# Cosmos龙头跨链DEX应用链-Osmosis By [3WebDAO](https://paragraph.com/@3webcapital) · 2022-09-29 --- **\[关于3WebDAO\]** **3WebDAO**是一个去中心化的区块链洞察平台，它结合了研究报告和链上数据指标为数字资产利益相关者服务；愿景是帮助独角兽落地和Web3投资者获利。 **\[行情分析\]** 2022年9月26日 BTC价格：$18900(加息暴跌后的震荡） MVRV: 0.98(历史低点) ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/c7302cea44c3f1557a180354a35c903d1fd71a0e0434ec0014803dd8836938dc.png) **\[正文开始\]** 背景 == Cosmos作为早期跨链生态，曾一度沉寂，但在过去一年内，随着生态项目的丰富，Cosmos生态体系迅速崛起，成为跨链解决方案中的强劲选手。跨链是区块链绕不开的话题，未来的公链格局如何，很大程度上取决于公链间的跨链能力。 什么是Osmosis ========== 官网: [https://app.osmosis.zone](https://app.osmosis.zone)  Osmosis是Cosmos生态内的龙头跨链DEX应用链，在2022年上半年TVL不断增长，引起了市场的强烈关注。Osmosis可通过跨链通信（IBC）实现跨链交易，这为协议增加了一层互操作性和可组合性。与大多数现有的AMM不同，Osmosis具有深度可定制性，允许开发人员利用许多不同的可变参数来构建真正独特的AMM，可以动态地适应各种结果目标。 ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/9c1d346d2617b91cb50748b8f741db317db2dd74c4ba58359288554698915a8a.png) Osmosis如何实现跨链DEX ================ Osmosis是一条应用链，用一条独立的链承载了Osmosis这一完整应用。其应用功能可以理解为Cosmos生态内的桥+DEX，同时提供了IBC跨链转账和资产交易这两个核心功能。 需要注意的是，跨链转账和资产交易是需要先后进行的两个部分，用户需要先将其他链的资产通过IBC转移到Osmosis链上，随后通过Osmosis链内的交易池来进行资产交易，而并不能直接跨链交易。因此，Osmosis还停留在"桥+DEX"的拼接，而非真正的"跨链DEX"。 作为Cosmos生态跨链桥：通过IBC进行的跨链转账 -------------------------- Osmosis的跨链转账功能在官网的「Asset」界面实现。界面内会显示与Osmosis相连接的各条链上的资产，通过Deposit/Withdraw，就可以将其他链上的资产转入/转出Osmosis链。Deposit/Withdraw在这里就是对跨链的一种描述。 ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/1ceb971a8e841acef8c52ee9475fb7d04e72d452a8d10e3647b2c0f3ae9a5076.png) Cosmos生态内的链通过IBC进行通讯，每条链都是主链并且自己为安全性负责。跨链时，链A锁定代币a，并将这一锁定证明传递给链B，随后链B会铸造自己链上的映射代币b，链B可以销毁映射代币b，销毁后则链A解锁原来被锁定的代币a。因此，转移到Osmosis的资产，是跨链来的资产，不能算是原生资产（native asset）。 常用的跨链转账场景是，用户从交易所购买ATOM，转账到Cosmos Hub地址内，随后跨链转移到Osmosis上，再在Osmosis链上通过Swap购买Cosmos生态内的其他项目代币。 为什么不能在Cosmos Hub链上直接兑换其他代币 -------------------------- 答案是可以的，这依赖于Cosmos Hub链上的DEX应用，现有的DEX是Gravity DEX([https://emeris.com](https://emeris.com) )，但是这一交易所缺乏原生代币激励、交易深度浅，使用广泛度并不如Osmosis。不幸的是，目前Gravity DEX由于没有盈利模式已经暂停运营。 Osmosis在通证经济上的优势是其成为Cosmos主要DEX的重要原因。 作为DEX：自由调节参数的AMM协议 ------------------ 作为AMM，Osmosis最大的特色在于可以自由调节参数，创建定制化的流动性池。 可以自由调节的参数包括：两个资产的价值比例、交易手续费、LP退出手续费等，下图所示即在创建界面中输入资产价值比例、交易手续费的参数。 ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/3bf63e4f05e3790e8ec34f682869f5d5a823522915073bbc8318848d2f4d0fd2.png) 其他功能及互操作性的未来 ============ ### 零手续费交易 Osmosis不论在转账还是在兑换、抵押流动性时，如果用户选择低速选项，都可以零手续费完成交易，而实际上速度也不低。对于习惯了支付手续费的用户来说，这无疑是个亮点，而且也方便用户在没有平台代币$OSMO余额的情况下完成必要操作。 ### 可互操作性(未落地) 在今年3月，Osmosis宣布集成了CosmWasm模块。CosmWasm为开发者提供了丰富的开发工具，利用CosmWasm搭建的智能合约能够和Omosis链兼容。