# Future (equivalent)

> Future or Synthetic Long

**Published by:** [ata](https://paragraph.com/@ata/)
**Published on:** 2024-07-26
**Categories:** future, options
**URL:** https://paragraph.com/@ata/future-equivalent

## Content

Long futureLong futureมันคืออะไรนั้นต้องเกริ่น ออกมาก่อนว่า โดยปกติแล้ว ถ้าเราเล่นที่ตลาด future นั้น ๆ เราก็จะ ซื้อ future ( Long future ) เป็นปกติ โดยที่เรา คำนวณต้นทุน ในการซื้อ เช่น ราคา ETH ที่ 3000(สมมติราคาตลาด อยู่ที่ 3000) ถ้าเราทำการ long future แบบไม่ใช้ leveage ก็จะใช้เงิน เท่ากัน 3000$ หรือจะใช้ leveage xเท่า ไรก็แล้วแต่ผู้ใช้งาน ทำให้เราเปิดสถานะ การ long ได้เท่าที่เราต้องการ แต่ต้องคำนึงของความเสี่ยงจากการใช้ leveage ด้วย ที่นี้ มาดูที่ตลาด options กันบ้าง มันก็จะมีอยู่ท่าหนึ่ง ที่เทียบเท่ากับการ long future นั้นก็คือ Synthetic Long options Synthetic Long คือกลยุทธ์การลงทุนในตลาดอนุพันธ์ที่จำลองการถือครองสินทรัพย์ในระยะยาว โดยไม่ต้องซื้อสินทรัพย์นั้นจริงๆ มาถือครองSynthetic Longข้อดี: ใช้เงินลงทุนน้อยกว่าการซื้อสินทรัพย์จริงมีความยืดหยุ่นสูงกว่า สามารถปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ได้ง่ายอาจมีต้นทุนธุรกรรมที่ต่ำกว่าความเสี่ยง: มีความซับซ้อนมากกว่าการซื้อสินทรัพย์โดยตรงอาจมีความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง โดยเฉพาะในตลาดที่มีการซื้อขายน้อยต้องคำนึงถึงค่า Time Decay ของออปชันข้อควรระวัง: ต้องมีความเข้าใจเรื่องการกำหนดราคาออปชันและการบริหารความเสี่ยงขั้นตอนการทำLong Call optionShort Put option (ที่ strike price เดียวกับ Call)สูตรคำนวณกำไรขาดทุน: กำไร/ขาดทุน = (ราคาสินทรัพย์อ้างอิง - Strike price) - (ค่าพรีเมียม Call - ค่าพรีเมียม Put)ขั้นตอนการคำนวณ: a) คำนวณมูลค่าของ Call option b) คำนวณมูลค่าของ Put option c) รวมผลลัพธ์จาก a และ b d) หักต้นทุนเริ่มต้น (ค่าพรีเมียมสุทธิ)ตัวอย่าง ตัวอย่างการคำนวณ: สมมติ: ราคา Strike = $100ค่าพรีเมียม Call = $5ค่าพรีเมียม Put = $3ต้นทุนเริ่มต้น = $5 - $3 = $2กรณีที่ 1: ราคาสินทรัพย์อ้างอิงที่หมดอายุ = $110 กำไร/ขาดทุน = ($110 - $100) - $2 = $8 กรณีที่ 2: ราคาสินทรัพย์อ้างอิงที่หมดอายุ = $95 กำไร/ขาดทุน = ($95 - $100) - $2 = -$7 จุดคุ้มทุน (Break-even point): ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ จุดคุ้มทุน = Strike price + ต้นทุนเริ่มต้น ในตัวอย่างนี้ = $100 + $2 = $102 ลักษณะของกำไร/ขาดทุน: กำไรไม่จำกัดเมื่อราคาสินทรัพย์อ้างอิงสูงขึ้นขาดทุนจำกัดที่ Strike price - ต้นทุนเริ่มต้นการ Rollover Synthetic long เป็นกระบวนการต่ออายุสถานะ Synthetic long เมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุของสัญญาเดิม กระบวนการ Rollover: ปิดสถานะ Synthetic long ที่ใกล้หมดอายุเปิดสถานะใหม่ด้วยสัญญาที่มีวันหมดอายุไกลออกไปอาจต้องปรับปรุงราคา Strike ที่ใกล้กับราคาตลาดเหตุผลในการทำ Rollover: รักษาสถานะการลงทุนในระยะยาวปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ตามสภาวะตลาด

## Publication Information

- [ata](https://paragraph.com/@ata/): Publication homepage
- [All Posts](https://paragraph.com/@ata/): More posts from this publication
- [RSS Feed](https://api.paragraph.com/blogs/rss/@ata): Subscribe to updates

## Optional

- [Collect as NFT](https://paragraph.com/@ata/future-equivalent): Support the author by collecting this post
- [View Collectors](https://paragraph.com/@ata/future-equivalent/collectors): See who has collected this post