# FTX暴雷后 Solana生态惨状

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**Published on:** 2022-11-23
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代币：Solana 基金会和 Solana Labs 总共向 Alameda Research 和 FTX Trading 出售了 5808 万个 SOL 代币，占 Solana 总供应量的近 11%，其中4860万枚仍然被锁定，因此不用担心这部分的抛压。但是在破产、锁定和黑客攻击中，尚不清楚其中有多少此前解锁的部分已经被FTX卖出。质押：5800 万个代币“停用”可能会对资产价格甚至网络安全产生影响，市场担忧引发了 Solana 验证者的质押外流，在Epoch 370 达到了创纪录的赎回数量，总计 2900 万解除质押。公链：Solana上TVL的下降幅度最大，这也是本次受影响最严重的公链，目前的TVL已经低于Fantom；受影响最小的公链是Arbitrum，只下跌了14.8%，Arbitrum近期表现较好的协议是 GMX，Synapse，AAVE V3，Radiant(全链借贷项目)，资金在正向涌入这些项目。如此低的TVL，可见Solana生态受损之严重。NFT：近30天，排名第一的Magic Eden用户数减少了21.77%，交易量减少了33.22%，从交易量来看，Magic Eden依然是占到了Solana NFT生态90%以上的份额。即使遭遇了各方面数据下滑，Solana 仍然是第二大 NFT 生态系统，仅次于Ethereum。相对于链上TVL的下滑速度，NFT市场受影响较小。Solana DeFi： DEX **Serum，**Solana上最大的去中心化借贷平台Solend，Solana上的借贷平台Oxygen，由FTX/Alameda Research保管的封装资产soBTC/soETH，Solana 生态收益聚合平台Tulip Protocol等均受到了不同程度的影响，近一个月Solana DeFi生态疯狂萎缩，桥接资产被破坏，密钥协议控制被破坏，桥接资产安全性再次引起争论。SOL相关机构：Solana基金会持有 FTX Trading Ltd 的 324 万股普通股，以及 343 万个 FTT 代币和大约 1.35 亿个 SRM 代币，所有这些资产都留在 FTX 交易所；Multicoin Capital 受到较大影响，滞留在 FTX 的资金占该基金资产的 15.6%，不过仍然坚定的相信Solana。Solana链上生态投资机构：Solana 生态项目投资者雷同度高，没有按照严格的风控而把资产过多分配于Solana链上项目的机构会受到严重影响，而Solana生态代币也会持续长时间承压，后续很难再起来，除开 Solana Ventures和Alameda Research，Solana链上项目主要支持者是Coinbase Ventures、Multicoin、Jump Crypto，近日Coinbase股价已经来到新低。积极的因素：除开以上的不利因素，Solana仍然有坚持构建的项目，元宇宙、移动端多点齐开，SOL仍然有维持运营的足够资金，还有强大的开发者社区，不过这些积极因素对比不利因素还是稍显单薄。FTX暴雷后，Solana生态受到了严重的影响，曾经在SBF的资金加持下迅速崛起，公链市值里排名前三，目前Solana发展状况如何？我们还能不能在下一次的牛市中看到它的崛起，是本次关注的重点。 一、 $SOL 代币 FTX暴雷后，从11月6截止目前，$SOL 从36美金跌至13.66美金，下跌62%，价格相对历史最高点跌了 94%。除了SBF相关的SOL、FTT、SRM等资产的下跌外，Solana的整个生态也遭到了相当严重的打击。SOL的流通供应量根据solanacompass的数据，目前$SOL 的总供应量为5.33亿枚，流通的SOL占比68%，非流通占比32%。流通供应量是当前在交易所、DEX 和用户钱包中流通的 SOL 数量，包括质押的 SOL（例如激活并委托给验证者）和未质押的 SOL；非流通的SOL主要有两种形式：1）SOL 的投资或 Solana 基金会的赠款，定期解锁，2）由 Solana Labs 或 Solana 基金会所有，这也保存在权益账户中，但未锁定。 Solana 基金会和 Solana Labs 总共向 Alameda Research 和 FTX Trading 出售了 5808 万个 SOL 代币，占 Solana 总供应量的近 11%。根据数据可以看到，Alameda 的锁定股权目前是4860万枚（“锁定”意味着该帐户在特定日期之前被冻结），由 Alameda 的钱包拥有。这占所有锁定股份的 65.3%。鉴于他们受破产保护的约束，在清算程序完成之前，这些股份不太可能在解锁后立即转移。类似的案件耗时长达十年才完成，因此不用担心这部分的抛压。