# Web3二级市场投资交易分享

By [Jialin｜0xjialin.eth](https://paragraph.com/@0xjialin) · 2023-07-19

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`作者：Jialin`

1.如何看待加密资产？
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**广义：**

基于区块链技术的链上资产（技术角度也叫：token资产）

**狭义：**

Token / 代币（erc20，加密货币 / 虚拟货币）

NFT（erc721, erc1155, erc6551等）

SBT（不可转移的nft）

**投资心理素质建设**

承受波动

如何看待资产泡沫 - 周期

[https://cryptobubbles.net/](https://cryptobubbles.net/)

2.如何发现和筛选优质二级资产？
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### 2.1 建立优质信息源

**1）利用好推特（前沿广度信息获取）**

如何利用推特，发现加密货币的投资机会？

*   使用 Twitter 列表
    
*   将关键个人和帐户放在通知上
    
*   收藏推文（养成将好的推文/文章加入书签的习惯，这样你就可以在以后阅读它们）
    

你每天的时间、精力和注意力都是有限的，不要100%地依赖自己去寻找alpha。要通过靠谱的信息网络帮你寻找新的alpha。

**2）链上数据网站（基本面数据获取）**

*   链上数据动态：
    
*   热点链上行为 [https://ultrasound.money/](https://ultrasound.money/)
    
*   defi/交易量数据 [https://defillama.com/](https://defillama.com/)
    
*   smart money动态：nansen、Messari
    
*   机构的portfolio动态
    
*   ……等
    

**3）优质研报/研究文章信息源**

Paradigm：[https://paradigmresearch.medium.com/](https://paradigmresearch.medium.com/)

a16z：[https://a16zcrypto.com/](https://a16zcrypto.com/)

Arthur：[https://medium.com/@cryptohayes](https://medium.com/@cryptohayes)

Messari [https://messari.io/research](https://messari.io/research)

Mint Venture：[https://research.mintventures.fund/](https://research.mintventures.fund/)

IOSG：[https://iosg.vc/#research](https://iosg.vc/#research) （及公众号）

LD capital：[https://ld-capital.medium.com/](https://ld-capital.medium.com/)

Token Insight：[https://tokeninsight.com/en/research](https://tokeninsight.com/en/research)

### 2.2 基本面研究

**基本面研究模板：**

[https://docs.google.com/spreadsheets/d/1y3UoD5phI9MGKY6hmdG3IGzq1E7i6rMoPAfsC3DiPHU/edit#gid=0](https://docs.google.com/spreadsheets/d/1y3UoD5phI9MGKY6hmdG3IGzq1E7i6rMoPAfsC3DiPHU/edit#gid=0)

### 2.3 进阶分析

*   项目核心特点
    
*   团队构成、实控人风格
    
*   项目所在垂直领域的现状和潜力（它在使用、估值、炒作等方面的竞争是什么）
    
*   社区和核心受众风格
    
*   整个加密市场和更加宏观环境的演变
    

基于基本面研究，综上上述多个维度的推演，最终决定在什么时候、以什么频率散出手中的筹码。

### 2.4 机会发现

**1）降低噪音和干扰**

一定要看一手信息，尽量不要去消费二手信息，尤其是在这样一个信噪非常大的加密行业。

不要过于相信各种微信交易群和Alpha Group，以及各种推特上流量KOL，大部分信息都是情绪化的噪音，反而会干扰独立思考和判断。

**2）了解前沿技术和叙事**

*   以太坊开发者大会
    
*   以太坊社区大会
    
*   其他行业内著名会议
    

**3）发现好的idea**

*   高质量捐赠（grants）平台：[https://www.gitcoin.co/](https://www.gitcoin.co/)
    
*   高质量的黑客松平台
    

**4）关注鲸鱼/机构的portfolio及变化**

**5）关注社区型创新项目**

Web3 领域目前有一个趋势：几乎每一个主流应用都会逐渐催生出至少一个社区版本的竞品（普通人的alpha机会）

3.交易策略参考
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### 3.1 关于周期

**区块链和Web3技术成熟度曲线（Gartner曲线）：**

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/0a235bd1cc70425ae8ef8273bfe9ce388a85fd184e579b6b4897a7e206ed5d40.png)

