# 0x499: 现在熊市进场的人，才是真正的机构与藏家。下跌就是一次换手的过程 By [0x499](https://paragraph.com/@0x499) · 2022-12-13 --- 从OTHERDEED发售完，整个NFT交易市场的交易量以及蓝筹的地板价都出现了非常高的下挫，NFT市场进入了一个比较长的熊市，熊市也被称为散户杀手，很多用户因为不够深入的分析和市场情绪的蔓延做了很多错误的决定。本期Delight光栏目播客邀请到Disco.ETH(Zombie Club Founder) @Discodoteth 来和我们分享对于NFT整个行业的现状分析以及未来的看法。 **Judy**： --------- 我们今天有请Disco先做一下自我介绍。 **Disco.ETH(Zombie Club Founder)**: ----------------------------------- 大家好, 我算是一个在19年开始收藏NFT的藏家.最早是在大约18年的时候，因为朋友带领入行，所以就开始购买了一些以太。到了约19年的时候，NFT刚开始有一点新聞的时候就进入了DID. 现在才有DID这个字就是 ENS的收购, 连带的就是Cryptopunk.后续就接觸到Art Blocks, BAYC. 在NFT收藏算早，介绍蛮多朋友去购买 Cryptopunks, BAYC. 一路从2020,2021这一波玩得蛮开心的。在今年2022年初的时候，我们因为蛮多朋友的需求想要询问关于NFT的资讯，我们就成立了一个 Web3 NFT的一个社群叫做Zombie Club。我们Zombie Club里面同时也有一位比较知名的朋友叫余文乐. 目前Zombie Club主要重心是把我们这个2D的像素风的Profile Picture扩容性升级成3D的元宇宙角色。你可以用它在VR/AR, vtuber, filter的功能去使用，可以进入猴地的Otherside，又或者是3D列印成展示品。 我们的认知是元宇宙的形成，它会是像很多空的shopping mall, 我們期望我們的社群在前期的元宇宙可以吃到這波紅利. 在2023年初，大概整个市面上只有不到15个社群会有这样子的能力，所以这个是我们目前正在执行的. 接下来的1~2个quarter我们会让我们的holder们可以去claim他们的3D档案。 Judy: ----- 好，谢谢Disco的介绍，接下来我们就直接先进入各个话题，第一个问题近日就Uniswap它推出NFT交易功能之后，对市场和竞争对手的影响，请Disco来回答一下。 Disco.ETH(Zombie Club Founder): ------------------------------- 好的，今天很高兴能够认识各位，我针对这些话题，我就发表我的个人意见，大家参考一下. Uniswap它是去并购了Genie. Genie和Gem一样，你可以在同一个平台去扫货在跨平台的不管在 Opensea, X2Y2, Blur, Looksrare，同时去下标跟扫货。 我相信能够被Uniswap并购代表说他们团队是有一定的实力的，那NFT的Market一直以来都有产生一些值得被解決的问题，也是各个新的交易所的机会。目前的熊市，我认为并不是所有的交易所都能持续生存个5年10年的. Genie被Uniswap并购以后，相当于后面有一个非常大的奶爸. 在Uniswap上面的NFT可能衍生的功能是什么？我认为Uniswap中期的目标并不是单纯的只是抽交易手续费用而已，而是说怎么样让Uniswap上面现有的跨链功能跟流动资金结合去更好的解决NFT的流动性问题。收购了Gem可以去稍微推论可能下一步会去针对Benddao这种liquidity，就是质押NFT，你可以得到流动性或者的借贷的这样子的平台去做一些功能上的升级。所以我认为后续Uniswap上面的NFT的功能，很可能会把一些非主流的marketplace的市占率吃下来。 