但是在破产、锁定和黑客攻击中，尚不清楚其中有多少此前解锁的部分已经被FTX卖出。 二、Sol 节点质押影响5800 万个代币“停用”可能会对资产价格甚至网络安全产生影响，市场担忧引发了 Solana 验证者的质押外流。11月10日，创纪录的 3100 万个 Solana 区块链的SOL代币从区块链的安全机制中被解除质押。后Solana 基金会表示将推迟取消约 2850 万个代币的计划后，SOL 的价格回升。最终Epoch 370 赎回的数量是 2900 万，激活质押的数量为164万。 三、生态影响 NFT FTX 暴雷事件正在影响 Solana NFT 生态，在dappradar上可以看到，近30天，排名第一的Magic Eden用户数减少了21.77%，交易量减少了33.22%，从交易量来看，Magic Eden依然是占到了Solana NFT生态90%以上的份额，此外Opensea、Solanart也受到较为严重的影响。 虽然Magic Eden的用户数和交易量都有所减少，但是对比近期Solana TVL的下降，其下降速度更慢，并且单一用户的交易量并没有明显减少。DEFI的影响Serum，Solana 上的顶级 DEX，11月13日被黑客攻击，Solana 创始人 Anatoly Yakovenko 指出，开发人员需要另一个版本的 Serum，因为原始版本只能通过由 FTX 而非 SerumDAO 控制的私钥来更新。由于 FTX 遭到黑客攻击，该密钥可能已被泄露。开发人员正在分叉 Serum 的代码，这将会使Solana链上的很多dapp受到影响，Magic Eden、Mango Markets、Phantom等许多项目都已经暂停使用Serum提供的流动性。此外，Solana基金会持有大约 1.35 亿个 SRM 代币，占SRM流通量的36%，这些代币都被留在FTX交易所。FTX暴雷后，$SRM 下跌了67%。Solend，Solana上最大的去中心化借贷平台，从11月6日截止目前TVL下跌了90.4%，Solana生态代币的快速下跌，导致多名Solana巨鲸遭到清算，Solend因 Solana 网络拥堵而清算缓慢，导致大量头寸未得到及时清算，11月9日，在 SOL 贷款池中，用户欠协议 2970 万美元 USDC，而 SOL 抵押品仅为 3260 万美元，LTV 高达 91.1%，已超过 85% 的清算门槛。后Solend再次遇到稳定币几乎全部借出，存款人无法赎回资产的尴尬局面，此前Solend上USDC/USDT存借APR均超100%，当前已经恢复。Oxygen，Solana上的借贷平台，11月16日，Oxygen 表示，包括锁定和解锁的，FTX 充当了其生态系统代币（MAPS/OXY）总体供应量的 95% 以上的托管人。OXY 是 Oxygen治理代币，而 MAPS 是用于离线移动地图应用 Maps.me 的第二个版本的代币，该应用在 2021 年宣布与 Oxygen 整合。Alameda Research 在 2021 年 2 月牵头对 Oxygen 进行了 4000 万美元的投资，Multicoin Capital、Genesis Capital 和 CMS 参投。**soBTC/soETH，**Solana链上发行的封装代币都由FTX/Alameda Research保管，FTX 和 Alameda Research破产后，这些封装代币将不可赎回，甚至价格归零，当前soBTC的价格为$1057，soETH价格为$185，距离原生比特币/以太坊价格相去甚远。受 Sollet 托管桥影响的 Solana 链上封装资产方面，在 Solana 上流通的基于 Sollet 的资产的总敞口价值约为 4000 万美元，标的资产状态目前未知，由此也引发了托管桥的安全性问题讨论。Tulip Protocol，Solana 生态收益聚合平台，其表示在链上流动性稳定之前，暂时关闭向借贷产品的存款、杠杆头寸创建以及向 whirlpool 的存款。用户仍可以从借贷产品和 whirlpool 中取款，以及关闭杠杆头寸。 四、solana的相关机构Solana基金会，总部位于瑞士的非营利组织 Solana 基金会透露，在交易所暂停提款之前，它在 FTX 中拥有大约 100 万美元的现金或现金等价物。据该基金会称，这在其持有的资产中微不足道。该基金会还持有 FTX Trading Ltd 的 324 万股普通股，以及 343 万个 FTT 代币和大约 1.35 亿个 SRM 代币。所有这些资产都留在 FTX 交易所。SOL融资机构，2021年6月，Solana Labs 在由a16z和 Polychain Capital 牵头的私人代币销售轮中筹集了 3.1415 亿美元，其他参与者包括 Alameda Research、CMS Holdings、CoinShares、Jump Trading、Multicoin Capital、Sino Global Capital 等。如果这些机构手里的代币并未倾销，那么仍然会受到SOL 暴跌的影响。