# Неизвестные Маги Рынка - Джек Швагер | Часть I By [Alex Vega](https://paragraph.com/@alex-vega) · 2022-11-20 --- ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/25ff74ff056832f5d0836ebb9c769abe8dc3e89203edd70666739160dc5a398f.jpg) **_Первая часть не совсем краткого конспекта книги Джека Швагера: "Неизвестные маги рынка: Лучшие трейдеры о которых вы никогда не слышали"._** "Неизвестные маги рынка" — выдающаяся книга о лучших трейдерах и инвесторах современности. Это яркий и подробный альманах историй настоящих королей рынка, путь их становления и достижения успеха.Трейдеры делятся секретами успеха, описывают свои торговые стратегии и личные правил, что помогают им бороться с неудачами и продвигаться вперёд. Всем трейдерам и инвесторам рекомендую ознакомиться с оригиналом. Каждая страница пропитана концентратом мудрости и полезной информацией. А краткий пересказ, тянет на полноценную повесть. Устраивайтесь подобнее, мы начинаем😊 Питер Брандт (Peter Brandt) --------------------------- ![Peter Brandt](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/2d24e00b5c1fad5f7c740d2996a9b2412d973f60d3d80c7b010eeeba1ac65078.jpg) Peter Brandt [https://twitter.com/PeterLBrandt/status/1044322850683998208](https://twitter.com/PeterLBrandt/status/1044322850683998208) **Основная стратегия:** ✅ Прорывы и пробои после длительных консолидаций (от месяца и более) ✅ Выходы из фигур (Флаги и вымпелы) длительностью до двух недель **Основные правила:** ✅Главное - это риск менеджмент. Торговые стратегии приходят и уходят, РМ - это то, что держит трейдера на плаву. ✅ Нужно принимать свои стопы и рисковать лишь малой долей общего депозита в каждой конкретной сделке. **Главное:** * Начал карьеру трейдера в 1970 году с должности брокера. С 1980 открыл свою компанию, в которой является главным управляющим и трейдером. * 45 лет прибыльной торговле на Wall Street. Является трейдером с самой длинной и успешной карьерой. * За все время работы только три раза закрывал год с убытком, но не более 8%. 1987 стал самым прибыльным - 600% * Свою торговлю строит на классическом анализе графиков, о котором узнал в книге 1932 года «Технический анализ и мир акций». * Первый главный урок в торговле получил, когда слепо послушал совет коллеги и потерял крупную сумму на опционе. То, что для одного трейдера может быть лонгом, для другого может оказаться шортом. Прежде чем копировать трейд, всегда нужно понимать, какой временной горизонт торгует трейдер. * Нельзя слепо копировать других трейдеров и их стратегии. Для стороннего наблюдателя убыточные сделки выглядят плохими, хотя трейдер работает по своей стратегии и это правильные сделки, которые проста дали серию стоплосов. * Сокращать позицию, если правильные сделки выходят по стопам. Не пытаться менять стратегию под влиянием момента. * В каждой сделке важно не только направление, но и правильный тайминг. Без этого даже хорошая сделка не сработает. * «Попкорные сделки» - треды где цена сначала выстреливает вверх, а потом спускается вниз к стартовой точке. Важным уроком для Питера стало понимание выхода из таких сделок вовремя. * В 1980 ощутил явное изменение рынка. До этого все паттерны отрабатывали лучше, и хороший сигнал, практически гарантировал прибыль. Затем графики стали менее читаемы. * В изменении рынка видит главную причину в появлении высокочастотного трейдинга. Из-за того, что такие трейды длятся секунды, они создают волатильность в критических местах (прорыв, отскок), тем самым создавая ложные сигналы для трейдеров, торгующих более высокие ТФ. * Если много трейдеров начинает делать одно и тоже, это перестает работать. * Обращает внимание на изменение цены больше, чем на ценовой уровень. Поэтому всегда с лёгкостью мог войти в сделку, даже если получил несколько стопов ранее по этой же акции. * Важное качество трейдера - это умение прощать себя * Работа трейдера в том, чтобы принимать потери. Нужно быть благодарным каждому маленькому стопу, ведь именно он уберёг от больших потерь. * Ни в коем случае нельзя спорить с убытком, это заканчивается всегда одинаково - еще большим убытком. Всегда дешевле принять ошибку, заплатить за нее и идти