# atou 2023.01.28 ---- 深耕投研，静待牛市！

By [atou](https://paragraph.com/@atou-2) · 2023-01-28

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从12月下旬羊了之后到过年，正常的工作节奏完全被打乱了。正好利用这段时间深度思考了一下接下来的整体思路。

基本情况
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宏观

1、美联储处于加息周期末期，市场普遍预测今年至少还有2-3次加息；

2、中国完全放开疫情，今年会是撸起袖子大干的一年；看多大A，但是外贸能否如预期拉动经济、内循环能否如预期开启都打个问号；

3、俄乌战争升级，北约和老美已经开始给二毛提供豹2/M1A1主战坦克；

4、继去年老巫婆访台之后，目前五角大楼正在为接下来麦卡锡访台做铺垫；

5、日本主动请缨充当老美亚太战略的急先锋，剑指中国；

6、各国（以中日两个美债大国为首）正在加速抛售美债，且都在悄摸摸的从美国运回黄金/大量从市场购入黄金；

7、日债利率调整，偷袭！

8、美国经济衰退预期，大概率！

9、区块链经历上一轮由智能合约推动的牛市之后，进入了深熊；换一种描述：在Defi、NFT、GameFi等板块相继走到台前之后，很多弊病也显现出来，比如NFT的流动性、GameFi的可玩性和旁氏属性的矛盾、ETH的gas等等；

个人

1、亲身涉足NFT和GameFi板块，拿到了一定收益，也经历了大幅度利润回撤；

2、一定程度上理解了周期的概念，并按照行业周期进行工作；

3、深度理解业内“投研-技术-人力-资金”这个闭环，并且初步建立了自己完整的闭环；

4、11月初把进圈以来认可度最高的几个朋友拉到一起，意外的产生了炸裂的化学反应；且已经形成了事实上的DAO组织；

5、除了DAO成员以为，还链接到了几个不错的朋友，能够相互启发，业务板块也比较互补；

判断
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1、23年整年都是建仓、准备的时间；

2、24-25年叠加BTC减半、美国大选、加息停止开启减息周期、ETH通缩、L2陆续落地等因素，可能会是一波波澜壮阔的牛市；

3、上一轮牛市通过智能合约解决了各个板块有无的问题，下一轮牛市的核心是通过各种基础设施的建设，解决两个问题：容量和流动性；

4、GameFi/NFTFi/SocialFi/L2极大概率会爆发，内在逻辑是L2为应用层提供了流动性，也是手牌范围内的机会，必须抓住；这里提到的L2，是广义上的，包含了新公链、侧链等；23年下半年ETH升级4844协议，降低所有rollup路线的gas 5-10倍，是会极大促进链上流动性的升级，堪称王炸；

5、其他赛道，如去中心化、永续合约、LSD、隐私、交易等等，也会有大机会；但是目前不在手牌范围内；

行动
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1、维持、巩固、升级现有闭环，主要手段依赖于关灯吃面小群；牛市来临时增加人力；

2、GameFi板块日常投研：以常规GameFi项目、日常热点项目为主；目的在于保持持续项目收入；

3、围绕着**流动性**为核心，扩展深度投研：以GameFi、NFTFi、SocialFi、L2领域为主，标的集中在机构、工作室、项目方、代币，目的在于通过深度投研找到不依赖于技术、人力的能有超高赔率回报的潜在机会；

4、放弃无效社交；降低对于投研之外的关注度；保证精力的绝对聚焦；

5、按照大周期囤币，ETH占总仓位的70%以上，少量的BNB和BTC；10%以内的山寨币；

6、在日常投研和深度投研两个板块稳定推进的情况下，借助已链接的几个朋友，尝试以投研为基础来进入炒币的二级市场，原则一定是严格控制在总仓位的10%以内。

目标
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1、通过囤币吃到大行情的\*5U本位收益；

2、通过操作吃到闭环+深度投研的\*5币本位收益；

本金总收益20倍以上。

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*Originally published on [atou](https://paragraph.com/@atou-2/atou-2023-01-28)*