2021年6月融资解锁信息暂未知，a16z和 Polychain Capital 尚未公布对 FTX/Alameda 的风险敞口。**Solana链上主要投资者，**据数据平台 rootdata（内测版）统计，Solana 生态项目的主要支持者和投资机构依次是 Solana Ventures、Alameda Research、Coinbase Ventures、Multicoin、Jump Crypto。Cinneamhain Ventures 合伙人 Adam Cochran 指出，Jump因过度投资 Solana 生态以及对 FTX 的共同投资受损严重；而Coinbase Venture 因为Coinbase近两季度的巨额亏损，也在持续减少投资笔数；Solana 生态项目投资者雷同度高，没有按照严格的风控而把资产过多分配于Solana链上项目的机构会受到严重影响，而Solana生态代币也会持续长时间承压。其中受影响较大的机构是Multicoin Capital ，在投资者信中告之，因为过于信任与 FTX 的关系，在 FTX 上拥有太多资产，滞留在 FTX 的资金占该基金资产的 15.6%。随着资产与 FTX 挂钩的其他公司寻求筹集应急资金，Multicoin Capital 希望以有吸引力的估值购买错位的资产。Multicoin 表示仍然相信 Solana，部分原因是拥有“最活跃的开发者社区之一”，并表示在短期危机期间出售资产是不明智的。 五、积极因素Helium，去中心化无线通信网络，其创始人 Amir Haleem 表示，仍将遵守 HIP-70 的结果，将 Helium迁移至 Solana 网络。Amir Haleem 表示，从提出 HIP-70 至今，评估 Layer 1 区块链的标准未曾改变，市场遭受重创不在决策考虑因素中。Neon Labs，计划于 12 月 12 日在 Solana 上推出 EVM 兼容网络 Neon 主网。Neon Labs 创始人兼首席执行官 Marina Guryeva 表示，Neon 允许开发者直接迁移代码而无需使用 Rust 重写代码。Neon 主网上线后，Aave、Curve 等项目将部署至该网络。此前，Neon Labs 于 2021 年完成了由 Jump Capital、Solana Capital 等参投的 4000 万美元融资。元宇宙：11 月 5 日，Instagram 和 Facebook 已与 Solana 区块链集成，以允许用户展示他们的 NFT 收藏。 移动端：Solana将在推出 Android 系统手机 Saga 的同时启动 SolanadApp Store，会在2023 年 1 月开始接收 SolanadApp Store 提交（申请）。SolanadApp Store 的用户应该会得到与任何其他应用商店提供的避免垃圾邮件、恶意应用程序以及非法内容等的保护。 强大的资金库： Solana 基金会的资金仍然充足。Solana 创始人 Anatoly Yakovenko 在推特上表示，公司还有很多现金，足以维持30个月的运营，在此期间，他们可能有机会缩减支出和/或筹集更多资金。 强大的开发者社区： Solana 举办了一些最大的 Web3 黑客马拉松。这吸引了大量新开发人员加入他们的生态系统。Solana 内也有蓬勃发展的子社区，尤其是围绕 NFT。这包括 DeGods/y00ts、Sol monkey business 等。Multicoin 也认为 Solana是“最活跃的开发者社区之一“。 参考链接： https://solanacompass.com/tokenomics https://twitter.com/alex_valaitis/status/1592633134021242880 https://www.coindesk.com/markets/2022/11/10/solanas-sol-surges-after-blockchains-foundation-delays-plan-to-unstake-tokens/ https://twitter.com/TulipProtocol/status/1592056381309595649 https://defillama.com/chain/Solana https://solanamobile.com/news/getting-closer-the-mobile-era-of-web3-with-saga-and-solana-mobile-stack https://solana.com/meta https://www.theblock.co/post/183651/neon-labs-evm-solana-early-december https://www.chaincatcher.com/article/2082952

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