дальше. * Воспринимать убытки не как личное оскорбление. Рынку плевать на трейдеров и их проблемы. * Важно различать правильные сделки, которые принесли убыток, и плохие сделки, которые принесли прибыль. Важно делать все правильно, следовать своим правилам и принимать возможные потери. * Важно воспринимать деньги на аккаунте не как настоящие, а как игровой счет. Это снимает ментальную нагрузку с трейдера. * Один из способов сделать жизнь сложнее - это взять деньги в управление. Тогда деньги на счету сразу воспринимаются как реальные и толкают трейдера совершать ошибки. * В 2013 стал впервые принимать деньги в управление, а уже через год, в 2014, вернул все средства клиентам. 2014 год стал его самым убыточным. * Если сделка уже принесла прибыль, Питер берет половину прибыли, подвигает стоп и для оставшейся части позиции дает больше места для роста. * Чем ближе сделка к тейк-профиту, тем ближе стопы. Зачем отдавать уже полученную прибыль обратно рынку? * Не видит смысла с точки зрения теханализа в выставление trailing stop. * С увеличением прибыли по позиции, он только уменьшает позицию. Не строит пирамиды и не увеличивает в процессе размер позиции. Самый большой размер позиции - только при открытии новой позиции * Графики не предсказывают цену. Но графики дают подсказку, где находятся зоны с выгодным соотношением RR. * Нужно быть особенно осторожным, когда входишь в серию успешных сделок и размер депозита бьет новые рекорды. Обычно в таких ситуациях трейдеры становятся небрежными и совершают свои самые большие ошибки. Джейсон Шапиро (Jason Shapiro) ------------------------------ ![Jason Shapiro](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/9d24eef388f2edc4b644596f0e5e65803587738ba0b8253fd9bc05432bb927f4.jpg) Jason Shapiro [https://twitter.com/Crowded\_Mkt\_Rpt/status/1592283611683618817](https://twitter.com/Crowded_Mkt_Rpt/status/1592283611683618817) **Основная стратегия**: ✅ Вход в крайних точках тренда, с расчётом на контртренд и рождение нового тренда. ✅ Использует отчёты COT открытых фьючерсных позиций. Торгует на стороне Commercial, у кого есть максимальные знания о рынке и инсайд. ✅ Для рынков, где позиции крупных игроков не меняются, использует относительную шкалу изменения к прошлым значениям. ✅ Тайминг входа, основан на Price Actions. Торгует с короткими стопами, спрятанными за дневные экстремумы на важных уровнях. **Основные правила**: ✅Не нужно сражаться с рынком. Рынок всегда дает подсказу, нужно уметь слушать ее. Если рынок, должен был идти вверх, а пошел вниз, значит нужно шортить его. А если должен был идти вниз, но пошел вверх, значит лонгуй. **Главное:** * 30 лет карьеры трейдера. Управляющий фондом в 600 млн. В данный момент торгует только на себя и не планирует возвращаться в управление чужими деньгами. * Согласно собранной статистики с 2001 года Джейсон достиг: средний доход за год - 16.1%. Средний составной доход (compounded return) за год – 34% Профит фактор - 2.83 * Первая книга по трейдингу, которую прочитал была Маги Рынка Джека Швагера * В 24 года устроился в брокерскую фирму в Гонконге. Там он показал себя и ему одолжили капитал в $100К для личного аккаунта. Через полгода, смог заработать 700К, вернул заёмные средства и купил Порше. В то время любой мог заработать миллионы, если не начинал шортить рынок. * Еще через полгода бычий рынок закончился, и он полностью потерял весь свой депозит. Porche - все что осталось от прошлого успеха. * Продолжил торговлю и в 27 лет заработал 500к. В это время Джейсон учился в Лондонской школе Бизнеса, где так и не получил диплома. Ценил только полученные знания и не видел смысла в самом дипломе. * Большим уроком стал случай, когда Джейсон путешествовал по Африке и не мог следить за своим аккаунтом, где была открыта крупная сделка в лонг. По возвращению домой обнаружил, что заработал $300К. Это было, как в рассказах Джейси Ливермора, что самая большая прибыль зарабатывается терпением. Он просто путешествовал и пропустил все те дни за графиком, когда он мог продать позиции в меньший плюс. * Переехал в Таиланд и поселился на Пхукете, где и продолжил торговлю. Но рынок снова изменился, и через восемь