# Rubicon是什么？ By [tantalum](https://paragraph.com/@antisystem) · 2022-04-25 --- ### 简单来说Rubicon 是以太坊的订单簿协议。用它来交换代币，使用限价单和市价单进行交易，并在 Rubicon Pools 中提供流动性。 Rubicon 建立在第 2 层 (L2) 网络上，为交易者提供近乎即时确认的廉价交易 (<$1)。 Rubicon v1 市场目前部署在Optimism上。 与CEX（Coinbase、Binance、FTX）和一些DEX（DYDX、0x、ZigZag）不同，Rubicon 没有链下服务器/匹配引擎。我们将链下订单簿和匹配引擎视为故障问题的所在。这不是他们会不会掉线的问题，而是什么时候掉线的问题。 只要底层区块链在线，Rubicon 市场就在线。 在订单簿交易所提供流动性由专业做市商主导。个人投资者几乎没有空间与他们竞争。以下是典型订单簿交易所提供的流动性： ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/7865923815d6efe036e4923b7034fe655ff6e44beb6bbe15ac4551ad6e56a604.png) 只有少数专业散户被授予在该系统中提供流动性并获得收益的独家访问权，而寻求提供流动性的个人则是后面才会考虑的。这不仅存在于纳斯达克等传统交易所，而且也是领先的加密货币交易所（如 Binance 和 Coinbase）的运作方式。甚至其他使用订单簿的DEX也落入了同样的陷阱！ 将流动性集中供应给少数专业散户会导致激励政策等各种问题。不仅如此，这完全违背了 DeFi 的精神，我们致力于**让每个人都可以访问金融系统**。任何人都应该能够成为流动性提供者（LP）！ 考虑到这一点，Rubicon着手使开放订单簿民主化，并创建一个任何人都可以参与的可持续流动性系统。这就是 Rubicon Pools 的全部意义所在！ ### Rubicon Pools如何运作？ 订单簿交易所的做市是提供流动性的一种**积极的**方式。有限合伙人的头寸不断调整，以最大限度地提高回报并管理[库存风险](https://hummingbot.io/blog/2020-10-inventory-risk)和[逆向选择](https://www.investopedia.com/terms/a/adverseselection.asp)等事情。对于那些可以做到的人来说，主动 LPing 很棒。它需要大量的资金和技能，所以难怪它通常留给专业公司。 随着智能合约的出现，**被动**流动性提供的概念变得流行起来。例如，在 AMM 中，LP 存放他们的加密资产，其中一个静态方程式管理他们的头寸。这很容易使用，任何人都可以通过按下一个按钮来质押他们的资产，但在实践中，许多 LP 亏损并且执行简单的买入并持有的策略。 **理想的流动性系统兼具**主动和被动流动性 的优点！我们希望 LP 拥有保护头寸和优化回报所需的灵活性，但系统需要易于使用并对任何人开放。 以下是 Rubicon Pools 结合主动和被动流动性提供者的方式： ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/b5f515d5f81779eddc0e9ed036ede878f11f731b274543bee5bd6317f058252e.png) 从本质上讲，Rubicon Pools 是一个订单簿流动性的开放市场。寻求加密资产收益的被动 LP 将其存入池中，活跃的 LP（我们称他们为策略师）使用池资产在 Rubicon 订单簿上做市。矿池智能合约在矿池 LP（被动）和策略师（主动）之间分配来自做市活动的回报。 **我们的系统为主动和被动参与者提供了清晰的角色和激励机制，为同一个池提供流动性，这导致了世界上最开放和最民主的订单簿！** 如果您想了解有关池的技术细节的更多信息，请访问[Rubicon 池文档](https://docs.rubicon.finance/contracts/rubicon-pools)，并查看我们博客上的[Rubicon 协议](https://docs.rubicon.finance/contracts/rubicon-pools) Source： [https://docs.rubicon.finance/rubicon-docs/faq](https://docs.rubicon.finance/rubicon-docs/faq) --- *Originally published on [tantalum](https://paragraph.com/@antisystem/rubicon)*