我们现在知道的是说市面上大概 92%的交易量都还是在Opensea上产生，其他几个小的交易所其实获利并不是很高的，你后面没有奶爸去支撑的话，长期的发展就是团队的专业化或资本化是比较困难的，尤其是像Blur，Looksrare,X2Y2之前针对NFT市场，他们的政策也没有那么明确. 前阵子有被因为他们可跨過给艺术家二手交易费的事件而被市场抨击. 在NFT圈的共識有一个很大的特点，就是NFT改变了艺术家本身的收入来源。平台在做了这样子的决策以后，势必就受到外界的冲击。 所以x2y2是马上反应过来的，他们是强制的让项目方跟艺术家可以去收 loyalty，不能bypass。Opensea目前是 NFT royalty的推提倡的领导者. Uniswap，我相信也是走这个路线。所以目前看起来就是多了一个重磅级的 Challenge，在这一个条重磅级的挑战者嫁入這個賽道, 我觉得是对于其它的平台是有蛮大的挑战的。如果在3–5个月内，当 Uniswap上面开始实验NFT质押跟借贷的话， Uniswap可能会真的吃到市场上很大的一块饼. NFT质押借贷跟流动性的问题，这一段的获利会比 NFT交易本身可能还多. 我当初为什么愿意去购买NFT? 在区块链上，不论是eth还是其他像Tezos其他的链上，你只有两种东西是你可以收到你的钱包里的。第一个就是token本身,代币本身，第二个能跟token有对价关系的唯一东西就是 NFT。台湾翻叫非同质化代币，大家都听不懂。大陆翻的比较好叫通证，代表说通证后面不管是牵扯到现在很多法规市场正在聊的 security token证券化代币也好，还是说它代表了一个商品化的版权，或者是俱乐部的通行证, 本身就是艺术品也好. 我们实体的生活中，左手你有了钱跟货币，右手你必须要有货跟服务。在NFT之前只有一些服务会需要收取你的费用收取的也是用TOKEN，但是你真正能够用token能去购买到的數位原生资产就叫做NFT. 我认为NFT的扩容性，在这一波的熊市，我们应该会看到蛮多新的形态是扎实的項目跑出来. 这个时间点可能也是对投资者跟长期有向往这个方向去走的機構入場是一个很好的切入點. 在熊市想要出来做跟支撑的下去，或者是融资都是特别难的. 比较正规的项目的比例会比牛市的时候高高许多。 Judy: ----- 其实像BAYC作为NFT行业的风向标，也是遇到了资金本位超高的下挫，请问你怎么来看这个情况背后的原因和趋势？ Disco.ETH(Zombie Club Founder): ------------------------------- 我简单的叙述一下，我觉得是因为它在太短期的时间点，不管是因为 speculation还是短期的炒作，它的价格从0.08一路冲到150eth，对于第一波的正常人，你买了一个东西翻了百倍千倍，都会想说我美金或者是以太的本位已经超过我所拥有这一支带来的乐趣。 所以我们可以看到从去年5月到8月就有第一波换手，到了11月第二波的换手. 今年年初美国开始高速的加息配上战争，对于的时候很多人在以太的持仓成本在上一波可能是在600–800，它在3000、4000的时候总是就会有避险需求，所以你市场有很大的一波不管它什么资产是房地产也好，股市也好，加密货币也好，他回美金去放美元的定存也好，美债有一个三点多，对他来讲也是为了可能会有的 Recession而換回美元. 所以我认为算是正常的溢价的以后换手的情形。 当然市场上95%的NFT project基本上做NFT的，目的就是可以快速的累积到资金，名气流量; 它在下一轮的时候并没有一个大众的追寻者这样子的社群，他就不容易资本化，也不容易专业化，估计是很难撑过撑到下一波的牛市。 反而在熊市的时候，现在对于机构也好，对于真正的行家博物馆艺术馆对于他们来讲，这个时间点反而是真的可容易在 nft市场里面挑到哪些是扎实的正主. 例如说你如果反过来看的话，你看一些大眾觉得看不懂的，像art blocks，它的社群非常的完整，它社群去购买衍生性艺术品的唯一的目的也就是收藏。