месяцев Джейсон опять потерял весь депозит. В этот момент он шортил рынок и считал себя самым умным, думая, что только он понял истинное значения речи главы ФРС. Рынок в этот день сделал мощный шорт сквиз. * После второго провала Джейсон посвятил недели тому, чтобы полностью описать свой опыт в торговле. Он записал все, что работает и не работает. * Сильно изменился после опыта монашества в монастыре Бирмы. После этого перестал волноваться о своем статусе и материальных благах. Деньги - это не главное в жизни. Счастье - это заниматься тем, чем нравиться заниматься. * После второго банкротства пережил самое сложное время: двухкомнатная арендная квартира, двое детей в соседней комнате. Не хватало $700 чтобы купить нужное. А вместо стола - подставка под телевизор. Стресс от безденежья был максимальным, но в тоже время это был один из самых счастливых моментов в его жизни. * Helmut Weymar, основатель Commodities Corp, предложил Джейсону управлять специально выделенным для него фондом. Так началось новое восстановление из руин банкротства. * Снова став богатым человеком, Джейсон больше не покупал себе люксовых авто или другие предметы роскоши. * Смотрит шоу Fast Money на CNBC и использует его как контр сигнал. Особенно аналитику одного эксперта шоу, который был не прав в 90% случаев. * Уменьшает позицию в волатильные дни или добавляет хэдж позиции чтобы снизить волатильность. Поэтому по его статистики невозможно понять, что именно творилось в тот или иной день на рынке. * Всегда тренирует свой взгляд с другой стороны даже в обычных мелочах. Когда его друг начинает доказывать одну точку зрения, Джейсон тут же занимает противоположную позицию. * За 20 лет стратегия Джейсона кардинально не изменилась. Если все говорят о шорте, и все участники рынка уже зашортили рынок, но при этом рынок не идет ниже на плохих новостях, значит больше некому продавать, и рынок пойдет вверх. Это и есть дно. **Рынок не показывает дно на хороших новостях, только на плохих.** * Чем больше участников вошли в сделку, тем дороже будет цена. Когда все участники купили монету цена будет максимальной, но так как некому будет покупать дальше, тренд измениться. Тоже произойдёт с продажами. Рынок - это механизм дисконтирования, но не цены, а величины участия. С большой скидкой можно взять инструменты на начальном этапе их существования, либо после того, как все продали их после медвежки. Ричард Барг (Richard Bargh) --------------------------- **Основная стратегия:** ✅ Торгует события, фундаментальные изменения и новости ✅ Короткий стоп, моментальный выход, если все идет не по плану, не дожидаясь стопа ✅ Чем больше позиция, тем короче время пребывания в открытой сделке ✅ Если сделка не идет в нужном направление, то закрывает ее, не дожидаясь стопа, по истечению таймаута - от нескольких секунд до минут ✅ Может значимо увеличить размер позиции, если уверен в сделке **Основные правила:** ✅ Быть в гармонии с процессом торговли. Всегда отслеживать свое состояние и немедленно останавливать торговлю, если психическое состояние нестабильно ✅ Воспитывать в себе терпение и самоконтроль. Рынок наказывает нетерпеливых ✅ Вырабатывать ритуал, в котором не будет место для необдуманных, импульсивных действий **Главное:** * За последние четыре года добился ежегодной прибыли в 280% * Максимальная просадка 11% (19% в течение дня) * Профит фактор (Gain to Pain) месячный: 18.3, дневной: 2.3 * Начал карьеру с работы трейдером в фонде. Получал 50% от прибыли минус 2500 фунтов за аренду рабочего места (первые три месяца были бесплатными). * Последние 4 года торгует только на своем аккаунте * Ведет детальную статистику не только по своим торговым результатом. А также по когнитивным характеристикам: уровню стресса, фокуса, концентрации, уровню ментальной энергии, эго, ФОМО, счастью. * Ведет личный дневник, где записывает свои мысли и состояние. Еженедельно просматривает все записи и статистику. * Только дневник помогает вспомнить, какое было психическое состояние на прошлой недели или месяц назад. * Практикует медитацию, собрания в группах по саморазвитию и осознанности * В начале работал на симуляторе и сразу понял, как