# 币安智能链(BSC)的三种保本DeFi投资工具 By [币安(Binance)](https://paragraph.com/@binance-6) · 2022-08-10 --- 关于DeFi工具不外乎几种，我们只需要看着热门的Ethereum的DeFi工具倒回来寻找BSC的，就没太大认知障碍… 以下就3个主要的DeFi工具类型来聊聊BSC的… 币安海外注册：[https://accounts.binance.com/zh-CN/register?ref=114789569](https://accounts.binance.com/zh-CN/register?ref=114789569)   (注意：国内用户目前仅支持邮箱注册！需使用vpn) 全球前三加密货币交易所推荐：欧易（OKX）注册即享受永久20%手续费返佣。 OKX国内注册地址：[http://cix1.cn/15AA](http://cix1.cn/15AA) OKX海外注册地址：[https://www.okx.com/join/BTC72](https://www.okx.com/join/BTC72) OKX备用地址簿： [https://awesome-snowstorm-339.notion.site/OKX\_OKEx-fd9b3009a1e54c90af022a162f63747d](https://awesome-snowstorm-339.notion.site/OKX_OKEx-fd9b3009a1e54c90af022a162f63747d) 【复制链接到浏览器打开注册】 1. AMM (Automated Market Makers) — Stable Coins 关于AMM 我就不做太多说明了(有试着想花些篇幅写，但发现这主题真的可以写上两篇都没问题，就算了，哈)，有兴趣可以先看看网上的资料： 主要就是提供币种交换的服务，但这类服务需要有各币种流动性，那平台就会提供一些诱因给流动性提供者(Liquidity Provider, LP)，这些诱因也就是我们的投资获利来源： 手续费分润：资金池的换币(swap)交易是会收取手续费，0.3%~0.04%都有，平台会将其中大约95%分派给LP 奖励币：平台希望留住LP的资金更长的时间，还另外提供「锁仓(stake) LP token (流动性提供之证明)获取额外奖励币」的方式，这部分依一定时间、比例，每日产生的奖励币也是主要收入来源 Ethereum上名气比较大的就是Uniswap还有刚刚提到的Curve … 这两个其实还是有些区别，Uniswap主打提供各式交易对的资金池(pool)，而Curve则主打稳定币的资金池(pool)的交易 一个交易对pool里的两个币种如果波动大又走势相左，就很容易有所谓impermanent loss。而都是稳定币的资金池，就没有这样的问题，几乎可以没有损失的保本，所以以保本投资来说，我们主要还是选择稳定币交易池来提供流动性 那么回到BSC 上有什么类似的工具吗？当然有： 截自[https://bscscan.com/yieldfarms](https://bscscan.com/yieldfarms) (2020/09/26) (除了图中那些，我还发现一个AnySwap，但它在BSC流动性还不大) 晃了一圈，大多都是围绕BSC的手续费币种，BNB，在做资金池 不过最近BakerySwap也推出了稳定币的交易池(USDT-BUSD)，我也去兴奋了一把 [https://twitter.com/bakery\_swap/status/1309001515026329603](https://twitter.com/bakery_swap/status/1309001515026329603) 报酬率嘛，目前就还行吧，不过，一天内就从原本120%降到40%左右 估计还会持续降，等降到低于25%就来跑吧，哈哈哈 截自[https://www.bakeryswap.org/#/bakery](https://www.bakeryswap.org/#/bakery) (2020/09/26) 这类AMM 玩法都差不多： 换好资金池相应币种，投入提供流动性，取得LP token (提供流动证明)，这些LP token就会自动累积带有该资金池交易的手续费分润 可以再把LP token拿去锁仓(stake)，系统会依照一定时间、比例定期或即时发配奖励币，以BakerySwap为例就是$BAKE 这个$BAKE可以收割，然后拿去交易所卖掉，或者也可在BakerySwap swap换回稳定币。以目前情况来说，$BAKE在自家BakerySwap的流动性不错、交易滑点(slippage)小，可以就在自家资金池换回稳定币。 保守玩法就是定期或定量收割，换回稳定币，然后再投入BUSD-USDT资金池，相当于复利投资。 这里有个小秘诀是，当你stake LP token时，系统会自动帮忙收割，所以一种作法是，第二次之后都是拿前一天收割换好的稳定币投入、stake，系统就会自动帮忙收割(省掉一次收割手续费)，如此周而复始、自强不息 (激进一点可以再拿$BAKE 去以$BAKE 为交易对之一的资金池提供流动性，然后再拿着这$BAKE 交易对的LP token 去stake，通常这类stake 的$BAKE 产生速度又更快，但那类资金池风险大，我们这里就聊保本玩法) 至于为什么要定期收割奖励币收入？