所以它在市面上目前有二十几万个nft，每天收的royalty fee也极高，他的curate、factory跟 playground三个系列现在也整合过了，甚至还跟全球第二大的艺廊pace gallery有开始做合作，所以在第一波的泡沫离场了以后，真正进来的人，真正进来的机构跟单位是哪一些，我觉得这些是我们可以去注重的。 因为毕竟敢在熊市里面去发project，代表说后面的不管是资金还是说专业程度都必须非常的高。最近你可以看得到 CloneX RTFKT，后面有个富爸爸叫Nike。针对实体的跟虚拟球鞋的玩法，大家可以期待一下. 像Pace Gallery它算是58年的大艺廊，它里面有Rothko有Damien Hirst，他平常在交易的艺术品，都是百万级千万级美金的，他为什么要背负的一个58年的招牌而进入到nft市场? 在熊市里像Art Blocks的Fidenza，Ringers跟 Squiggles这些非常Iconic，the Art Blocks的作品在熊市的时候完全没有熊，反而是一路在往上涨，没有在停止的。如果你看到有一个比较有名的 artist叫Matt Kane，他有一个Gazers，就是一路从熊市的时候5–6个eth在上个礼拜刚破38，所以你可以看得到进场的人的原因跟目的性，还有群众是完全不一样的。 去年这一波是要么不小心撞进了NFT，赚了一波钱，当然是cash out以太 cash out美金有一些就财富自由了，换了两台车，换了一栋房这一类的就出场了。现在进场的在熊市进场的，反而是真正跟你来玩，真的的机构跟厂家，他看着便宜，毕竟像经过去年这一波資訊轰炸，很多大型的藏家跟机构也清楚了，说你荧幕里面的资产，AR眼镜里面的资产，它的代表的正就是NFT。至于里面有没有收藏属性或者说艺术品可不可以在里面，我相信这些机构是非常清楚的。谢谢各位，这是我的分享。我觉得下跌就是单纯的一个入场的群众跟在换手的过程。 Judy: ----- 其实刚才有提到关于行情这一块，我们就接着来说一下，因为现在距离其实熊市结束的话，可以说是还有很长的一段时间，这段时间其实对于诸多的NFT项目和团队来说，他们会发生什么？可以从好的和不好的方面分别来讲一讲。 Disco.ETH(Zombie Club Founder): ------------------------------- 我觉得在熊市的时候，针对NFT项目跟团队最困难的会是资金，资金会让你的既有的团队无法专业化，像我们知道在后期从一开始从 mint到白名单，到后来基本上都是在一个free mint 的market. 像Free mint的项目，是后来这种收小金额royalty，从royalty来本身来作为主要的资金源的这些project没有足够的这一个资金去support的话，在下一波很难接轨。 现在的消费者或者厂家本身对于NFT的质量要求已经拉到一个极高了，所以你的项目在明年再发售，当Otherside开始落成跟其他的metaverse开始出现了。你发一个NFT Project，你除了有profile pictures是不够的，因为大家还是会期待说我是不管在CloneX，还是yuga lab生态系的所有的nft，包括zombie club. 除了给你profile picture以外，都会给你这一个metaverse ready的档案。这个档案他们也会结成一个API，让所有的游戏方去串接. 你用你的钱包去登录他的世界的时候，你的3D角色是可以在里面的，有点像是一个游戏的公会，你有3000多个holder，3000多个holder，不管哪一个游戏成功与否，哪一个metaverse失败与否，你可以转移你的阵地而去到其他的不同的世界。 我们目前看起来像Otherside这一类的世界，它要打造的是一个web3版的魔兽世界、World Of Warcraft，它的底层是在一个 Web XR跟Unity，意思是说你可以再用VR玩 Otherside，你可以用的普通的电脑就可以玩，不需要下载. 你只要需要一个连接视窗打开了连接你的钱包就进入可支援單線路1萬5千人的社交場域。類似20年前的Runescape時期的輝煌會再被開啟. 