# FitR项目分析及评分 By [0xBigPineapple](https://paragraph.com/@0xpineapple) · 2022-08-11 --- 先上结果：满分100，项目得分74 ================= 规则 == **本项目评分由场景，产品，经济模型，运营，团队和资方，项目格局，风险7个部分构成。** **满分为100，前6个部分的对应权重分别为场景(15)，产品(20)，经济模型(20)，运营(15)，团队和资方(20)，项目格局(10)。最后的风险为减分项，无风险则无减分。** 场景（满分15 得分14） ============= 1. **高频性**：FitR的Exercise-to-Earn属性，不同的运动形式（如目前的跳绳和未来的拳击等泛健身）可以是生活中的每日高频活动。且相比跑步类应用，室内运动不受天气和GPS信号/潜在政策影响。 2. **正向激励性**：运动本身是一个好习惯，可以对玩家健康带来益处。同之前的跑步类似，具有充分的正向激励。 3. **易传播性**：运动是易传播的活动，由于其健康属性，适合玩家分享和传播。 4. **潜在用户**：较广泛，是一项全民皆宜的活动。 5. **原创性**：较强，在本项目之前基本没有相关Web3成品项目出现。（目前市面上的另一竞品impakt，我在很久之前有过关注，但是由于其开发进度较慢，目前还没有iOS App上线，而且白皮书与经济模型目前还看不到，更像一个web2项目） 6. **潜在交互性**：较强，相比与跑步APP，由于动捕游戏使用移动设备前置摄像头捕获，可以使用屏幕展示信息，在未来和玩家进行更多的交互。如加入闯关或任务，引入更多的娱乐性等。 利用摄像头动捕的Exercise-to-Earn具备高频，正向激励性和易传播性，同时潜在用户广泛，潜在交互性强，在场景方面可谓占尽优势，或许会成为之后x2e的一股潮流。 唯一扣分点在技术难度方面，项目的摄像头实时动态捕捉算法难度相对跑步类应用调用GPS和陀螺仪要大很多，对设备的硬件要求也会相对高一些。如果希望适配低端机型，对算法优化的要求就会很高。 综合得分14分。 产品（满分20 得分14） ============= 由于我本人从内测开始参与，所以对产品的开发进度相对比较了解。 产品的几个关键时间节点：约6.27开始邀请制内测，8.4结束内测，8.6开始公测和公售。 1. **功能完整度**：6.27内测时主要只是对运动功能的测试，和NFT的升级加点维修。8.6公测开始时新增了背包，钱包等。每日可以正常运动获得代币，暂时类似单机游戏。目前游戏内的nft market和mint系统还没有上，宝箱系统还不完善，代币还未上DEX无法买卖。 2. **产品开发迭代速度**：内测的一个月期间迭代速度很快，基本iOS testflight每一两天就会有一次小更新。动捕算法从最开始很垃圾的跳好几次计不上一次，到之后的合适距离基本95%+命中。各种小bug被测试者报上去后，基本也都是一两天就能修好。到目前为止，整体做好。 3. **游戏性**：目前阶段还没有引入很多游戏性元素，主要集中在主功能完善。 4. **硬件要求**：在场景部分已经提到过，这里难度比较大，或许会成为瓶颈之一。目前仅就跳绳项目来说，到公测时优化后，我用近三年的旗舰机型测试，基本没有卡顿现象出现。但在社群中也有中低端机型用户反馈卡顿现象。 5. **上链程度**：公售的游戏NFT上链，合约可查。mint系统还未上，暂时无法判断是否为STEPN的半上链机制（NFT不转出不上链）。 FitR在公测公售时，主功能基本完整，但一些关键系统还没有上线，游戏性还不强。产品迭代速度很快，开发能力较强。虽然动捕算法硬件要求会成为难点和瓶颈，但目前状态的算法表现尚可，仍有对低端机的优化需求。综合得分14分。 经济模型（满分20 得分15） =============== **代币机制**：双代币模型，功能和场景应用与STEPN的代币机制类似。通货代币FXT通过每日运动产出，通过维修，合成和升级燃烧。40级满级NFT可以解锁FMT产出。 