1）敬畏行业牛熊周期对投资影响

2）搞清楚热点叙事周期有多长，什么时候该退出

3）中长期策略会更容易，短期市场的反人性很难超越

**认清你在参与交易的哪个阶段？**

*   概念/叙事初期炒作（第一波泡沫）
    
*   初步应用落地的炒作
    
*   泡沫破裂后的筑底阶段
    
*   跨越周期的长期投资
    
*   其他
    

### 3.2 关于叙事

加密货币是一种「叙事」游戏。但叙事不断变化，叙事趋势也在不断演变。

*   快速概念/赛道认知：defi、nft、gamefi、lsd(Liquidity Staking Derivatives)、rwa、layer2 等等
    
*   项目介绍/愿景
    
*   meme 模因文化/梗：doge、pepe
    

### 3.3 关于交易经验参考

1.  **交易的本质就是交易波动**
    
2.  **新手重价，老手重量，高手重势**
    
3.  **买在无人问津时，卖在人声鼎沸时**
    
4.  **追涨杀跌、全仓进出永远是大忌，下跌分批建仓，比追涨风险更低。**
    

**如何判断炒作正在消失？（退出信号）**

*   出现大量研报的时候
    
*   知名标的，出现大利好的时候
    
*   圈外人大量涌入的事后
    
*   聪明的资金/鲸鱼的动向（表演结束之后他们就会开始转移）
    
*   TVL 开始规模下降（激励措施耗尽的时候，TVL 就会开始下降）
    

**熊市本金很重要！**

**摈弃噪音，长期主义视角看待行情**

以长期主义的视角来看待每天不停地波动的行情。有时候懂得休息比关注市场要难得多，试想一下你满仓的时候市场突然暴跌，或者空仓的时候突然跳涨，心态不好的人很容易追涨杀跌。然而从长期投资者的角度，这些上下波动不过是走向牛市前底部的震荡罢了，很可能他们都已经在最低点区间建仓，而适当离开市场正是不惧波动的一个好方式。

### 3.3 风险管理

**首先，投资只用可以用来投资的钱参与，不要拿生活费来投资，更不建议卖房梭哈！**

**这是一个很早期的行业，行情波动很大，风险很高！！！**

**1）仓位管理**

第一：不要满仓操作，始终保持一定比例的备用资金

第二：分批买入和卖出，降低风险，摊薄成本，放大收益（往下分批买入和往上分批卖出的优势就是，你比别人的均价更低，收益更高）

第三：在市场处于弱势时，应轻仓持有，熊市最好不超半成仓。强势时可适当重仓，牛市建议极限仓位在8层，剩余20%短线或备用金应对意外发生。

第四：随着行情变化，应做出相应仓位调整，适当加仓减仓

第五：行情低迷时，可短期空仓等待机会来临。

**2）控制自身的贪婪和恐惧，保持情绪稳定**

非理性的仓位管理（重仓或者集中性持仓），很容易牵引情绪做出不理智的操作。

节制欲望！

**3）忠告**

**珍爱生命，远离合约！**

倾家荡产四大捷径:

*   追涨杀跌
    
*   期货杠杆
    
*   融资融币
    
*   短线神操作
    

4.当下二级市场热点和机会
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### 4.1 当前现状

*   仍然在熊市周期，行业缺乏叙事逻辑，受宏观和政策影响大
    
*   行业分享和输出频率大大降低，space参与人员很少
    
*   流动性缺乏，做交易很难
    

### 4.2 当前热点

*   RWA（real world assets）
    
*   LSD/LSDFi/LSTFi
    
*   erc 6551 NFT
    

### 4.3 未来半年至一年内机会

1）以太坊坎昆升级（eip4844）: 以太坊性能预计提高十倍

*   LSD/LSDFi
    
*   可以有较高日活的创新应用出现
    
*   arbitrum 与 op 机会
    

2）Scroll 、 ZKS等zk系列layer2主网上线

3）mpc钱包、AA钱包会逐渐形成统一标准，在layer2上开启mass adoption萌芽

4）上个月有很多现货etf申请，明年第一季度SEC要给答复，如果有通过，可能打开了合规资金渠道，给行业带来更多流动性，可能有一波行情（不排除牛市开启）

5.常用辅助投研工具
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**钱包资产查看工具**：Debank [https://debank.com](https://debank.com)

**以太坊链上查询工具**：Etherscan [https://etherscan.io](https://etherscan.io/)

**Gas查询 与 以太坊gas燃烧详情**（EIP1559） [https://ultrasound.money](https://ultrasound.money/)

**DeFi / 链 / 项目数据 / TVL查询:**

defillama: [https://defillama.com](https://defillama.com/)

token terminal: [https://tokenterminal.com/](https://tokenterminal.com/)

**项目链上数据仪表盘**： [https://dune.com/browse/dashboards](https://dune.com/browse/dashboards)

**DEX看K线工具：DexScreener**     [https://dexscreener.com/](https://dexscreener.com/)

**全球最大的中心化NFT二级交易平台：**   [https://opensea.io/](https://opensea.io/)

**IDO/IEO/ICO 信息聚合平台**：[https://cryptorank.io/upcoming-ico](https://cryptorank.io/upcoming-ico)

**融资查询：**

[https://www.crunchbase.com/](https://www.crunchbase.com/)

[https://www.cypherhunter.com/en/](https://www.cypherhunter.com/en/)

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风物长宜放眼量！！
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*Originally published on [Jialin｜0xjialin.eth](https://paragraph.com/@0xjialin/web3-10)*