# Что такое Aqua Protocol и зачем нужен AquaUSD на TON? By [Aqua Protocol](https://paragraph.com/@aquaprotocol) · 2025-02-11 --- **Что такое Aqua Protocol?** ---------------------------- [This article in english here](https://mirror.xyz/aquaprotocol.eth/U_5Wqxr0HoQzykrmh4xdDGPckr1RW3xH4VYgY7vH4jk). [Aqua Protocol](https://aquaprotocol.xyz/ru?utm_source=mirrorxyz&utm_medium=aquaru&utm_campaign=aquaintro) — это **ключевой слой ликвидности в экосистеме TON**. Он позволяет пользователям заложить различные активы, такие как **токены ликвидного стейкинга (LST), LP-токены с низким риском и RWA**, чтобы выпустить **сверхобеспеченный стейблкоин AquaUSD**. Минимальный уровень обеспечения составляет **150%**, что делает его устойчивым к рыночным колебаниям. [Aqua Protocol](https://aquaprotocol.xyz/ru?utm_source=mirrorxyz&utm_medium=aquaru&utm_campaign=aquaintro) построен на принципах **полной децентрализации и прозрачности**. Это означает, что пользователи могут самостоятельно выпускать (минтить) AquaUSD без участия централизованного эмитента, как это происходит с USDT. **Чем AquaUSD отличается от USDT?** ----------------------------------- ### 🔹 **Обеспечение** — **AquaUSD:** обеспечен **минимум на 150%** активами TON-экосистемы, такими как застейканные TON (LST) и LP токены, в будущем RWA. Благодаря этому его обеспечение полностью децентрализовано и открыто для проверки в блокчейне. Резервы всегда [можно проверить в блокчейне тут](https://tonviewer.com/EQAWDyxARSl3ol2G1RMLMwepr3v6Ter5ls3jiAlheKshgg0K?section=tokens). — **USDT:** обеспечен **фиатными резервами**, которые хранятся в традиционной финансовой системе. При этом Tether заявляет, что USDT имеет обеспечение в размере **106%**, но точный состав резервов контролируется самой компанией и не всегда прозрачен. ### 🔹 **Централизация vs. Децентрализация** — **AquaUSD:** полностью децентрализован. Его выпуском занимаются пользователи через механизм **CDP (Collateralized Debt Position)** — они могут заложить активы и [самостоятельно создать AquaUSD](https://app.aquaprotocol.xyz/ru?utm_source=mirrorxyz&utm_medium=aquaru&utm_campaign=aquaintro). — **USDT:** централизован. Его эмитент — компания **Tether**, которая **сама решает, сколько токенов выпускать**, и может заблокировать или заморозить средства пользователей по своему усмотрению. Важно понимать, что **Tether зарабатывает на выпуске USDT**, тогда как в Aqua Protocol **выпуск (минт) AquaUSD доступен каждому пользователю**, давая ему возможность участвовать в генерации новой ликвидности и получать доход. ### 🔹 **Использование** — **AquaUSD:** оптимален для **DeFi-пользователей**, которые хотят минтить стейблкоины под залог своих активов и применять их в стратегиях получения доходности. — **USDT:** более распространен в **централизованных биржах и платежах**, но пользователи зависят от компании-эмитента. ### 🔹 **Как получить AquaUSD?** — **Консервативный подход:** купить AquaUSD на рынке, как обычный стейблкоин.— **Продвинутый подход:** заложить **обернутые TON (tsTON, stTON, hTON, TON-SLP, LP Dedust) и USDT (USDT-SLP)** в Aqua Protocol и самостоятельно выпустить (минтить) AquaUSD. Весь список поддерживаемых залогов и ссылки на них [доступен в приложении тут](https://app.aquaprotocol.xyz/?utm_source=mirrorxyz&utm_medium=aquaru&utm_campaign=aquaintro). Каждый пользователь выбирает стратегию, исходя из своего риск-профиля: ✅ **Новички** могут просто купить AquaUSD и использовать его в DeFi. ✅ **Продвинутые пользователи** могут минтить AquaUSD, используя активы в залог, и применять стратегии повышения доходности. **Почему AquaUSD — не алгоритмический стейблкоин?** --------------------------------------------------- Некоторые стейблкоины работают по **алгоритмической модели**, обеспечивая высокую капиталоэффективность, но при этом часто страдают от **недостаточного обеспечения**. Это делает их уязвимыми к резким падениям курса, как это случилось с **UST (Terra LUNA)**. 