FitR的经济模型很多地方参考了STEPN的思路，使用一个主NFT升级并进行运动，其他NFT充能量数。NFT个数和能量数的关系采用非线性，与STEPN不同的是，FitR的NFT持有个数使用斐波那契数列，最高持有55个Quality才会达到最大值100个能量，相当于质押NFT的个数会大很多。 **回本周期计算**：单位时间的代币获取除了和主NFT的效率属性有关，同时也关联了跳绳个数。耐久值消耗似乎也与跳绳个数相关。用这样双变量（效率+跳绳个数）的模型，实际让玩家总结规律变得困难。再加上项目方声称之后会推出Avatar+跳绳NFT的复合模型，收益和消耗模型会变的更复杂，让简单的寻租变得难以计算，这一点会相对优于之前的固定产出X2E游戏。 **生息资产寿命**：目前为止，FitR的生息资产可以无限生息，没有使用期限。这一点我在内测时就向项目方团队有过建议，希望在不久的将来能够加入生息资产的寿命期。实际上，在游戏的最早期，游戏中生息NFT很少时，我们很难期待项目方一步到位的上线生息资产寿命和燃烧等高阶功能。 从STEPN上我们很容易看出，生息资产的无限数量扩张在游戏中后期是一个很严重的问题，老玩家的无限挖提卖和持续价值流出很难得到抑制。我在3月左右的STEPN经济模型分析的文章开头就指出了这个严重问题，但是因为游戏前中期始终以扩张为主线，直到晚期死亡螺旋无法遏制很久后，才最终在7月实行了生息寿命的尝试。然而在项目后期强行加上生息寿命类似变相没收玩家财产，会严重伤害场内玩家的利益，另外加上当时大势已去，局势也很难挽回了。 在引入外部价值之前，对于一个没有很强游戏性的项目，长期生存是一个目前无解的难题。不管是否加入生息资产寿命，寻租是否容易计算，如果大多数玩家游戏的目的只是价值流出（赚钱），项目很难长期存活。但是室内视频动态捕捉类游戏，相比于之前的跑步游戏，天生拥有屏幕内容高关注度和较强实时交互性等特征，外部性价值的引入或许可以变得更容易。 **外部性价值引入**：除去大多数Move to Earn游戏声称的健康价值以外，由于较强的交互性和泛运动的概念，FitR等泛运动应用可以天然拥有更多未来的外部性引入机会。比如用户可以通过支付一定游戏代币，解锁一些游戏场景（如运动节奏，任务，PK等），或对于特定的训练内容，请教练为自己指导等等。想象一下，如果让你燃烧一些代币，来解锁一个新的地图，在地图里面你需要跟着不同音乐节奏来进行跳绳。或者在之后推出的拳击或核心训练中，支付一些代币，请教练1v1视频教学，学会一些高难度的动作或给出健康建议。然而相比之下，跑步能够拓展的外部性场景就会少得多。 当然，虽然外部性价值有很多想象空间，真正做出来并且让玩家情愿购买投入而非计算投资回报比又是另一个难题，之后如何将更多的打金玩家转化为愿意为了健身而持续投入的玩家，更是难上加难。平衡web3游戏中的价值流入和流出，可以说是道阻且长。 **生息资产模型**：在目前的早期阶段，游戏中的生息资产模型还是有些单一，只用单一的跳绳NFT升级来生息，宝箱系统暂时也很不完善，暂时看不到类似STEPN的宝石系统。项目方声称之后不久会上线mint合成系统，推出Avatar配合跳绳NFT作为复合生息模型，宝箱系统和复杂的强化玩法也会在未来上线，让我们拭目以待。 综上，FitR借鉴了很多STEPN的经济模型的优点，加入了多因子收益模型，让回本周期计算变得复杂。暂时还没有引入生息资产的寿命，且生息资产单一，未来还有很大优化空间。但是由于其独特的形式带来的屏幕内容高关注度和较强实时交互性，未来可以引入的玩法和外部性可以有很多。但如何将更多价值流出者转化为流入者，依旧道阻且长。综合评分15。 运营（满分15 得分12） ============= 这项实际包含了3部分，**用户+市场+社区的运营度**。 对于**市场运营**，FitR做的整体不错。在目前的市场环境下，WL的公售可以在1小时（最初1500），和之后几次（500个）的1分钟内被mint完，备案的waitlist和publicmint几乎就没有用上。二级市场价格一直维持在mint价格高30%左右，讨论热度还算X2E中比较高的，对于一个刚刚公售的项目算是良好了。 