会利用天量的财富和资源把Crypto的晋升通道给焊死，屠龙的勇士会成为下一条恶龙。 说实话，做他们的投资人都是吕不韦，应该在他们当太子的时候投资它，并且及时抽身走人，这样才会有“鸡犬升天”的机会。 当然，基于Crypto行业的发展现状和去中心化这个理念实现的难度，很长一段时间内CEX仍旧是最赚钱的生意。所以我才会说如果要投CEX的平台，除了BNB和FTT，其他的都不应该考虑------这俩还是能保证较高的年化率收益，但是暴富的机会是没有了。 有意思的是，很多人把SBF当成了神，因为他会拉盘。此时此刻，我是认同的，这套对散户而言是最大的利器-------但能吃到他拉盘的盈利很少是散户，大多都是“老鼠仓”。 .... 写到这的时候准备停笔了，但是看了一眼行情，发现又跌了不少，索性就再聊聊未来的几个大机会。 *最近的机会是CRV和MKR。具体原因看这篇文章《稳定币的危与机：让公链加速死亡的催化剂、取代BTC的超级机会》 *layer0项目，比如DOT、Cosmos等。基于现在公链孤岛的现状和跨链安全性的问题。未来跨链支付结算系统还是得建立在Layer0层上。另外各类Layer0的支付结算系统项目也值得关注。我自己是在DOT和Cosmos里选了前者。 *DID身份认证。项目市值都很小，不能在文章里写。但从底层上来看，值得关注的DID项目应该在以太坊和波卡上去找。DID我是布局了三个，现在都还没怎么涨，预计还有1~2年的时间。 *二级的投资类DAO和DAO制作平台。为什么投资类DAO项目要限定在二级，我在《Cult暴涨40000%的背后：币圈要的不是风投DAO，是二级接盘侠》、《ICP暴跌97%背后的秘密：Crypto二级市场最大的危机》都有聊过，可以照着这个方向去思考。 DAO制作平台就是Aragon（ANT），现在Aragon的创始人站出来给nation3DAO背书，要做“云上国家”，这个项目不好说，但随着这样的社会性实验越来越多，ANT的价值就会越来越大，所以我配置了少量仓位的ANT。 *NFT陷入炒作狂潮。对于普通用户而言，一定不要去买NFT的头像，我建议是在推上去找符合自己审美的那些NFT，并且参与他们的空投，另外就是等着Opensea发币和配置NFT交易平台，我个人是Rare和Rari。 当然，以Opensea现在的状况，一方面二级市场上线的估值肯定是高的夸张，计算一下发币模型，起步估值如果到千亿就不要管它，等500亿以下再考虑；不过鉴于BAYC的骚操作，我觉得Opensea极有可能也会做一个OpenseaDAO来发币，毕竟Opensea想上市的贼心不死。 *DeFi蓝筹。AAVE\UNI\SNX持续的机会，在DeFi2.0没出来之前的估值都是极度偏低的，这些加起来我配置了20%的仓位。

## Publication Information

- [星空社区.ETH](https://paragraph.com/@星空社区/): Publication homepage
- [All Posts](https://paragraph.com/@星空社区/): More posts from this publication
- [RSS Feed](https://api.paragraph.com/blogs/rss/@星空社区): Subscribe to updates
- [Twitter](https://twitter.com/LoriJoh63666235): Follow on Twitter