1、Wat is Alpha hedging strategie (1) Inleiding Beleggers worden geconfronteerd met systematisch risico (d.w.z. bèta of Beta, β-risico) en niet-systematisch risico (d.w.z. Alpha of Alpha, α-risico) in de markthandel, door middel van het systematisch risico wordt gemeten en gescheiden, om zo een excess absolute return (d.w.z. Alpha return) strategiecombinatie te verkrijgen, dat is Alpha-strategie. In grote lijnen zijn er veel verschillende beleggingsstrategieën om alfarendement te behalen, waaronder traditionele strategieën voor aandelenselectie op basis van fundamentele analyse, waarderingsstrategieën, vastrentende strategieën, enz., maar ook overdraagbare alfastrategieën die gebruik maken van derivaten om het bètarisico af te dekken en alfarendement te behalen; dergelijke strategieën staan bekend als alfadekkingsstrategieën. (2) Methodologie In de praktijk van het vermogensbeheer zijn de markten niet volledig efficiënt en bestaat er alfa (extra rendement) voor individuele aandelen. De Amerikaanse econoom Jensen heeft in 1968 systematisch voorgesteld hoe de prestaties van beleggingsfondsen kunnen worden geëvalueerd op basis van het verwachte rendement bepaald door het CAPM-model als referentierendement. Volgens Jensen's alpha definitie. Het deel dat door de markt wordt verklaard buiten beschouwing gelaten, is het rendement dat de marktbenchmark overtreft de individuele aandelen-alfa. Eenvoudig gezegd, het beleggingsrendement op een activaportefeuille = alfarendement + bètarendement + overige rendementen. Met alfarendement wordt bedoeld het absolute rendement, dat vermogensbeheerders doorgaans behalen door effectenselectie en timing. Met bètarendement wordt bedoeld het relatieve rendement, dat beheerders behalen door het systematisch nemen van risico. Een aanzienlijk deel van de kwantitatieve aandelenhedgefondsen maakt gebruik van alfa-hedgingstrategieën om strategieën te modelleren die streven naar absolute rendementen en alfarendement. Bij alfa afdekkingsstrategieën wordt vaak gebruik gemaakt van aandelenindexfutures als afdekking. Long in de aandelenmarkt en short in de futuresmarkt op aandelenindexfutures. Wanneer de spotmarkt voor aandelen geld verliest, kan het verlies worden goedgemaakt via de termijnmarkt; wanneer de termijnmarkt geld verliest, kan het verlies worden goedgemaakt via de spotmarkt voor aandelen. Het succes van een alfastrategie omvat de volgende hoofdpunten
Of het behaalde alfarendement hoog genoeg is om de risicovrije rentevoet en de index te overtreffen.
Variatie in de basis spread tussen futures en spot.
De keuze van het termijncontract. alpha hedging is slechts een manier om zich tegen marktrisico's in te dekken en moet in combinatie met andere theorieën worden gebruikt bij het uitstippelen van een strategie.
Kwantitatieve handel in munten berust niet alleen op een wetenschappelijke strategie, maar vereist ook dat er manieren worden gevonden om geld te besparen. Een van de gemakkelijkste manieren om dit te doen is gebruik te maken van de verlaagde transactiekosten. Hoewel de administratiekosten gering zijn, mogen zij niet worden verwaarloosd. Ik heb eens berekend dat zolang de transacties frequent zijn en de transactietijd lang, de accumulatie van kleine bedragen kan leiden tot meer dan 10.000 U. Hierna zal ik verschillende veel voorkomende manieren introduceren om de behandelingskosten voor grote handelsplatforms te verlagen. (1) Verlagen van Binance's vergoedingen Binance is momenteel 's werelds grootste beurs voor digitale valuta, en u moet zich bij Binance aanmelden als u op munten wilt speculeren. De transactiekosten worden afgetrokken van de ontvangen activa. Bijvoorbeeld, als u Ethereum/USDT koopt, wordt de vergoeding betaald in Ethereum. Als u Ethereum/USDT verkoopt, wordt de commissie betaald in USDT. Voorbeeld. U plaatst een order voor 10Ethereum tegen een prijs van USD3.452,55 per aandeel. Transactie kosten = 10Ethereum0.1% = 0.01Ethereum Of u plaatst een order om 10Ethereum te verkopen tegen 3.452,55 USDT per aandeel. Transactie kosten = (10Ethereum3,452.55USDT)*0.1% = 34.5255USDT Wat veel mensen niet weten, is dat de Binance-transactiekosten ook kunnen worden verlaagd. Als u uw Binance-handelskosten wilt verlagen, moet u zich via de uitnodigingslink hieronder registreren of de uitnodigingscode "Q022W7SC" gebruiken. https://accounts.binance.com/en/register?ref=Q022W7SC