对于**用户和社区的运营**，整体良好。社区还算比较活跃，玩家提的问题大多也能被mod得到比较好的回答。不过有一说一，相比STEPN最早期的社区，热心老玩家回答问题的热情还是不太高。 暂时没看到什么对言论的管控，社区玩家基本可以畅所欲言，对项目的吐槽也是随处可见，偶尔项目方也会下场聊天。 可能由于项目上线时间不长，AMA还比较少，只听过一场Jacob和Binance联合的英文Space AMA。对用户较多的中文区还没有过正式的AMA。 另外值得一提的是，在mint过程中，项目方有意设置了防科学家的举措。让更多的NFT被真实玩家获得，而非科学家大量mint并投放到二级市场获利。这在社区获得了用户的好感，说明项目方在用户角度考虑问题，部分遏制了大户的套利行为。 综合得分12分。 团队和资方（满分20 得分11） ================ ### 团队 四位core team member只有Jacob露脸了，Twitter粉丝量不大，基本只是为项目建的号。虽然Linkedin用名+FitR能搜到相关名片，但是两位Co-founder除了学校搜不到其他信息，两位VP能找到一些之前的工作经历，但是也没有多少connection，而且看不出明显的工作经历和创业/产品的相关性。这里不太做好。 ### 资方 种子轮的资方有Avatar Ventures，Hashkey Capital和Kucoin，虽然和币安红杉k16z等顶流风投公司没法比，但是也是不小的投资方，背书是可以信任的。 综合得分11分。 项目格局（满分10 得分8） ============== 我继续沿用之前的评价标准：**先有产品/先卖NFT**。FitR是先有产品，邀请制免费内测，公测卖NFT。内测发放的NFT，可以不删档带到公测继续使用。 **内测/公测体验门槛**：内测免费体验，公测盲盒1BNB，约300U。公测盲盒相比于Walken和STEPN的盲盒要贵一些，但考虑到算法和项目开发成本较高，价格也基本合理。比起很多还没有产品直接卖高价NFT的镰刀项目，要好得多。 综合得分8分。 风险 == 个人担心的风险主要集中在用户隐私方面，因为是室内运动项目，且全程调用摄像头，玩家的隐私是否能够保证是一个问题，即使项目方在白皮书中声明不会抓取用户隐私数据。 不过据我分析，因得分统计完全在客户端完成，且实际游戏后抓取数据包发现，上传的数据量较小，可以排除上传运动视频的可能性。无扣分。 总结（满分100 得分74） ============== FitR项目的室内摄像头动态捕捉运动场景具备高频，正向激励性和易传播性，同时潜在用户广泛，潜在交互性强，在场景方面可谓占尽优势，或许会成为之后x2e的一股潮流。 产品目前运动赚币主功能基本完整，由于公测时间不长，还有不少功能仍在开发中。迭代速度较快，对玩家反馈处理比较及时。 经济模型有借鉴STEPN的很多特点，加入了多因子收益模型，让回本时间计算变得困难。由于其具有屏幕内容高关注度和较强实时交互性的特点，未来的外部性价值引入会比跑步项目相对容易。不过暂时还未加入生息资产寿命，且使用单一生息资产。 市场运营热度较高，公售过程比较顺利。社区氛围良好。 团队成员大多不露脸，co-founder无法查到履历，团队相关经验无法得知。 有资方背书。 先免费邀请制内测，先有产品再卖NFT，体验门槛价格合适。 评分时间：2022年8月10日 如有错误，欢迎在推文中指正。 本分析只针对当前项目的公开可见状态，对未来的开发或项目隐藏信息，不会在本文做更新。 我是菠萝，欢迎关注我的Twitter： [https://twitter.com/0xBigPineapple](https://twitter.com/0xBigPineapple) ### 【声明：本文及相关系列文章不作为投资建议，商用引用前请联系作者Twitter获得许可，非商业引用请规范引用，注明出处】 --- *Originally published on [0xBigPineapple](https://paragraph.com/@0xpineapple/fitr)*