#  Binance暴雷可能性分析与应对方案

By [0xScope 中文](https://paragraph.com/@0xscope-2) · 2022-12-15

---

**_|来自0xScope研究院 作者：0xMoonda_**

### 大纲：

**平台资产构成：**

*   目标：判断平台资产配比的抗脆弱性，依据过往类似事件的诱发原因预测其可能发生的概率
    
*   监测指标：Binance各链所属地址资产总额（约$600亿 ）/ 储备资产分布 / 原生资产占比
    

**平台资产动态结构变化：流入流出**

*   目标：展现救火和出逃全景，判断当前流动性风险的程度
    
*   监测指标：Binance平台24小时/3日的流入流出以及24小时/3日占比确认资金流出真实原因
    
*   判断：将资产兑换为USDT这种形式的出逃率占比较大
    

**平台资产价值动态变化：主要储备资产的价格波动**

*   目标：确认主要储备资产分布，剖析可能导致风险的诱因
    
*   监测指标：平台原生代币的价格波动，所属生态的稳定币是否脱锚
    

### 正文：

目前，Binance监测到各链所属地址**资产总额**：约$600亿

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/1ce92662ed51a175b959212773d8a89903fcf20cb3454998a4ac5d94a63aec94.png)

*   ETH占比超半，为62.39%---$377亿；
    
*   Tron占19.07%---$115亿；
    
*   BTC占11.02%---$66亿；
    
*   BSC占5.83%---$35亿
    

**可能雷点**：FTX与Luna事件中一个直接的雷点是大量储备资产为本生态token，而Binance体系资产仅占5% ，因此，由本生态不可控事件引发储备资产归零的概率相对较小。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/3a6a7c44e97bbc93ced7b9c18d7efd6099f18eb62402a7e9dd9f46c469fec02f.png)

在ETH链的储备中资产占比排名前5的分别是BUSD、ETH、BNB、USDT、USDC

*   BUSD---＄184亿，占ETH链总储备的49.17%；
    
*   ETH---＄62亿，占ETH链总储备的16.76%；
    
*   BNB---＄42亿，占ETH链总储备的11.27%；
    
*   USDT---＄18亿，占ETH链总储备的4.93%；
    
*   USDC---＄10亿，占ETH链总储备的2.79%；
    

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/4e82c4d6921d6a5ea2320fa9f7c9c3fd4f4705c621860c2110a0696a7ce491b8.png)

**可能雷点**：由上可见，Binance的原生资产在ETH链的总储备约60%，分别以BUSD及BNB形式体现。那么剥去上一条提到的外壳，其实本质上Binance的储备资产可以说仍是其本身发行的。若出现极端情况如BUSD出现脱锚或BNB价格下降导致用户大面积抛售套现，则有可能出现FTT或Luna一夜之间顷刻归零的情况，发生此类事件的概率有待观察市场情绪以及政策走向，但这两点诱因是值得大额资产持有者进行持续跟踪的若出现异常可及时提出资产，保证安全。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/997045e777aea2849dc9254667041c04dafa9549e535efb727cd4e93843a0145.png)

在12月12日，路透社首次发布US检方计划对Binance进行起诉的22个小时内，Binance平台**24小时**的净流入情况如下：

*   BNB：$4.8万
    
*   BUSD：-$6.1亿
    
*   ETH：-$2.2亿
    
*   USDC：-$1.8亿
    
*   USDT：-$5.6亿
    

**总计流出：$15.7亿，多以BUSD与USDT的形式流出，二者占流出总量的74.52%，占总储备的2.6%。**

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/b27400d249a10201d2e9cc5d9e3d9484a198a7044b78bfef1bf7d4c649cc67a0.png)

而上述提到的资产在**3日内**的净流入的数据分别为：

*   BNB：$5.9万
    
*   BUSD：-$6.4亿
    
*   ETH：-$2.3亿
    
*   USDC：-$2.8亿
    
*   USDT：-$4.5亿
    

**24小时净流入占3日内净流入的百分比分别为：**

*   BNB：81.35%
    
*   BUSD：95.31%
    
*   ETH：95.65%
    
*   USDC：64.28%
    
*   USDT：124.44%
    

**这说明资金净流出的主要原因确实是由于上述新闻所带来的用户恐慌出逃，且将资产兑换为USDT这种形式的出逃率占比较大。**

**可能雷点**：虽然BUSD从数据来看是净流出量最多的，但不排除有人利用BUSD脱锚进行套利，干扰数据的真实性。所以在衡量资金流出的标的上以BUSD+USDT的总量观察为主，以USDT流出的速度为辅，一旦发现二者总和流出占比不断扩大且USDT流出速度加快，请及时提出资产，保证安全。

**总结**

是否决定将资产从Binance平台提出需关注以下几点：

*   **BUSD严重脱锚**
    
*   **BNB价格大幅下跌**
    
*   **BUSD+USDT流出总额不断扩大，USDT流出频率加快**
    

### 0xScope正在招募中…

0xScope Corps Community是Watchers的链上数据分析社区，在这里你能够自如地探索。它不仅是一个从entity视角研究和可视化区块链数据的分析平台，还为参与者、投资者、构建者、平台和每个人提供可靠的见解，以更好地参与加密生态系统。我们的用户和合作伙伴包括一些最著名的分析师，投资者和加密个人。

我们目前在招募感兴趣的观察者与我们一起创作有趣的深度内容！您可以⬇️

1、完成任务获得OAT，解锁隐藏掘金频道：[task](https://app.quest3.xyz/quest/709996252629131559)

2、现在加入 【观察者联盟】参与0xScope内容创作，有机会获得：

*   **影响力助力**
    
*   **定制版观察者OAT（神秘用途）**
    
*   **Bounty赏金**
    

🌟申请表单：[form](https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSfKX2Mrl5YXmiuGtKXv5ooGSfF-oyVXQ28j026bveb94ERT0A/viewform)，我们欢迎您的加入！

---

*Originally published on [0xScope 中文](https://paragraph.com/@0xscope-2/binance)*