# 加密世界沉浮5年，总结下来最重要的6个思维模型

By [0xluck](https://paragraph.com/@0xluck) · 2022-10-30

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    1）概率---随机性奖励
    
    你以为这波机会是一旦错过，就会后悔一辈子的吗？ 或许你也相信一种论调叫做，一个人的成功，只需要把握几次大机会 这句话是对的，但也却造成了某种误解。他放大了单次机会的收益，而忽视了机会出现的次数——所谓遍历性。只要你在crypto生存了超过一年，想必你都能发现，币圈的机会太多了 最近1个月这么惨，但依然有孙割收购火币， [$XEN](https://twitter.com/search?q=%24XEN&src=cashtag_click) 铸造， [$aptos](https://twitter.com/search?q=%24aptos&src=cashtag_click) 发币几个不错的机会 这可是深熊，深熊啊家人。 币圈的机会如此之多，而相对而言的坑却太多太多，一个cx盘，一个rug盘，一次不合时宜的信仰，都会让你蒙受巨大的损失。
    
    所以我的观点一直是，钱是赚不完的，但一定亏的完。机会多，坑更多，如果正视概率的作用，你就会知道机会是无穷多的，而你的失误次数（容错率）是有限的 因此不要轻易fomo，轻易上头，看准了，看好了，再上。这次不行，下次赚。没事的，路还很长。
    
    2）冗余---活下来是第一要务。
    
    当我体会了随机性奖励，我进而坚定的相信，无论如何，只要稳住，我一定是可以慢慢变富的。但这时候有个问题，万一发生了某种意想不到的，黑天鹅事件 比如钱包被盗，交易所账户被黑，等等等等，那我应该如何做？
    
    所以我决定把向下的通道堵死。堵死的办法就是随时保持一定的现金储备，可以是u，美元，rmb，甚至金条。whatever，他们是无论如何不会轻易动的，而且储存方式一定是安全的。假设我有10%的风险归零，那么堵死这个缺口，理论上就立于不败之地，剩下的不过是富起来的时间问题。
    
    3）周期模型 人力能胜天乎？
    
    我认为不能 比如说，我认为中国的70后是最幸福的一代，他们20岁参加工作，改革开放，百业待兴，处处是机会。 房地产、互联网两大赛道刚刚起步（90-00年代），而房价也才刚步入商品化，国家鼓励支持买房 而且买房就是很自然的事情，有点钱多买一套，没有任何心理负担。20年后出身的90后就比较惨 产业发展遇到瓶颈，房价高位接盘，走到了30岁的档口想要奋发图强，发现客观环境不允许了。现在是内卷+躺平的时代 我不是说某些个体，我是说整个群体，真的时运很重要。
    
    扯远了，金融市场尤其是币圈，也是周期性非常非常明显的地方。俗话叫4年一个轮回 熊市能跌90%+，牛市能涨1000%+ 熊市要发猛财是很难的，概率上，环境下不允许。牛市不赚到钱是耻辱的，是菜鸟的，这是周期特点带来的。
    
    现在无疑还在周期的底部，或者说寻找底部的过程 我们的做法应该是投入“基建”。没错我们小韭菜也有基建，认知提升，技术提升，找到小圈子配合，找到优质社区报团取暖，学一些技能，低位储备一些账户等。这些东西到了牛市，就是你不会爆仓的杠杆。
    
    4）收益==投研\*技术\*资金\*执行
    
    这是合伙人“chad”总结的。我感觉，资金是天生的，不建议贷款。执行是看个人的，有些人就是不喜欢很鸡血的干事，但是投研能力和技术能力，你总得占一头。技术可以放大你的收益，降低你的风险（排除BUG）如果你有很好的技术，可以找投研能力强的人配合。反之亦如此。
    
    注意，这个公式是乘法，不是加法。你应该做价值链里，自己最擅长的事，剩下的选择合作。 不是小瞧执行，执行往往是被忽略的一块，我认识的顶级撸毛人就是没资金、没技术、没投研那种。但是人家可以用强大的执行力，获得其他资源的认可和加持。混进小圈子，也过得很滋润。人才到了哪都是人才啊。
    
    5）涨幅==预期差\*噪音（流量）
    
    首先有个误区，有人认为，只要基本面好，买入一定会赚钱。这种观点显然图样图森破，熊市大把被错杀的币子，凭啥你的涨，很多币按传统PE来估值，比港股还便宜了。这他么可是币圈，现在的情况是，互联网时代，酒香也怕巷子深，好项目没人知道，涨幅就是有限的 注意我用的是乘法。
    

![（涨幅模型）](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/3767de4245a97a81ae18512a1b703502ebcc1a291201335669fad1a8a5f40731.png)

（涨幅模型）

    项目好价格高，也没用，空间有限。我们要的是，项目好，价格低，因为某些长期或突发利好，导致对未来的预期，越来越高。因此出现的预期差，就是我们的收益部分。那噪音是干嘛的，不想打字了，上图片吧。噪音是放大器，总要有人来接盘吧，那人家凭啥来给你接盘，首先他得要知道这个事儿啊。要传播，要噪音。
    
    6）不对称收益——套利
    
    神鱼说近十年对他影响最大的思维模型就是套利思维，但我想了好久，没想通什么是套利。套利不仅仅是指我们习惯的搬砖啊、期限啊、费率、打新什么的。这是术层面的东西，更广阔的天地在寻找不对称收益。
    
    不对称收益的意思，就是你付的成本/面对的风险，是远远少于预期的收益的。不对等，因此叫套利。套利的前提，应该是宽广的视野和全面的技能，否则有时候你看到了也不知道能操作，能套利，让我们试着举几个例子。
    
    ①CRV贿选。去年11月 [$mim](https://twitter.com/search?q=%24mim&src=cashtag_click) 通过贿选，获得了crv协议提供的巨额流动性。后来才知道，早期的贿选，收益率高达10倍以上，甚至你随便发一个假稳定币，通过贿选获得流动性，再卖出都能轻松获益。这里的难度在于对贿选机制的理解和贿选的成本 
    
    ②LUNA暴雷后的USTC做空。这个是我们都触手可及的，小钱也能参与。你知道，luna做空其实很多人亏了钱，因为币价从30跌倒10块，跌了60%，但是从1块涨到7块，却涨了700%，很多人因为一次回调就爆仓了 但是做空 [$ustc](https://twitter.com/search?q=%24ustc&src=cashtag_click) 却非常安全，luna必死，即便回调，ustc不可能长期高于1块，最高也就1块 因此在1块做空ustc必胜，全仓梭哈都不怕，这难道不是非常好的套利机会吗。

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*Originally published on [0xluck](https://paragraph.com/@0xluck/5-6)*