# [ 事件 ] 美债带来的流动性危机 By [两条腿的鳄鱼🐊](https://paragraph.com/@bigcrocodile) · 2023-06-10 --- 一、美债危机的背景 ========= 自疫情以来，全世界各国都走向了大放水的时代，有放水自然就有收水。世界经济也是自周期性的轮回。 由于疫情的大肆放水导致了全世界也是走向了高通胀，人民生活在水生火热中，高物价高通胀，手中的钱的购买力直线下降。美联储的一年半多的加息试图对“过热“的经济进行降温。从2021年12月美债危机提高美债上限为31.4万以来，在短短的两年时间2023年2月11日美债又达到了上限31.4万亿，只能说美国政府太能花钱了，要是个女朋友都养不起。😄 (话不多说，我们接下来进入主题) 二、2023年5月美债危机的解决结果 ================== 新华社纽约5月28日电（记者刘亚南）美国总统拜登28日晚对媒体表示，已与众议院共和党籍议长麦卡锡就提高联邦政府债务上限达成最终协议，并正将该协议提交给国会两院投票。 该协议主要内容包括限制2024年和2025年联邦政府的支出，换取债务上限问题至2025年年初的解决方案。其中，**非国防预算支出2024财年（2023年10月1日开始）基本不变，2025财年获准增加1%。此外，该协议提高了申领联邦政府救济的门槛，同时同意小幅增加军费和退伍军人福利等开支**。 （上面这一段是网络搜索的） 那么凡事都要遵循能量守恒，凡事都有利弊，因此达成之后短暂的债务违约危机解决了 ，当然带来了新的危机，那么这个危机是什么？ 答: **市场的流动性危机** 三、美债提高上限带来的新危机 ============== 会有人问，美债解决了会带来什么危机呢？ 当然就是上面我所提到了市场流动性危机。又会有人问为什么呢？我也不在这卖关子了，因为提高美债上限的同时，财政部需要对市场发售一万多亿的美债，来弥补当前现金不够的尴尬局面，那么发债了就需要人买，那么我们拿什么来买，当然是手中的美元。 同时每个人都是逐利的，美债的利息高于其他的理财产品才会去购买，再有就是美债的收益率要高于绝大部分稳定理财产品，因此会有大量的人去拿手中的美元去买美债，这样就会导致市场美元的流动性越来越弱，就好像水中的氧气稀薄了，鱼们也付出了水面一样。金融市场的钱也会被抽离。 看到这里的同学肯定会想，那是不是股市要暴跌。市面上也不缺乏大量喊单的人说美股将要如何的暴跌，我们紧急避险什么的，我觉得到不用过度悲观。 让我们详细剖析这万亿的国债会对市场有什么样的冲击，购买美债钱的成分都有哪些？ 这样我们才能更好的预判未来的市场 不知道是否有人注意没有，美国政府通过发债融的钱不是说花就花的，他不能再像疫情的时候大肆放水花钱，在协议中明确规定了非国防预算支出的金额不变，2025年才会增加1%，因此就导致了通过国债融的钱没有办法左手倒右手。那么这部分钱确实会从金融市场抽走。 四、是谁去购买即将发售的美债？ =============== 让我们来更深入的看看会有谁去买国债。购买国债的会有两部分资金，第一部分是**货币市场基金**，第二部分是**银行系统**。 提到美国银行我们不得不提起去年 SBF加密货币交易所的倒闭导致了美国加密银行危机至今还在影响，同时今年的3月份~5月份美国硅谷银行（SVB）、签名银行（Signature）、银门银行（Silvergate）等接连爆发风险事件导致了挤兑潮，因此美国银行业自带的危险是否会遭受二次冲击，这块无法预知。但提高警惕是没有错的。**我的投资理念就是不赔钱就是赚钱**。 货币市场基金是什么？ ---------- 美国货币市场基金又称为货币基金（Money Fund）， 是共同基金（Mutual Fund）的一种，是指专门以货币市场为投资领域和对象的一种投资基金。其投资方向主要包括政府债券、银行存款证、回购协议、商业票据，以及其他高流动性、低风险的金融工具。截止目前货币市场基金的金额大约在5万亿+ ，在5万亿中有接近2.5万亿的基金为逆回购基金，可以来购买美国债券，因此这部分钱不属于现在银行页对流行性影响较小。 五、美债影响美元流动性最后结论: ================ 财政部即将发售的一万多亿的债券是谁来沟通，如果是银行系统购买，那么银行就会从金融市场抽水，这样美股就会有影响，如果是**货币市场基金**购买，那么对金融美股影响就较小。 但肯定不会全部由货币市场基金。主要由货币市场基金和银行系统共同承担，**因此由此看来目前的流动性危机还不是市场宣传的那么恐怖**，影响的大小我们主要去看谁的购买额度大，当然银行系统承担的越多，对金融市场流动性冲击越大。 以上是此次的流动性危机总结 六、近期金融市场需要关注消息 ============== * 美国市场创今年以来再次新高，主要还是由科技股带领上涨 * 日本日经225 持续上涨 * 厄尔尼诺气候逐渐形成，因此对世界各地的气候影响 * 美联储的加息动作 * 美国的失业率是否延续上升 * 美国SEC起诉了Binance(当前虚拟货币最大交易所) 和 CEO（cz&赵长鹏）违反美国证券法 --- *Originally published on [两条腿的鳄鱼🐊](https://paragraph.com/@bigcrocodile/wHqk7IOi7b9KqqOUjtty)*