🔹 **AquaUSD** не является алгоритмическим стейблкоином. Он основан на проверенной временем модели **CDP (Collateralized Debt Position)**, которая используется в крупнейших DeFi-протоколах: * **DAI (**[**MakerDAO, TVL $3.7 млрд**](https://defillama.com/protocol/makerdao)**)** — работает с 2017 года, доказав свою устойчивость и надежность. * **LUSD (**[**Liquity**](https://defillama.com/protocol/liquity)**)** — успешно функционирует с 2021 года, применяя похожую модель. Aqua Protocol заимствует лучшие практики этих проектов, создавая стабильную и прозрачную модель для выпуска стейблкоина **AquaUSD**, обеспеченного активами **TON-экосистемы**. ### **Сверхобеспечение = Надежность** AquaUSD всегда обеспечен **активами минимум на 150%**, что делает его **сверхобеспеченным** и защищает от кризисных ситуаций, в отличие от алгоритмических стейблкоинов. Его **CDP-модель** проверена временем и является гарантией стабильности. Кроме того, благодаря функции **Redeem**, пользователи могут всегда обменять AquaUSD на эквивалент в $1 внутри самого протокола, что добавляет дополнительную уверенность и ликвидность. Это делает AquaUSD стабильным активом, который не подвержен высоким рискам, свойственным другим типам стейблкоинов. **Какие выгоды AquaUSD и Aqua Protocol дают пользователям?** ------------------------------------------------------------ 1. **Пользователи стейблкоинов (AquaUSD и USDT):** * **Доходность без непостоянных потерь:** Консервативные пользователи могут зарабатывать на предоставлении ликвидности в паре [AquaUSD/USDT](https://dedust.io/pools/EQBGCoxXu8a_CdJ5r1u2iiWUvJAAHvVU7qZgEmfKRSfBf2CW) на DEX без риска непостоянных потерь. Дополнительно они получают комиссионные от обменов, причем выплаты происходят в стейблкоинах, создавая еще один источник дохода. * **Диверсификация активов:** Для тех, кто не хочет зависеть только от USDT, но должен хранить стейблкоины на блокчейне TON, AquaUSD предоставляет надежную альтернативу. 2. **Пользователи ликвидного стейкинга и поставщики ликвидности на DEX:** Пользователи могут использовать AquaUSD для увеличения доходности от поставки ликвидности, применяя стратегию лупинга — обменивать AquaUSD на USDT и повторно использовать средства для минта. Это позволяет, например, зарабатывать до 100% годовых, обеспечивая ликвидность в USDT на perp DEX Storm Trade, или утроить доход от ликвидного стейкинга. Дополнительно такой подход дает фарминговое плечо, позволяя получать инсентивы, токены и поинты сразу от нескольких проектов, без необходимости покупать токены успешных проектов с рынка. 3. **Пользователи, которым нужна ликвидность без продажи TON:** **Ломбард для TON:** [Aqua Protocol](https://aquaprotocol.xyz/ru?utm_source=mirrorxyz&utm_medium=aquaru&utm_campaign=aquaintro) предоставляет возможность использовать свои активы в качестве залога для получения ликвидности, не продавая их. Это идеально подходит для пользователей, которые не хотят продавать свои TON по низким ценам, но нуждаются в ликвидности для других целей, таких как вывод средств, перевод на другие блокчейны или участие в активности Ton Foundation и т.д. * * * **Заключение** [Aqua Protocol](https://aquaprotocol.xyz/ru?utm_source=mirrorxyz&utm_medium=aquaru&utm_campaign=aquaintro) предоставляет пользователям уникальную возможность не только участвовать в децентрализованном выпуске стейблкоина **AquaUSD**, но и активно зарабатывать на своих активах, не рискуя их продажей. Благодаря моделям **CDP** и сверхобеспечению, AquaUSD обеспечивает стабильность и надежность, что делает его отличной альтернативой традиционным централизованным стейблкоинам, таким как USDT. Aqua Protocol открывает новые горизонты для пользователей, заинтересованных в DeFi и улучшении доходности своих активов. С помощью [Aqua Protocol](https://aquaprotocol.xyz/ru?utm_source=mirrorxyz&utm_medium=aquaru&utm_campaign=aquaintro) можно создать безопасную и прибыльную стратегию для работы с ликвидностью, минимизируя риски и получая выгоду от активов TON-экосистемы. Независимо от того, новичок ли вы в мире криптовалют или опытный DeFi-пользователь, Aqua Protocol предлагает решения для всех, кто хочет максимизировать доходность своих вложений и при этом оставаться частью безопасной и прозрачной экосистемы. Присоединяйтесь к [Aqua Protocol](https://aquaprotocol.xyz/ru?utm_source=mirrorxyz&utm_medium=aquaru&utm_campaign=aquaintro) и начинайте работать с AquaUSD уже сегодня! 🚀 * * * **Контакты:** * [Aqua Protocol сайт](https://aquaprotocol.xyz/ru?utm_source=mirrorxyz&utm_medium=aquaru&utm_campaign=aquaintro) * [Aqua Protocol приложение (Минт AquaUSD здесь)](https://app.aquaprotocol.xyz/?utm_source=mirrorxyz&utm_medium=aquaru&utm_campaign=aquaintro) * [X](https://x.com/aquaprotocolxyz) * [Telegram канал с анонсами](https://t.me/+pB-ooqQVFuFkMjcy) * [Telegram чат](https://t.me/+2KXEzJAOyNYxMmIy) --- *Originally published on [Aqua Protocol](https://paragraph.com/@aquaprotocol/aqua-protocol-aquausd-ton)*