сильно настроение и психологическое состояние влияет на результаты торговли. Торгуй, когда счастлив, стало его девизом. Записывает уровень своего счастья и строит по данным графики. * Заработал 100% к капиталу на одной сделке во время Brexit * Навсегда запомнил сделку, в которой начал двигать стоп, и, хотя в итоге получил по сделке прибыль, это стало худшей сделкой, и главным предупреждением. * С помощью консультанта и психолога победил проблему сравнения себя с другими трейдерами. Это проявлялось, когда кто-то в отделе делал успешную сделку, а он ее пропускал. * Основная доход за год, получает за двухнедельный период или даже один день. Это научило терпению и выжиданию злотого трейда. * Если сделка сразу идет не по плану, то предпочитает закрыть ее, не дожидаясь стоплосса. Некоторые сделки могут через время могут пойти в нужную сторону, но это все равно не перевешивает убыток от сработавшего стоплосса по другим сделкам. * Боль по упущенным сделкам, может быть гораздо больше, чем боль от понесённых убытков. Долгосрочный успех трейдера строится и в минимизации пропущенные трейды с крупным потенциалом. Амрит Салл (Amrit Sall) ----------------------- **Основная стратегия:** ✅ Вначале применял теханализ, но впоследствии полностью от него отказался. Торгует фундаментальные события, как снайпер выжидает шанс на лучший выстрел. ✅ Трейды длятся минуты, а порой и секунды. В этот момент Амрит полностью сфокусирован и точно знает, что делать. ✅ Стопы выставляются заранее и чрезвычайно короткие. Все поставлено на то, что сделка сразу пойдет по плану. **Основные правила:** ✅ Большая ошибка трейдера пытаться придумать себе сделки. Это съедает финансовый и главное ментальный капитал. Когда приходит действительно огромная возможность, у трейдера просто нет сил, чтобы ее схватить. ✅ 90% времени рынок не дает ни возможностей. Нужно уметь ждать тех 10%, что принесут 90% всех доходов. ✅ Успешные трейдеры заботятся о потерях, прибыли позаботятся о себе сами ✅ Никогда не сдаваться, даже если дела идут совсем плохо, нужно найти путь чтобы пробиться ✅ Соревноваться только с самим собой и постоянно искать возможность улучшить свои навыки **Главное:** * За 13 лет своей карьеры Амрит достиг одних из лучших показателей в торговле из всех трейдеров, кто проходил интервью для серии Маги Рынка. Можно сказать, это самый успешный трейдер из всех, с кем встречался автор. * 337% средний годовой доход за всю карьеру трейдера в 13 лет * РР - 17.6, ежемесячный Профит фактор (Pain to Gain) - 21.1 и Дневной ПФ - 3.6. Эти данные в 10 раз больше, чем тот уровень, который может считаться превосходным. * Строит свою торговлю на быстрых и больших трейдах на новостях/знаковых событиях, когда большая часть трейдеров поймана в ловушку и не может оттуда выбраться. Тогда Амрит вступает в игру и торгует против большинства. * Ведет детальный дневник по всем сделкам. С подробными данными графиками и описанием своего состояния и настроения. * Практикует ментальные практики перед началом торговли, а также успокоением себя в минуты повышенного стресса. * Торговля - это всегда волнение на поверхности океана, большие волны, качка, множество необдуманных решений подстерегает любого трейдера. Амрит использует практику расслабления и погружения в себя, чтобы погрузиться с волнующей поверхности в глубь - туда, где спокойно и видна общая картина. Так он сохраняет спокойствие и позволяет событиями на рынке течь сквозь себя без препятствий и волнения. * Для входа в это состояние использует технику дыхания и медитации к центру себя. Считает эту свою способность центральной составляющей личного успеха. * В состояние спокойствия быстро реагирует, не впадает в импульсивные трейды, воспринимает максимум информации на рынке, не привязывается к позиции и закрывает ее без сожаления. Трейдинг легок и приятен в этом состоянии. * После крупных неудач устраивает себе Празднество. В тот же день идет в ресторан с друзьями, чтобы освободиться от стресса и выйти из негативного состояния. * После периода успеха старается отблагодарить себя подарками и отдыхом, чтобы не забывать, зачем он занимается столь стрессовым делом. * Перед началом