1. (2) Vermindering van OKX-vergoedingen OKX is een professioneel platform voor de handel in digitale valuta, geliefd bij vele gebruikers, en de transactiekosten kunnen worden verlaagd. Afhankelijk van het volume van de transacties, verdeelt OKX zijn gebruikers in twee niveaus: normaal en professioneel. Gewone gebruikers worden gerangschikt volgens hun OKB-posities, terwijl professionele gebruikers worden gerangschikt volgens hun handelsvolume en activagrootte. De verschillende niveaus bepalen de handelstarieven voor de volgende handelsdag. Bij het berekenen van de vergoedingsniveaus, als het handelsvolume in munten, het totale handelsvolume in leveringscontracten en eeuwigdurende contracten (leveringscontract in USDT, leveringscontract in munten, eeuwigdurend contract in USDT, eeuwigdurend contract in munten), het handelsvolume in optiecontracten en het activavolume voldoen aan de voorwaarden van de verschillende vergoedingsniveaus, zullen gebruikers de korting op de vergoeding van het hoogste niveau genieten. Eerste methode: OKX heeft een officiële maximale spaarrente van 20%. Gebruik onderstaande link om u bij OKX in te schrijven en 20% op de kosten te besparen. https://www.ouyi.business/join/BTC1ETH Tweede methode: Open de OKX website en voer "BTC1ETH" in bij de "Invitation Code" op de registratie pagina om het cashback percentage te zien: 20% onderaan. Zorg ervoor dat u deze uitnodigingscode invoert, anders krijgt u het cashbackpercentage van 20% niet.
1. (3) Lagere FTX-vergoedingen FTX is momenteel een zeer snelgroeiende beurs met een groot aantal contractspelers, u moet zich aanmelden voor FTX als u contracten speelt. https://ftx.com/referrals#a=121031692
1. 3, de handelsweg is lang, samen om vooruit te komen Wilt u meer weten over hoe u de commissie kunt verlagen? telegram: btcethcool We hebben een gemeenschap opgericht om de handel te bestuderen, telegram vrienden toe te voegen om je in de gemeenschap te trekken.
1、Wat is Alpha hedging strategie (1) Inleiding Beleggers worden geconfronteerd met systematisch risico (d.w.z. bèta of Beta, β-risico) en niet-systematisch risico (d.w.z. Alpha of Alpha, α-risico) in de markthandel, door middel van het systematisch risico wordt gemeten en gescheiden, om zo een excess absolute return (d.w.z. Alpha return) strategiecombinatie te verkrijgen, dat is Alpha-strategie. In grote lijnen zijn er veel verschillende beleggingsstrategieën om alfarendement te behalen, waaronder traditionele strategieën voor aandelenselectie op basis van fundamentele analyse, waarderingsstrategieën, vastrentende strategieën, enz., maar ook overdraagbare alfastrategieën die gebruik maken van derivaten om het bètarisico af te dekken en alfarendement te behalen; dergelijke strategieën staan bekend als alfadekkingsstrategieën. (2) Methodologie In de praktijk van het vermogensbeheer zijn de markten niet volledig efficiënt en bestaat er alfa (extra rendement) voor individuele aandelen. De Amerikaanse econoom Jensen heeft in 1968 systematisch voorgesteld hoe de prestaties van beleggingsfondsen kunnen worden geëvalueerd op basis van het verwachte rendement bepaald door het CAPM-model als referentierendement. Volgens Jensen's alpha definitie. Het deel dat door de markt wordt verklaard buiten beschouwing gelaten, is het rendement dat de marktbenchmark overtreft de individuele aandelen-alfa. Eenvoudig gezegd, het beleggingsrendement op een activaportefeuille = alfarendement + bètarendement + overige rendementen. Met alfarendement wordt bedoeld het absolute rendement, dat vermogensbeheerders doorgaans behalen door effectenselectie en timing. Met bètarendement wordt bedoeld het relatieve rendement, dat beheerders behalen door het systematisch nemen van risico. Een aanzienlijk deel van de kwantitatieve aandelenhedgefondsen maakt gebruik van alfa-hedgingstrategieën om strategieën te modelleren die streven naar absolute rendementen en alfarendement. Bij alfa afdekkingsstrategieën wordt vaak gebruik gemaakt van aandelenindexfutures als afdekking. Long in de aandelenmarkt en short in de futuresmarkt op aandelenindexfutures. Wanneer de spotmarkt voor aandelen geld verliest, kan het verlies worden goedgemaakt via de termijnmarkt; wanneer de termijnmarkt geld verliest, kan het verlies worden goedgemaakt via de spotmarkt voor aandelen. Het succes van een alfastrategie omvat de volgende hoofdpunten
Of het behaalde alfarendement hoog genoeg is om de risicovrije rentevoet en de index te overtreffen.
