# 4. AAVE- 借贷协议中的龙头

By [baice](https://paragraph.com/@baice) · 2022-08-11

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#### Aave是什么

Aave可以算是目前在Tvl排行中最大的借贷协议了。目前已经在Ethereum,polygon,Avalance,Arbitrum , Fantom, Harmony等链上部署了协议。

协议也已经从开始的v1迭代到了现在的v3版本。

传统市场场上的抵押逻辑是: 我现在有一套房，目前还在住着，可是现在生活上面出现了意外，急需大量的现金流(假设我的房产价格大于所需现金流)，那么此时我就可以将自己的这套房产抵押到银行，从而借出来这一部分现金流。

如果在我使用现金流的这期间，我的房子发生升值，我依然在偿还完银行的贷款和利息之后，获得我原有的房产所属权。

把这套逻辑放在Defi 应用中，假如此刻我持有Ether，同时我看好ETH的未来，可现在我需要一笔其他币种来用于其他地方。此时Aave就是一个非常好的选择。在不损失我原有资产的情况下，增加了我当前手中资产的流动性。

目前Aave-v3版本已经上了Arbitrum/OPtimism/Polygon 等等这些layer2或二层网络，但是在Ethereum layer1主网还没有上线，所以在Ethereum主网上面使用的依然是Aave-v2协议。

在这张表格中可以看到当前以太主网上的各种数据。

[https://docs.google.com/spreadsheets/d/1TY\_ai7vapncY66HUdkFp8G8W7owIQOS2lqTsdvqm6PY/edit#gid=0](https://docs.google.com/spreadsheets/d/1TY_ai7vapncY66HUdkFp8G8W7owIQOS2lqTsdvqm6PY/edit#gid=0)

#### AAVE的使用

这个协议操作起来也是方便的:

目前很多协议使用了 **thegraph**来作为数据的索引，比如当前[Aave v2](https://thegraph.com/explorer/subgraph?id=CvvUWXNtn8A5zVAtM8ob3JGq8kQS8BLrzL6WJV7FrHRy&view=Overview) 就在上面做了Subgraph，使用web端Dapp的时候，直接使用GraphQL 来进行查询区块链的状态，协议数据以及用户的数据。

*   Asset To Supply
    
    *   直接使用Supply 按钮,可以将自己钱包中的资产供应到池子中
        
    *   资产Supply进入池中，会将我们的资产按照1:1的关系自动转换到aToken分给自己。
        
    *   aToken是自动按照Apy (Rebaseable)进行复利增长的，想要withdraw 自己supply进资产的时候，可以换到等同于aToken数量的资产。
        
    *   Reward APR 从reserve储备金中会分出一部分的stkAAVE用户额外的收益，stkAAVE为用户质押Aave获得的LpToken。
        
*   Asset to borrow
    
    *   可变与恒定APY : 可变的利率是根据当下市场的供需关系来决定的，而恒定的则比较固定，不会根据市场变化而变化。
        
    *   borrow 资产的时候, 会借出这种资产和债务, 债务资产为分为 aStableDebtToken/ aVariableDebtToken。两种资产都是不可transfer的。
        
*   Health Factor
    
    *   健康系数，抵押品 总价值\* 清算线 / 借出品总价值 ，如果系数< 1 触发清算机制。
        
    *   LTV (loan to value) 当前所借出资产总价值占了可借出总价值的比例。 超过清算线, 则会触发清算机制。
        
*   Stake AAVE
    
    *   直接将Aave代币进行质押，获得 stkAAVE 质押LPtoken
        
    *   冷却期 10天, 不能取回自己所质押的资产
        
    *   AAVE/ETH BPT 是 使用aave & ETH token pair 在Balancer 进行做市获得的LP，在这里进行质押获得AAve收益。
        
    *   Max Slashing 如果出现整个系统的财政赤字，将最多使用30%用户质押的资产来弥补赤字来保护协议。
        

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*   Liquidations
    
    *   目前协议使用机器人liquidatorBot 来检测( health factor <1 ) 的用户，这些用户可以被清算
        
    *   最多偿还50% 的债务，清算过程会得到一笔 加上清算激励的用户抵押资产。
        
    *   如果用户资产多类型抵押，则可以选择清算激励更高的资产来进行清算。
        

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/2c56c0a8f63cb87b7051dfaeeace82248886ece65647f819fdbb34e4aef4a193.png)

#### goverance

使用aave / stkAAVE 可以在snapshot上为aave 协议的proposal 进行投票，从而参与AAve 社区的治理。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/eaa0c3a013e2bcc7d568edf55786d889e71ebdd65618008cf50b933656ed3b57.png)

#### Aave闪电贷

Flash Loan 运作在不开启抵押的时候，在同一比交易中，借入大量的资产，并偿还对应的利息

目前Aave Flash loan 的对每笔闪电贷首先0.09% 的手续费。

如果这这笔交易不能够=偿还对应借出的资产，那么这笔交易则执行失败。

[https://github.com/Aave/flashloan-box](https://github.com/Aave/flashloan-box)

一些闪电贷的应用

*   [https://collateralswap.com/](https://collateralswap.com/)
    
    *   比如在MakerDao上面抵押ETH 借入DAI，发生ETH价格暴跌的情况，可以在一笔交易内将抵押品换到借出资产，从而减少用户的损失
        
*   [defisaver.com](http://defisaver.com)
    
    *   一站式来管理自己账号中的Defi应用。
        

[https://docs.aave.com/faq/flash-loans](https://docs.aave.com/faq/flash-loans)

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*Originally published on [baice](https://paragraph.com/@baice/4-aave)*