# 翻译｜如何做项目调研？VC评估项目的7个维度

**Published by:** [bitgege](https://paragraph.com/@bitgege/)
**Published on:** 2022-06-11
**URL:** https://paragraph.com/@bitgege/vc-7

## Content

原推：https://twitter.com/Cov_duk/status/1518561741382176769 作者：Covduk 翻译：bitgege.eth 币圈很多的项目包括NFT项目，它们从本质上来说都是初创项目。学习像VC一样去评估一个初创项目，将会给你在币圈带来与众不同的优势。 以下是从“VC如何评估初创企业/初创项目”当中学到的经验。 什么是与众不同的优势？在5分钟内学会像VC一样去评估 VC投资人通常寻找的是这些关键要素： 1、问题与需求 2、产品与价值主张 3、团队 4、市场规模 5、差异与竞争 6、社区建设和市场运营 7、成果1、问题与需求项目需要去解决一个需求或者一个问题。投资人需要知道这个问题是否真的需要被解决，以及这个问题能否被很好地解决。问题越是紧迫，这个项目就越容易成功。 过去，没有一种抗审查的且透明的价值存储资产能够满足数字时代的需求。 因此比特币创造了一个去中心化的、无边界的价值存储，并解决了这个问题。 以太坊难以扩展并拥有非常高的GAS，而AVAX和Terra等项目就解决了这个问题。 Crypto Lessons： 问题越紧迫，你能赚的钱就越多。 因为迫切的问题才有可能最快得到解决，并从中赚取最多的钱。 在你的加密之旅中找出这些问题：糟糕的界面、高昂的成本、不好的体验、漫长的等待时间。 问题处理起来越是痛苦，你就越应该仔细看看这个领域。投资那些能够解决痛苦问题的协议和项目。2、产品与价值主张投资人需要了解初创企业/项目解决问题的具体方案：它们使用了什么技术？这切实可行吗它是否真的解决了问题为用户创造了什么价值投资回报率 ROICrypto Lessons： 阅读白皮书（白皮书并没有看起来那么可怕） 当你读了很多内容之后，你就能评估项目的可行性并了解其技术。另外，也可以阅读项目的细分报告。 那些能够提供真正效用的项目，将是唯一能实现的项目。NFT项目尤其如此。比如纯粹的头像类NFT项目注定会失败，而创造一个代币并且质押它其实也不创造什么实际价值…… 那么哪些项目会成功：解决问题，比如通过 gamefi 让圈外人更容易地进入加密世界，这就是真正的价值；实际的创造与提供长期来看，押注那些真正提供价值的项目，这才是真正来钱的地方。3、团队团队决定了项目的成败。投资人在投资的时候，相比于其它，更多其实是在押注团队。 一个糟糕的团队会把一个好产品带向失败，而一个好团队将会给一个糟糕的产品带来转机，并取得成功。 投资人在考察团队的时候主要看：过往的经验与业绩创造成果的能力清晰和良好的沟通能力团队的兼容性以及互补性如何Crypto Lessons： 对加密圈的项目来说，团队是相当重要的。 创业过的/过往做过项目的团队相对容易分析，就和以上投资人看的东西一样。没做过项目的团队相对难一些，可以主要看：他们以前做成过什么；能否很好地交流；如何回答棘手的问题。 当你分析一个项目的时候，请花更多的时间考察团队。 这是我评估加密团队的指南 https://twitter.com/Cov_duk/status/15113146116722114594、市场规模大的市场=大钱；因为最终，更多的人=更多的钱 通常情况下，投资人能想到的最好的情况：如果这家初创企业做得很好并且成功了呢，那么在这种情况下，更大的市场=更多的钱。 当然，一个规模较小但是不断增长的市场也是不错的。 Crypto Lessons： 评估市场规模与其影响力 你可以根据市场规模去决策你对项目的持有时间。如果一个项目符合其它条件，那么市场规模越大，你能持有的时间就越久。 寻找那些虽然目前市场规模小但是不断增长的领域，并且想一想在这些领域可以创造些什么。 会有大量的阿尔法在这里产生。5、竞争力投资人需要了解项目的竞争力，以及这家初创公司到底有什么与众不同的地方竞争对手有那些，它们的差异性在哪里谁曾在这个领域失败？为什么？这家初创公司又能做出哪些不同这家初创公司的独特优势是什么Crypto Lessons： 加密领域充满了仿盘/抄袭复制的项目 而抄仿盘/抄袭复制的项目大概率是失败的。不要去碰一把注定下落的刀子。 几乎每一个NFT项目都在创造一个元宇宙，这并不稀奇。创造另一个于元宇宙并不意味着成功。我们需要寻找那些创造独特价值的项目。 当你分析一个项目的时候：看一看那些做相同事情的项目。是否做得完全一样，还是说做了一些迭代创新（更低的成本/更快的速度/更好的体验） 如果是完全一样的事情，那么为什么要冒险投资新项目呢？ 看一看这个领域的失败者，为什么它们失败了，又为什么这个项目能做得更好？6、社区建设和市场运营投资人通常需要了解初创企业如何启动以及如何获取用户 从本质上来讲，也就是它们如何进行市场营销以及如何做项目发展 Crypto Lessons： 本质上，这就是在加密领域非常重要的社区运营和市场营销。 了解一个项目的社区有多好：社区成员是否真正参与社区建设以及对项目是否真的感兴趣，还是说社区里到处是广告和喊单🚀🚀社区中是否有真正有价值的讨论和质疑团队是否能听取社区的反馈面临障碍/问题的时候，社区如何作出反应你可以从盲目的炒作和狂热中赚到钱，但这些都是短期的。使用像 @lunarcrush 这样的工具去评估每一个项目的社交情绪。去看一看每个项目的顶级KOL在说什么，是否有价值，还是说他们只是喊单抬价。一个项目的市场营销做得怎么样？ 去看Twitter和Discord，去看每一个帖子的参与度，是否在持续增长；它们的合作方怎么样；社区建设怎么样。 通过炒作可以赚很多钱。7、成果投资人还会看一些成果性的东西：有多少用户在使用这个产品，以及用户的反馈怎么样建立了多少合作伙伴关系以及其它的一些结果来来支持它们的主张Crypto Lessons： 目前很多加密项目都是抱着先赚钱然后再建设的心态，这显然是不可持续的。 在没有任何东西之前，Pixelmon 就赚了7000万美元。这也促使了很多诈骗和垃圾项目的产生。 根据项目现有的成果进行投资，我们需要看：团队过往的履历与成绩用户量TVL（总锁仓价值）里程碑事件合作伙伴/投资人这些对于过去没有做过项目的创始人来说尤其重要。8、结语有了以上这些，你现在已经知道如何评估一家初创企业和加密项目 加密领域有非常多令人惊艳的项目等待爆发 以后当你遇到一个项目的时候，一定要仔细研究评估这7个方面。你将会成为一个更优秀的投资人。

## Publication Information

- [bitgege](https://paragraph.com/@bitgege/): Publication homepage
- [All Posts](https://paragraph.com/@bitgege/): More posts from this publication
- [RSS Feed](https://api.paragraph.com/blogs/rss/@bitgege): Subscribe to updates
- [Twitter](https://twitter.com/bitgege): Follow on Twitter