Variatie in de basis spread tussen futures en spot.
De keuze van het termijncontract. alpha hedging is slechts een manier om zich tegen marktrisico's in te dekken en moet in combinatie met andere theorieën worden gebruikt bij het uitstippelen van een strategie.
Kwantitatieve handel in munten berust niet alleen op een wetenschappelijke strategie, maar vereist ook dat er manieren worden gevonden om geld te besparen. Een van de gemakkelijkste manieren om dit te doen is gebruik te maken van de verlaagde transactiekosten. Hoewel de administratiekosten gering zijn, mogen zij niet worden verwaarloosd. Ik heb eens berekend dat zolang de transacties frequent zijn en de transactietijd lang, de accumulatie van kleine bedragen kan leiden tot meer dan 10.000 U. Hierna zal ik verschillende veel voorkomende manieren introduceren om de behandelingskosten voor grote handelsplatforms te verlagen. (1) Verlagen van Binance's vergoedingen Binance is momenteel 's werelds grootste beurs voor digitale valuta, en u moet zich bij Binance aanmelden als u op munten wilt speculeren. De transactiekosten worden afgetrokken van de ontvangen activa. Bijvoorbeeld, als u Ethereum/USDT koopt, wordt de vergoeding betaald in Ethereum. Als u Ethereum/USDT verkoopt, wordt de commissie betaald in USDT. Voorbeeld. U plaatst een order voor 10Ethereum tegen een prijs van USD3.452,55 per aandeel. Transactie kosten = 10Ethereum0.1% = 0.01Ethereum Of u plaatst een order om 10Ethereum te verkopen tegen 3.452,55 USDT per aandeel. Transactie kosten = (10Ethereum3,452.55USDT)*0.1% = 34.5255USDT Wat veel mensen niet weten, is dat de Binance-transactiekosten ook kunnen worden verlaagd. Als u uw Binance-handelskosten wilt verlagen, moet u zich via de uitnodigingslink hieronder registreren of de uitnodigingscode "Q022W7SC" gebruiken. https://accounts.binance.com/en/register?ref=Q022W7SC
1. (2) Vermindering van OKX-vergoedingen OKX is een professioneel platform voor de handel in digitale valuta, geliefd bij vele gebruikers, en de transactiekosten kunnen worden verlaagd. Afhankelijk van het volume van de transacties, verdeelt OKX zijn gebruikers in twee niveaus: normaal en professioneel. Gewone gebruikers worden gerangschikt volgens hun OKB-posities, terwijl professionele gebruikers worden gerangschikt volgens hun handelsvolume en activagrootte. De verschillende niveaus bepalen de handelstarieven voor de volgende handelsdag. Bij het berekenen van de vergoedingsniveaus, als het handelsvolume in munten, het totale handelsvolume in leveringscontracten en eeuwigdurende contracten (leveringscontract in USDT, leveringscontract in munten, eeuwigdurend contract in USDT, eeuwigdurend contract in munten), het handelsvolume in optiecontracten en het activavolume voldoen aan de voorwaarden van de verschillende vergoedingsniveaus, zullen gebruikers de korting op de vergoeding van het hoogste niveau genieten. Eerste methode: OKX heeft een officiële maximale spaarrente van 20%. Gebruik onderstaande link om u bij OKX in te schrijven en 20% op de kosten te besparen. https://www.ouyi.business/join/BTC1ETH Tweede methode: Open de OKX website en voer "BTC1ETH" in bij de "Invitation Code" op de registratie pagina om het cashback percentage te zien: 20% onderaan. Zorg ervoor dat u deze uitnodigingscode invoert, anders krijgt u het cashbackpercentage van 20% niet.
1. (3) Lagere FTX-vergoedingen FTX is momenteel een zeer snelgroeiende beurs met een groot aantal contractspelers, u moet zich aanmelden voor FTX als u contracten speelt. https://ftx.com/referrals#a=121031692
1. 3, de handelsweg is lang, samen om vooruit te komen Wilt u meer weten over hoe u de commissie kunt verlagen? telegram: btcethcool We hebben een gemeenschap opgericht om de handel te bestuderen, telegram vrienden toe te voegen om je in de gemeenschap te trekken.
Subscribe to BTC
Subscribe to BTC
Share Dialog
Share Dialog
<100 subscribers
<100 subscribers
No activity yet