# 危机时代 By [美梦](https://paragraph.com/@0xebcb203d9e7f177f4f6d99687acd5168cebbbffe) · 2022-01-18 --- 转发 各位书友大家好，这里是知识星球-文渊读书，今天继续分享《危机时代》 在前文提到过，作者在职业生涯早期因为提前预判行情会暴跌，于是提前全仓做空，结果短短几个月身价暴增了3倍，顿时让作者感觉自己是天之骄子，自己天生就是干这行的料，于是继续做空那些精英不善的公司，结果行情这次跟他开了个天大的玩笑，一个反抽不仅让他之前的收益全部回吐，连本金都亏了个精光，这件事彻底让作者明白，他根本没有自己想的那么聪明。之前的成功仅仅是侥幸罢了，用大白话说就是赶上了，不过作者也说，得亏是自己刚入行的时候就遇到了这次亏损，毕竟损失和他日后的财富比起来根本不值得一提，如果没有早早的遇到这次挫折，日后资金量大了在遇到，可能就像长期资本的梅利韦瑟一样彻底离开这行了。更有甚者会扛不住压力结束自己的生命。 作者认为，一个国家如果想要繁荣，就必须敞开大门，和其他国家多交流多沟通，就像我们看书学习一样，如果不和那些优秀的人去交流，去取长补短，自己闭门造车，一方面在学习这条道路上很难坚持下去，另一方面不知道自己的缺陷在哪，坐井观天，和别人进行思想上和经验上的交流，是成本最小，也是事半功倍的学习方式，在交流的过程中，你的思想并没有减少，同时你还获得了别人的智慧，就像我一边写读书笔记，一边读音给大家听，另一方面我也会听别人的读书录音，看看他们对书中内容的看法，这样自己同样的时间对几本书进行了融会贯通，再比如，曾经的清朝，多么不可一世，闭关锁国，结果在人家的坚船利炮面前不堪一击，人家都用燧发枪了，你还骑着马射弓箭，连射程都达不到就被人给灭了。所以对于英国脱欧这件事，作者是持否定态度的，欧盟再不济，再有缺陷，你留在这个组织力也可以获得极大的便利和欧盟成员国互通有无，而且欧元现在是仅次于美元的世界货币，脱欧不说对欧盟如何，对英国自身也没有更多的好处可言。所以这件事作者认为是损人不利己的 世界上没有永远的强国，就像在大航海时代，葡萄牙和西班牙凭借精湛的航海技术和强大的国力联手瓜分了世界，短短200年后，奥地利成为欧洲霸主，之后英国率先完成工业革命，一举成为日不落帝国，但是现在英国在持续衰弱，美国接过英国的接力棒，成为唯一的军事、经济强国，但是以后的世界格局是什么样子呢，我们国家有着庞大的人口基数，辽阔的国土，中国人勤劳又聪明，改革开放40年的成就举世瞩目，荣衰更替是这个世界万物亘古不变的法则，未来我们国家会不会接过美国的接力棒成为头号强国，作者对此是抱有信心的， 近几年投资市场上兴起了独角兽热，所谓的独角兽企业就是成立时间比较短，估值最少在10亿美元以上的企业，并且要求这些企业的商业模式不可复制，这其中比较有代表性的就是共享办公空间wework，和共享打车公司，优步，作者认为，投资当中，最忌讳的就是去追捧人尽皆知的东西，因为当这个投资机会所有人都看到的时候，就意味着后面没有资金支撑，估值已经被推高的情况下，如果企业不能靠业绩来消化，投资出现亏损也就在所难免，投资的最佳机会往往孕育于那些鲜有人触碰的领域，上世纪80年代日本经济泡沫破灭之前，作者在一次演讲当中提醒日本股市虚高，台下有观众表示这里是日本，言下之意是日本的股市和其他地方的股市不一样，这就是人性当中的缺点，当市场陷入狂热的时候，人们总会给自己找各种借口，认为这次不一样，同样的情形屡见不鲜，2000年互联网泡沫破灭之前，华尔街日报大肆吹捧新经济时代，言下之意就是现在的经济发展和以往不同，更多的是依靠互联网带动的新型商业模式的发展，所以要突出一个新字，很明显全民都陷入了对互联网热潮的追捧之中，随着互联网泡沫破灭，再也没有媒体提起所谓的新经济的改变，但是好了伤疤忘了疼同样是人的本性，否则投资市场上就不会每隔几年就有新的泡沫出现， 