可以期待，未来会有一批收益聚合器、借贷平台、自动LP管理工具等，能够方便地和Osmosis交互。 ### 防止MEV(未落地) 在Osmosis的未来路线图中，还包括防止MEV（三明治攻击）的功能。这一功能将会对交易信息进行加密，在交易过程中对验证者不可见，只有交易完成后才开放，让验证者无法通过调整交易顺序来获利。 Osmosis通证经济 =========== OSMO代币功能 -------- ### 在公链使用 质押$OSMO保证以保证网络安全，同时$OSMO也是公链使用手续费，分发给节点质押者； 由于Cosmos生态内的公链不共享共识，每条链要为自己的安全负责，因此Osmosis也有自己的验证节点。散户可以将$OSMO委托给节点运营商，同时支付一定的佣金，获取质押收益，同时也获得投票权利。 ### 在应用层面 OSMO作为DEX的交易手续费，和新释放的部分$OSMO一同用于激励流动性提供者。 Osmosis流动性激励的另一个特色在于「超流态质押」，简言之即在质押LP的同时，可以不耗费额外成本而同时获得质押节点的激励。这部分激励的来源，是平台按照用户质押的LP铸造了对应数量的$OSMO，并将其委托质押给节点运营商。节点运营商可由用户自己选择。 另外，Osmosis上的流动性池可以添加第三方激励。下图中的流动性池，除了能够获得$OSMO本身的激励外，还能够分配到相应的第三方代币激励，方便第三方项目引导用户添加流动性。 ### 在治理层面 节点质押者可按比例获得投票权重。 Osmosis的投票治理范围，主要包括流动性池的激励分配、质押人数量等参数。当前共有1.22亿枚OSMO被质押，提案通过要达到的最少票数为20%，即~2,400万票。散户委托的验证节点将会代替散户投票，但是散户也可以自行投票，覆盖验证节点的票。 代币分配 ---- Osmosis代币采取有限通胀模型，总量约10亿枚。创世生成1亿枚，第一年新释放3亿枚，其后每年减发1/3，即第二年释放2亿枚，第三年释放1.33亿枚，以此类推，按照这一速率最终释放的总量将会接近10亿枚，在8年后基本释放完毕。 创世阶段生成了1亿枚，一半空投给ATOM持有者，另一半作为战略资金留存。每年新释放的代币中，25%作为质押奖励、25%作为开发分期归属、45%作为流动性挖矿激励、5%作为社区资产。 预估整体供给中，流动性挖矿激励占~40%，质押激励占~22.5%，开发团队分期归属的资金占22.5%，早期空投、战略资金库、社区资产占余下的~14.5%。 ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/1e22a5f2ba1ba43ce579e81b8e21f82475970af68089af493a28792bd8958845.png)  流动性挖矿激励总量固定，但每个池子的分配由社区决定。每个池子会有一个「分配得分」，池子的激励量按照分配得分占总得分之比来决定，而分配得分由社区投票决议。 生态系统 ==== 由于项目相对处于早期，生态大部分项目仍在开发中。可详见： [https://osmosis.zone/ecosystem](https://osmosis.zone/ecosystem)  ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/f0f32c506dc0b506fbd480b30e65307b8b9c66f5d85933f69c19a476e0435b96.png) 开发者资源 ===== [https://docs.osmosis.zone/](https://docs.osmosis.zone/)  团队及融资 ===== Osmosis核心团队的两位联合创始人中，Sunny Aggarwal是Tendermint 前首席研究员，另一位Josh Lee是Cosmos钱包Keplr Wallet的主要开发者。二人的Twitter显示，Sunny Aggarwal现居美国新泽西，Josh Lee现居韩国首尔。 在2021年10月，Osmosis通过出售代币获得了一笔2,100万美元的融资，Paradigm领投， Robot Ventures、Nascent、Ethereal和Figment参投。这也是Paradigm投资的第一个ETH生态外的DEX。 优势 == 1）凭借覆盖全面的IBC跨链转账功能、多重质押带来的高ARP，Osmosis优秀的用户体验使之成为Cosmos生态内的龙头跨链桥+DEX，TVL稳居2+亿美元，目前位列所有Defi项目TVL的第40位（数据来源：Defi Llama）。未来如果实现ETH/USDC等外部资产的桥接，预计会带来资金量的又一波涨幅。 2）享受Cosmos生态红利，未来可能新增的空投及链间账户带来的跨链操作升级，都可能带来Osmosis用户和资金的增长。 3)  Osmosis的愿景，是取代中心化的交易所，并且成为AMM的试验田。在ETH生态内，高手续费可能无法支持各类AMM的存在，因而会形成早期玩家Uniswap、稳定币玩家Curve等几家垄断的局面。在Cosmos生态内，交易手续费非常便宜，每笔交易大概在0~0.05美元内，可以支持不同流动性池的试验，也许会催生不一样的流动性生态。 **可添加微信加入社群: blockfree123** ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/96c0306d22bdc33bcfc56c9172b3f7e42ef9591029ecae9a89368d8dd8953f96.png) --- *Originally published on [3WebDAO](https://paragraph.com/@3webcapital/cosmos-dex-osmosis)*