любого значимого трейда сначала изучает похожий период в прошлом. Как рынок реагировал тогда и чего следует ждать. * Затем проводит мысленную репетицию трейда. Визуализирует то, как трейд может пойти, и каковы будут его действия в тех или иных сценариях. * Сразу стал прибыльным трейдером. Но успех вскружил голову, и он потерял часть прибыли на изменившимся рынке. После чего понял, насколько важно всегда сохранять контроль и внимательность к рынку. * После провального периода больше никогда не заходил в сделку, где нужно было надеяться на хороший исход и ждать чуда. Стал разделять трейды, построенные на надежде, и те, в которых есть полная убеждённость. * Возможности на рынке следует ждать, а не пытаться найти. Возможности на рынке подобны приливу, то их много, то не остаётся совсем. Хороший трейдер умеет ждать. * Музыка - это то, что звучит между нотами. Торговля - это то, что происходит между сделками. * Важно ценить что заработал, и не впадать в негатив, от того что мог заработать больше. * Основную прибыль получает из редких дней, когда находит золотые жилы. Торгует на меньший размер позиции в другие дни. Когда видит сделку с большим потенциалом увеличивает свою позицию многократно. * Важно пропускать средние и посредственные трейды. Они чаще убыточные и высасывают энергию, так что трейдер не способен ухватить действительно крупные возможности. Далжит Дхаливл (Daljit Dhaliwal) -------------------------------- **Основная стратегия:** ✅ Начинал с теханализа, но на перешел на фундаментал. Предсказывает фундаментальные изменения на рынке и становится первым трейдером, получающим основной доход. ✅ Короткие сделки на секунды и минуты. Близкие стопы, выставляются заранее. ✅ Использует теханализ как дополнительное средство, особенно в ситуациях с длительной аккумуляцией и прорывом из диапазона. **Основные правила:** ✅ Для себе нашёл в теннисе главное правило торговли - не следует играть если находишься в неправильном состояние ума и настроя ✅ Распланировать свои действия на все варианты исхода следует до начала трейда. Так как только в этом состояние есть преимущество максимальной объективности. ✅ Нужно делать все возможное, чтобы держать убытки в минимальных границах. Любой крупный риск не стоит, той прибыли что обещает. ✅ При убытках более 5% к депозиту срезает размер позиций в два раза. После 8% еще сокращение в два раза. И после потерь 15% к депозиту полная остановка торговли на отдых и восстановление. **Главное:** * Девять лет на рынке. Средняя доходность - 298%. Был прибылен все годы, 95% всех кварталов и 70% всех месяцев карьеры. РР -10.3, месячный Gain to Pain – 8.5 * Изначально собирался стать профессиональным игроков в теннис. Но карьера не сложилась. После чего Далжит отправился на учебу и сразу же поступил в трейдинг фирму, где работал вместе с Амритом Саллом и Ричардом Бархом. Позже открыл свой офис в Лондоне. * Нашел себе тренера по развитию навыков трейдинга и работает с ним всю свою карьеру. Успешные трейдеры плывут против потока естественных человеческих эмоций. Программа коучинга - это как лодка с мотором, которая помогает плыть против течения. * Тренер также проводит ревизию трейдов и дает общий взгляд со стороны. Это особенно важно при серии неудач. * Участвовал в благотворительным аукционе, где победитель получал возможность поужинать с Реймом Далио (Ray Dalio), автором книги Principles и основателем крупнейшего хэдж-фонда Bridgewater. Сделал ставку в 1 млн, но выиграл только со второго раза. За весь ужин так толком и не поел, пока Далио не напомнил. * После встречи с Реймом Далио стал сомневаться во всем, что делал, и провел большой анализ всей своей торговли и методов. После чего понял, что теханализ не работает в его торговле, и он оставил его полностью. * Также стал заниматься обязательным тестированием на длинной истории (до 100 лет) всех своих торговых стратегий. * Каждый трейдер должен знать свои сильные стороны и торговать, исходя из своих преимуществ. * «Утечки» - это потери трейдов, которые можно было избежать, если бы внутри была полная убеждённость и согласованность с правилами и стратегией. Порой они составляют до 90% убытков, которые