因为奖励币的币值是会波动的啊，还要以奖励币币值换算回稳定币，才能算出稳定币的真实报酬率 当然可以留住奖励币不收割，赌奖励币币值蹭蹭上升，也省收割手续费 但以保守玩法来说，花开堪折直须折、莫待无花空折枝啊，早收割还能早点复利投入稳定币池 除了BakerySwap之外，关于稳定币交易池，还有更简单无脑的Binance Liquid Swap，其实更无脑方便，但年化报酬就稍低些，想无脑投的话，倒也是不错选择 截自[https://www.binance.com/en/swap/liquidity](https://www.binance.com/en/swap/liquidity) (2020/09/26) 2. Lending 借贷平台 这类工具投资收入逻辑就相对简单，就是： 利息收入分润：出资者借钱给人，收取借贷利息收入分润 奖励币：另外，平台为了留住出资方资金及鼓励借贷方借款，通常也会以一定时间、比例，定期或即时发配奖励币给出资方、或借贷方 Ethereum上名气比较大的就是Compound , AAVE 而在BSC上，我看到的大概就是Cream 和ForTube 这两家其实都不只做BSC，也都有做Ethereum的，而且在Ethereum的服务那边的资金锁仓量也都远大于BSC这边的，所以他们在Ethereum那边的玩法其实是比在BSC这边的玩法多不少，除了借贷，也都还有玩奖励币的pool，但在BSC这边就阳春许多，单纯借贷及奖励币 不过以保本投资来说，本来就不会去玩奖励币的pool，只要利率收入高就好，是也还好… (你可能会想，这么高的借贷利率，怎么会有人借？这么问就不懂币圈高手了，你看到的借贷利率数字，是「年化」的，他们有的「几天」、甚至「几小时」就能达到这个报酬率数字。我个人之前短进短出$YFI，就有几次是几小时内15%获利出场，那换算成年利率可是爆棚的。对，这么高手的话，其实可以去玩杠杆、期货就行，不用借贷啊。是没错，但借贷还可以再配杠杆，杠上开花啊，获利更高，总之，是有人这么干的，但菜鸡如我，还是不敢模仿的，哈哈哈) 截自[https://bsc.for.tube/bank/home](https://bsc.for.tube/bank/home) (2020/09/26) 截自[https://app.cream.finance/](https://app.cream.finance/) (2020/09/26) 这里要注意的就是，如前所述，获利的年化利率有2个： 借贷利息收入的年化利率(本币种)：这个简单理解，自动计息回报的是原本投入的稳定币，没太多需要考虑 奖励币收入的年化利率：这个就稍微tricky一点，那个年化利率数字是用当下奖励币币值去算出来的，但奖励币币值是会波动的啊，看似高报酬率，其实有时也只是过往云烟 所以我个人衡量资金放哪个平台，除了平台智能合约有无稽核过、资金锁仓量大不大，主要还是以借贷利息收入(本币种)的年化利率来判断，奖励币收入的年化利率就是当作附带赚的，不是主要考量依据 选定之后，玩法也很简单： 投入欲出借的币种资金，平台会自动随时计算借贷利息收入 而奖励币部分，ForTube是每天定时发放，Cream则是随时计算发放 定期或定量收割奖励币、换回稳定币、复利投入 以目前情况来说，BurgerSwap在$FOR和$CREAM的稳定币池子，流动性不错、交易滑点(slippage)小，可以去那换回稳定币 另外也是可以把奖励币转回交易所卖掉，但转来转去、还要挂单交易，比较不建议这么日常操作 关于是否定期收割奖励币，就看各人选择 我的话，老话一句：花开堪折直须折、莫待无花空折枝 1. Aggregator 投资工具聚合器 读到这里，是不是觉得前面两个方式的奖励币的处理很麻烦？ 要自己收割、自己再投入，步骤多，又要手续费… 那Aggregator，投资工具聚合器，就是为了解决这样的烦恼，集合大家资金(有点像基金)团进团出省手续费，程序化地帮大家投入AMM或者Lending，然后自动收割奖励币、自动再投入 甚至还可以带有些不同时机点、不同奖励币价位、不同平台选择的最大化收益的自动化策略机制，也就是有点自动化基金管理的味道 在Ethereum上最富盛名的的就是yearn vaults： 那在BSC上，就是山寨版的YFII (因为yearn发行的平台币叫做$YFI) YFII其实也有Ethereum版本，那边锁仓量也更大，也有更多平台币$YFII锁仓玩法。不过，以保守玩法，本来也不会去玩什么平台币锁仓，所以，只要年化利率够高，也没问题 截自[https://bsc.dfi.money/#/](https://bsc.dfi.money/#/) (2020/09/26) 那这类平台投资就很无脑：投入资金，自动计息，需要资金时再领取即可 需要注意的只有： 投入资金后需要有1~2天的启动期，利息数字看起来才会比较贴近显示的年化利率数字 利息收入并不即时更新、不用太猴急，且年化利率也是随着其自动投资平台改变 定期关注年化利率变化，如果降到太低，也是可以转移资金 我稍微看了一下YFII 在BSC 的合约行为，主要就是拿去投ForTube，然后把奖励币收入换回来，所以年化利率跟着ForTube 的USDT 利率跟得蛮近 最后，有了这么多工具，我觉得现在BSC最缺的东西嘛，就是类似[https://zapper.fi/这类追踪管理跨平台加密货币资产的工具](https://zapper.fi/%E8%BF%99%E7%B1%BB%E8%BF%BD%E8%B8%AA%E7%AE%A1%E7%90%86%E8%B7%A8%E5%B9%B3%E5%8F%B0%E5%8A%A0%E5%AF%86%E8%B4%A7%E5%B8%81%E8%B5%84%E4%BA%A7%E7%9A%84%E5%B7%A5%E5%85%B7) 终于写完了，本来只想写个「简介」，想说后续还可以挨个深入些介绍一些小撇步，写完才发现也这么长一篇了… 希望这篇能对一些对BSC生态工具感兴趣的朋友有所帮助， 之后一定还会有更多更棒的BSC工具出现，我也会持续关注并跟大家分享 大家一起推广BSC这条智能链，让更多资金进到这条链、更多服务做上BSC版本，一起壮大BSC、一起搞好DeFi新金融服务、一起赚大钱！哈哈哈 不过，另一方面，也持续关注ETH 2.0、Layer 2 的发展，如果Ethereum 的高昂手续费能获致解决，那……也未必执着于BSC 啰，哈哈哈 从这个月开始看着DeFi 这么一路高速发展，回过头来想想现在的金融生态当年又是怎么发展出来的，其实很有趣… --- *Originally published on [币安(Binance)](https://paragraph.com/@binance-6/bsc-defi)*