我们认为2023下一波的的很大的一波会是各个世界出现，20个30个世界跟空间，哪些社群本身是做好准备的，可能就会有第一波的风潮。我们知道的是像譬如 CloneX也好，Yuga Lab的所有生态系,Zombie Club，还有另外几个大概有十六七个3d ready community都是有准备好的. 为什么说有一些社群它很难在熊市的时候起来. 1万只的3D的它又分高模低模上骨架高模骨架低模骨架，它制作成本可能会不小于四五十万美金。你的营运团队12个月的runway的资金，再加上这一个production变得进来的门槛就会特别高. 对于一般的消费者也是好事. 后续敢推出metaverse ready的社团，它的除了profile picture给你的应用场景. 游戏里面的角色，并且可以让你像我们现在如果是zoom call的时候，可以直接用你头像，这样子才比较有一个元宇宙在跨应用场景的感觉，所以我们认为熊市最对于生项目方最困难的会是你要drop一个project，比如说在五六千以上凝聚人力以外，你一定要能够拥有大概起码80万到100万美金去发展12个月，不然在下一波元宇宙各式各样的元宇宙都出来的时候，结果你的社群进不去，就被挡在元宇宙的大门外，这是我的分享. Judy: ----- 其实我们有聊到一个问题就是说这些一线的蓝筹的话，其实大家还是不用去担心他们有充足的实力，然后社群的共识也足够强，就是说其实有一个我们接着下一个问题，就是说NFT下一轮牛市就是到来，你觉得这个标志是什么呢？还是像之前一样追求高地板价的蓝筹项目，或者说是去创造更多实际的用用力接纳更多Web2的新用户？ Disco.ETH(Zombie Club Founder): ------------------------------- 我从几个角度切入，一个是艺术品，一个是精品行业的操作，另外一个是像Instagram, Meta跟Reddit, Twitter的平台接下来会做的改变。 艺术品的话，我们其实在熊市的时候你可以看得到说不管是苏富比还是我刚刚提到的Pace Gallery这些传统的艺廊，像Sotheby是超过180年，Pace Gallery算年轻的也有58年; 他们在推广这个数位收藏跟艺术藏品会逐渐的在每一个艺术展增加曝光度;最近的话题是迈阿密Basel. 最近比较大的指标新闻就是MoMA museum拿出一部分他的收藏来去拍卖，预估拍卖金额是7,000万到1亿美金，拍卖的目的是要这笔资金来进入数位藏品。Moma买的第一个digital Art，是一个光雕投射的 Generative art，叫Refik Anadol，大约270万美金去购入，这个就是一个指标. 当最大的拍卖行开始入场，跟博物馆开始卖老货收新货，这个消息会在接下来的展览中逐渐的传開. 譬如说日本、韩国，可能你再给他6~9个月就会传到香港、新加坡。接下来是中国. 中國在这方面也其实没有晚很多，因为 NFT目前这三个字有一点敏感，所以看到中国很多的平台都是用聯盟鍊数位藏品. 回到了平台，像Instagram / Meta，已经推出了一个功能是digital collectibles，可以连你的钱包并且在这个平台上面的各个应用场景去展示你有什么NFT; 不论它是 Club Pass也好，数位收藏品也好，会员证coupon点数; 这个瞬间就打开了非常多的有 potential可能性的user。 平台另外一个比较大的新闻是Reddit，算美国前三四名的论坛， Reddit他的user每一个人的账户里面直接一个钱包，并且给个Reddit user他们自己 profile picture. 一瞬间，因为Reddit的动作让NFT市場就忽然多了200多万个user。 我们知道的是说像Twitter或者是Google Account即将即将在接下来的明年的Q1,Q2也做一样的功能，那就是给予你 Account Owner一个钱包，这个钱包可以让你打一些款项进去 Stake你的ETH或者是做NFT的交换。