можно было легко устранить дисциплиной и приверженностью выбранного пути. Джон Нетто (John Netto) ----------------------- ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/0dc29af45c628270a611f5373a25bcae7c96bab5604e37398d76aa9811ee6697.jpg) [https://twitter.com/JohnNetto/status/1354461934968393728](https://twitter.com/JohnNetto/status/1354461934968393728) **Основная стратегия:** ✅ Использует теханализ. Часто размещает ордера по уровню Фибы на 0.618% **Основные правила:** ✅ Торговля во многом - это учет и анализ. Нужно уметь быть ответственным за свои действия и ошибки. ✅ Оценивает каждое событие с разных сторон и расчитывать рейтинг вероятности сценария. Это повышает точность прогнозов и выбора нужного решения для торговой системы. **Главное:** * За 10 лет карьеры трейдера достиг среднегодового дохода 42%, максимальная просадка 15%. RR 4.7 * После школы вступил в ряды морской пехоты, чтобы развить в себе внутренний стержень и дисциплину. * По службы попал в Японию, где выучил японский язык. После чего был назначен в элитный корпус охраны посольства US в Токио. * Из-за хронических проблем с коленом был выписан из армии. Травма помешала его цели выучиться на военного офицера. * Главный подход в трейдинге заключается в самообучении, тот же принцип Джон использовал при изучении японского. * Торгует события на рынке и для этого разработал специальный софт, чтобы трейды совершались автоматически в доли секунды. * Старается максимально освободить свое время от трейдинга. Получил диплом в области права и стал бесплатно помогает ветераном как адвокат. * Подготовка пехотинца закалила его характер, Джон может легко продолжить торговлю, даже получив пять стопов подряд. * Первоначально смог увеличить свой депозит со 75К до 130К, но потом попал в затяжную серию убытков, где потерял всю прибыль прошедшего года. Это снова подтолкнуло его к развитию и самообучению. * Для себя определил термин «текущий нарратив» - это то, чем живет и дышит рынок в данный момент. Сюда входят ставки ФРС, глобальные индексы, величина ставок и направление глобальных денежных потоков. * Разработал свой софт, который торгует новостные события и Price Action. Инвестировал в разработку значимую часть своего капитала. Для каждого крупного события (заседания ФРС, поднятие ставки и прочее) создал 30-40 сценариев поведения рынка. И если по итогу рынок повторяет один из сценариев, то система тут же открывает нужную позицию и закрывает, если оценка ситуации меняется. * Эмоции - друг трейдера, а не враг. При правильном использовании, эмоции говорят об ошибке. Нужно постоянно спрашивать себя, где я по эмоциональной шкале. Если какое-то действие привело к повышению уровню эмоций - это сигнал остановиться и проанализировать свое состояние (жадность или страх), проследить последние действия. * Верный знак закрыть прибыльную позиции - это чувство внутри, что я победил рынок. Как правило после такого позы разворачиваются в противоположном направлении. * Даже хорошим трейдерам сложно постоянно зарабатывать деньги. Тем более, плохие трейдеры легко постоянно теряют деньги. Стратегия Джона в том, чтобы торговать против плохих трейдеров. * Успешные трейдеры всегда понимают, что могут проиграть, даже если сделают все верно. Они не ищут Грааля, а отрабатывают дисциплину в следовании процесса. И обладают стойкой приверженностью следованию пути последовательных улучшений. Они понимают, что даже малое положительное изменение в их работе может привести к разительным результатам в P&L. * Трейдеры-неудачники, с другой стороны, постоянно ищут серебряную пулю, Грааль. И, если это сразу не начинает работать, они немедленно переключаются на что-то новое. * Для успешного трейдера понедельник самый любимый день недели. Потому что нельзя достичь успеха в том, что ты не любишь делать. * Успешные трейдеры умеют сопротивляться желанию немедленно выйти на рынок и отыграть свою последнюю потерю. Вернуть всё быстрой сделкой - это путь к краху. **Продолжение:** [**Часть II**](https://mirror.xyz/alex-vega.eth/mDHMuasJRMeHZ_TUkEEBed4FaFVOnymoQTZoNrG5_rk) --- *Originally published on [Alex Vega](https://paragraph.com/@alex-vega/i)*