作者说了这么多，其实还是要提醒人们，区块链技术确实是一种划时代的新技术，在未来的实体经济支付场景中或许有着广泛的应用，但是对于要投入真金白银去投机，大家还是要保持客观冷静的头脑，不管是投资还是投机，都是买预期的，也就是他未来能给你带来多少回报，而不是他已经涨多高，他长得高，未来成长空间有限，给你带来的收益有限的情况下，要冒着暴跌的风险，其实在人类的货币发展史中，有一段时间商业银行是可以印刷自己的货币，就是银行券，各个银行都有自己的私利，因此银行券印的可能就会印的过多导致恶性通胀的发生，此后国家规定只有中央银行拥有发行货币的权利，如果虚拟货币可以在现实当中交易，国家的主权货币地位就会遭到挑战，整个国家的经济体系都会发生混乱，甚至危及国家的政权，所以没有一个主要经济体会允许虚拟货币的流通，我们看现在各个国家，包括我们国家在内都不承认这些所谓的虚拟货币的法律地位，当然由于区块链技术有着自身的优势，那就是他的可追溯性特征，任何人、任何交易的任何环节与细节，都将在央行眼中无所遁形。所以就算要发行虚拟货币，也是由央行来发行每个国家自己的虚拟货币，至少我们国家的央行现在已经在推行数字人民币，既然虚拟货币没有存在的法律保证，价值又何在呢，只能变成一种游走在非法黑产链条的财富转移手段，所以投机各种币的，用自己真金白银去下注的这些投机客，未来的结果是确定的。 对于现代货币理论，作者是持否定态度的，这一理论的大致意思就是，只要政府的主要债务是本币计价，在不引起恶性通胀的前提下，政府就可以开动印钞机撒钱，如果按照这种理论，国民就不需要劳动，把钱买入指数就可以获得财富增长，因为在宽松的流动性的推动下，股市会迎来长期上涨，但是常识就高速我们，这是不可能的事，总要有人去踏踏实实做实业来为社会创造财富，不可能一国民众都去炒股玩金融，这个国家就能富起来，但是这种理论却往往能够讨好民众，政客也能通过推行这种宽松的货币政策捞取政治资本，所以这种货币理论在西方，尤其是发达国家非常流行，甚至还有不少的支持者，我们看日本、欧洲都相继把自己国家的利率降到负值，但是国家经济依然没什么起色，股市倒是涨的挺好，而美国也是长期维持在低利率区间，股市迎来长牛，中间极少发生回撤，在这一理论的基础之上，继而诞生了基本收入理论，就是央行印钱购买国债的速度太慢，不如直接印钱发给民众，这就极大的动摇了货币的信用，因为随着布雷顿森林体系解体，美元和黄金脱钩，说白了现在的货币就是一张纸，他的价值完全建立在国家信用之上，说白了就是这东西不能随便印，背后要有国家经济做依托，你要真当卫生纸一样想印多少印多少，他就失去了价值交换媒介的功能，就像远古时代有的地方把贝壳当货币，那是因为稀有，而海边地区就不会有这种现象，一定是用其他物品充当媒介，因为海边生活的人，他想捡多少贝壳就能捡多少，那还怎么交换价值，人类社会进步的根本动力就是存在着竞争，在竞争的游戏当中胜者获得奖励，如果大家都不需要工作，社会就无法进步，这是亘古不变的道理，对于个人而言，最可怕的是养成好吃懒做的习惯，失去奋斗和竞争的意识，这样最终难免会被社会淘汰， 