这样事情对于这些平台方本身就是好事，比如说Google它有13亿的User，每人100块美金，他就已经晋升为全球前5大的银行了。所以对他们来讲是一定会做的，尤其是Reddit先做了这个动作，Instagram也做了这个动作. 我认为这个是平台让传统的web2的user更方便，更容易去使用到Crypto Currency跟NFT. 接下来就是 Luxury。LVMH前面就做了很大的动作，他跟蒂芙尼合作; Rimowa也跟 RTFKT合作. 有些奢侈品已經演化成你有了这些token，你才能够买某些限量商品。我在上个月的时候去NFT伦敦就有发现。伦敦已经有七八个夜店，他已经是token gated的，必须要下载APP向token proof，连接你的钱包，你不用排队，你到了门口直接扫QR code你就进场，他会分辨说有你CloneX holder，你是Cryptopunk holder，你是BAYC holder，你就可以进去，并且给你一些 discount。所以它到落地的应用，因为Web 2.0 platform更普及化; 实体的商业跟商务可以针对各个NFT社群去给他discount。网购我也可以针对各个NFT的社群去给他discount，让广告投放更极度精准精准. 所以明年我就最期待的其实真的是CloneX; 虽然我的CloneX量不多，他在18年Nike就有一个专利，它是让你 NFT的鞋子跟鞋子可以合体生小鞋，就是把Cryptokitty的概念放回Nike的鞋子。假设你有一双Nike Dunk SB你里面某个的Tiffany blue的颜色，你必须透过这个鞋子配种生出的小鞋才有，那你可能会得到1/21双的唯一的鞋子，并且你有虚拟鞋子， Nike ID就会帮你定制，每一个NFT可能可以帮你定制三次，你可以选你的尺寸. 鞋子市场一直以来都是一个非常大的市场，借由NFT化它的拥有权以后，你其实工厂针对同一个owner，它可以产生一双两双三双，并且他杜绝了中间的原本的炒鞋商，你要拿到我Nike的鞋子，不好意思你先买一个CloneX你就会成为就可以拿到他们独立的line的所有Merch，你再去外面炒。像我们知道的鞋子，像去年比较火红的有一双叫Travis Scott， Nike是反过来的，它一双的价位在市面上落在3500块到7000美金，总共有几双？有10万双，对你说限量吗？一点都不限量，当然今天Nike的最高的品牌最贵的品牌是RTKFT，它有一些比如说Alien Shoe，他可能只有20双. 对于Nike了而言，利用NFT去玩社群，去产生不同的玩法，让这些年轻的收藏家你不收藏我的实体鞋，而是先收藏我的 virtual鞋子，这些Virtual的鞋子可以让你穿在CloneX去其他游戏世界，并且可以印出就是你独有的鞋，然后还可以让这些鞋子去配种，生出新的Attribute出来，所以他们会推出1G，2G，3G的不同的鞋子，这些不同的节字就可以跟你原版收到的第一个牺牲的去持续的去产生出小鞋，所以明年有很大的玩法 我估计他q1的主要明星应该是LeBron James，因为其中就有一个CloneX的Trait忽然变成LeBron James。所以对于大公司来讲，假设在Otherside里面，你请LeBron James，Snoop Dogg办一场虚拟的event，在里面的角色都穿着CloneX的服装跟Apparel，并且这个游戏是不用下载，你只要点开一个连接，你就可以用你的视窗直接跳进去的这样子的场景。这个是各件精品在期待的一个场景。 所以我觉得观察就是艺术，艺术算是Museum, Auction House跟Gallery的动向; 然后观察精品针对他们既有市场的操作，还有现在的这些Web2的platform，IG, Meta, Reddit, Twitter的动作，可以比较明显的看出接下来nft发展的轮廓。 至于我自己会认为假设过了两年,三年，当nft是一个不这么特别的东西，你的礼券的点数，你的会员证都很习惯的在手机里面的时候，你回到2017年的Crypto Punk，或者说回到去年的BAYC, 他可能那个时候就会是变成OG中的OG。 Judy: ----- 我们最后一个问题主要说刚才其实我们有提到说这些品牌延伸，然后奢侈品,其实就是随着越来越多明星明这些奢侈品和IP去发行各种各样的 NFT这个概念，大家也会有点担心说会不会变得越来越普通了，然后会不会不再是一些潮流前沿和科技的代名词？ Disco.ETH(Zombie Club Founder): ------------------------------- 我觉得科技的进展可能就会20年前在十六七岁的时候，你朋友问你在干嘛，你会说我回家上网，回家上网，现在不会有人说上网了，现在会说你用个小红书，你看个抖音，你在讲说回家上网是一个很奇怪的事情. 我觉得NFT也是当10年后，你在说NFT好像或者是收藏对于那个时候的用户或者是小朋友们，他可能就会说我打个什么东西给你， Email或者钱包收一下. 我猜他它会逐渐的推广到普罗大众了，尤其是这些奢侈品会领先。例如说他们你会未来你买包的保卡，我估计也是照现在的Roadmap应该也是一个NFT了，你买包包一个保卡，这个保卡真的假的？如果是你在有个NFT你对一下序号跟里面确定正确，或者你包里面有一个NFC的Chip，你就可以马上辨认说他是真的假的，这个是即将来临的。 跟大家公布冷知识，就是Ledger的cofounder是LV的CTO。而且他待了六年, Ian Rogers，所以对于他来讲， LV里面的生态系,逐渐的有NFT的应用是理所当然的事情。对于这些LV来讲它有很多酒水的品牌，你每一瓶酒你跟我预购的时候，买NFT你需要的时候再领出去，生产的酒就在仓库里面. 既省了Shipping，又可以创造就是在仓库里面的二手交易. 对于LV的这些Hennessy，Moet并对他来讲是理所当然的，就是你有 secondary royalty fee，不收白不收。 对于使用者来讲，假设我住香港、新加坡或东京，多数人是住在这个小型的房间或2房1厅，3房2厅，这样子的一个公寓，亚洲多数人都住这种大楼跟公寓，那住公寓不代表我们买不起酒，那只是我们买了酒，你要我去找一个地方去买整箱去存，去养他，卖的时候再运到香港我多麻烦. 但你跟我说酒放在LV原厂，我先预购的时候买 NFT或者是在Opensea或者是其他的Marketplace去买整箱的红酒，我需要的时候跟LV领出来，这个是很方便的一样事情. 所以我對这一切的实体应用是乐见其成了。 我觉得那个时候就不会说我给你一个NFT，而是说 Judy，我打一瓶红酒过去麻烦你们送给你们老板，你们老板可以选择他们丢到secondary卖掉或者领出来自己喝掉，这个场景我们是可想而知的. 另外就是像LV这么会玩，你爱马仕也好，你每季买包为什么不可以for winter的保卡是一个 Fidenza作者做的generative art只有500版. (比喻) 你到底是买包还是买艺术，还是为了买NFT才去买包？这个定义就很模糊了，它完全可以 spring/ summer、midseason、fall and winter都不一样的generative artists来create的保卡，你让每一个保卡本身就是一个艺术品，他在收藏，甚至是你有了这个藝術家創作的保卡，你就可以用的去定制你的西装内里，或者是你的袜子，或者是你的丝巾跟领带. LV非常会玩奢侈品的，所以他们怎么玩？这种大众就必须怎么买, 这个是没一般人没选择的. 你只要买奢侈品，你就会碰到NFT的应用，所以我认为它会越来越普及化。 以上的實際數字或許有所些許差異; 今天這個是口頭訪談, 資訊不正確還請擔待。 Twitter: [https://twitter.com/0x499](https://twitter.com/0x499) Discord: [https://discord.gg/HjFKqgZcde](https://discord.gg/HjFKqgZcde) --- *Originally published on [0x499](https://paragraph.com/@0x499/0x499-2)*