作者写这本书的时候正处于新冠疫情最严重的时候，当时全球大宗商品暴跌，而作者早年的职业生涯恰好就是从事大宗商品期货的，作者提到，当时砂糖的价格已经暴跌到80%，糖在我们日常生活关系非常密切，各种包装食品当中都会添加砂糖，所以当经济疲软，需求不足的时候，就会发生白糖期货暴跌，而白糖价格上涨，也是预示着经济将会复苏，当然最好用的指标还是铜，铜的价格会更敏感，我们看事实也是这样，铜价从20年3月底就开始反弹，而白糖期货要到6月初才真正开始反弹，所以再次印证了在危机当中投资，在未来往往会收获不错的回报。 最后，作者在此强调，那些我们笃信不疑的教条，譬如房价不会下跌，美股会一直上涨，终究是会发生改变的，这些常识不是大自然缔造的，而是人的心理作用，曾经和美国分庭抗礼的苏联，羸弱的中国，都已不复存在，人的思维是线性的，我们擅长顺着趋势去看待事物的发展规律，但是其实古老的祖先已经告诉我们，月有阴晴圆缺，否极泰来，阴阳矛盾会发生转化等等，甚至在易经里已经把事物发展的周期规律告诉了我们，当然不会运用的人只知道用它来算命，算命对于已经来说可谓是大材小用，毛主席是读过易经的，并且把易经里的智慧和唯物辩证法融会贯通，事物的发展是呈现波动的，所以才有那句前途是光明的，道路是曲折的，但是当危机发生的时候，我们却很难想起这些至理名言，不过这也是人性所在，所以才给了我们投资者极好的投资机会，总之一句话，不要相信那些所谓的“常识”，这里的常识是有引号的，不要人云亦云去看待事物，要有自己的独立判断独立思考，如果暂时没有这方面的能力，就不要过多的涉足投资领域，战争的胜败始终在于不让自己陷入被动局面，始终给自己留有后手，这样才能当危机发生的时候有出手的机会，作者说并不是自己有预测的能力，而是自己坚信涨多了的东西一定会跌，所以他才敢在08年前预言危机的发生，但是这也并不代表他是个悲观主义者，相反，作为一名成功的投资家，他劝告我们要对未来充满乐观和希望，因为每次巨大的灾难，在历史的长河里都不过是一个小小的波折，这些小小的波折是历史给予我们人生翻盘的宝贵机会， 这就是全书的内容了，大家对罗杰斯并不陌生，很大程度归功于他的两个中文说的和母语一样的女儿，作者对我们中国一直非常友好，很大程度上是早年他在中国的旅行经历，他骑着摩托车走遍了大半个中国，每个地方人民的勤劳、朴实，为美好生活默默奋斗的情形都给他留下了很深的印象，他从那开始就坚信中国迟早都会崛起，事物的发展就是新老更替，他对我们中国也很友好，相比于索罗斯，人们似乎更喜欢这个和善友好的老头，这本书的内容比较简单，并没有什么深奥的投资招数，基本都是大白话，但是其中蕴含的道理还是需要耐心品读的，作者更多的是想教给我们在危机当中要保持乐观，因为荣衰更替是正常现象，而在危机当中如果能够出手下注，未来也能获得超额收益，我们看不管是美股还是日本股市，还是大宗商品，都印证了作者的判断， 好了，今天的内容就到这里，这里是文渊读书，我们明天开始新的学习，感兴趣的朋友可以在知识星球搜索“文渊读书”，我们的社群完全免费，期待您的加入。 --- *Originally published on [美梦](https://paragraph.com/@0xebcb203d9e7f177f4f6d99687acd5168cebbbffe/6qEpjTMqO2mlw72Ql9Nd)*