# 交易技巧（二）

**Published by:** [CanneyApe](https://paragraph.com/@canneyape/)
**Published on:** 2023-12-05
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這當下比特幣已經突破一年半以來新高42,000，躬逢其盛、十分激動。 拉回主題，聊怎麼交易，這裡指的是股市、期貨、加密幣套利機制，要說是投資也可以，你自己心裡說得過去就行。 聊之前，不免俗大家總會想到各種名詞：技術分析、價值投資、本益比、K線圖、各種型態、各種指標、或老師講的各種什麼鬼～ 不細聊這些，盡力建立大家交易的「觀念」。 （以下如果有遇到不懂的術語，麻煩各位自己去Google。） 我們知道交易分為「左側交易」「右側交易」， ～ 右側交易 ～ 即所見所得，根據當下正發生的事情，作即時的操作，不作任何預測。 只有簡單的原則：有進場訊號就進，有出場訊號就出。 絕對理性的右側交易者單純是訊號的執行者，也能說他是被迫交易。 那關鍵是，什麼叫做進場訊號？出場訊號？ 以作多為例， 我必然 看到 價格連續上階梯（趨勢上行），於是我抓著某個階梯價格買入； 當我 看到 價格不再上階梯，猶如畫出一道拱橋（或有一說是哭泣嘴），甚至不到拱橋成形，我就立即賣出。 以作空為例， 我 看到 價格連續下階梯（趨勢下行），於是我抓著某個階梯價格賣出； 我 看到 價格不再下階梯，猶如畫出一道微笑曲線，甚至不到右邊嘴角成形，我就立即回補（買入）。 其中當然可以輔助多個指標協助確認，比如MACD、EMA、KDJ等等，當多指標同時確認是更準確。 各位注意， 不管是作多作空，一定秉持原則：「 我 看到 而不是我 估計 」 如果不是亲眼看到去執行，就不是右側交易！！ 因為如果不是真實發生的情境，你的操作可能因為誤判局勢而失利。 EX：以為是階段底部就買入，結果微笑曲線根本沒出現，然後價格繼續探底... 說了這麼多，以上是基礎邏輯，接下來才重點，從另一個視角去看交易。 1、沒有昂貴與便宜的價格，只有昂貴與便宜的趨勢 當我買入上行的價格趨勢時產生一定潛在利潤，它對我形成生產力，就叫做便宜，而且越買越便宜。 但若買入下行的價格趨勢時產生一定潛在虧損，它對我形成折損力，就叫做昂貴，而且越買越昂貴。 價格只要不移動，自身就是中性的； 價格一但移動，搭配不同人為操作，就產生所謂昂貴與便宜。 當我們盯著較高的商品價格，的確會有參與的門檻，但如果它不移動、你不操作，根本沒有貴賤之分。 EX： 當趨勢上行，就算我買在1000美金價格，那非常便宜； 當趨勢下行，就算我買在1美金價格，那也異常昂貴。 「 我們不應該是買低點，應該是買贏點！」 低點並不確認趨勢，贏點是先確認趨勢！ 2、底部就在關鍵價格突破位 這裡直接舉例台股，因為地緣政治，台股曾經萬年被壓制在6000點以下，一旦突破，想再回到6000點就幾乎成為不可能。 台灣人流行所謂存股，如果不是買在古早時代（比如1X元的中鋼），是根本不可能買到絕對底部。但如果珍惜每次關鍵突破位置，只要突破就是未來10年以上的相對底部。 過去我們來不及參與，未來還能有突破機會，下次突破關鍵點位，請嘗試止盈部分，留著一部分作為傳家寶（這部份是存股操作），你會發現這部份居然可以供養你未來很長時間。 不要認為關鍵突破位價格很貴，回到上述1、的論述，在世界經濟常態趨勢下它未來會變得非常便宜！ EX： 美股道瓊突破3萬點後，近三年都不太回觸3萬，未來只會更高。 3、右側交易者不留倉 除非出場訊號一直沒出現，否則右側交易者基本不留倉，也不鼓勵留倉。 本質上右側交易者套取趨勢價差，以現金流作為根本生命線，與價值投資的巴菲特不同。 如果有天你發現你留倉時間變長了，要警惕自己是否作了錯誤操作！ ～ 左側交易 ～ 根據歷史預測價格，有計畫性地逆向買進或賣出，對於價格趨勢有一定預期。 遵循著人性買賣直覺，比如：逢低買逢高賣、攤平、箱型內的底高操作等等... 如果操作者自身對市場價格沒有影響力（不是造市者或大資金），趨勢必有意料之外的走向，操作者必須要有非常寬鬆且彈性的計畫。 左側交易者要成功，最好具備以下幾個前提條件～ 1、寧願錯失行情的等待：因為是反向操作，在逆勢完成建倉並等待至利潤需要很長時間，有可能當下行情是無法賺取。 2、籌碼控制的精準能力：沒有人有無限資金作無限買入，必須合適的時機作少量的買入，讓每次買入的潛在折損最低化。 3、巨大的籌碼實力：能支持持續買入（巴菲特的波克夏基金），這反而是最後條件！ 由上可知，散戶並不適合左側交易 1、散戶由於資金少，更不適合長週期的等待，極不利於利潤滾動的頻率 2、散戶由於資訊不對稱，更難有精準的控制籌碼能力 3、散戶沒有巨大籌碼實力 下面有一些經典情境給出我的一些看法建議： Q1：有沒有好的攤平操作？ 沒有。 趨勢有利時，怎麼攤都是對的，因為攤不到幾筆。 趨勢逆向時，怎麼攤都是錯的，因為資金永遠不夠使用。 如果你的建倉潛在虧損尚可接受，直接認賠是最佳策略，或者等待多空震盪時機點出場； 如果你的建倉潛在虧損較難承受，直接認賠依然是最佳策略； 如果你的建倉潛在虧損超過五成，依然不要進行攤平操作，依然考慮認賠時機點是最佳策略； 如果你的建倉潛在虧損已經大到剩餘可有可無，依然不要進行攤平操作，靜待奇蹟.... 但如果真的有可預見的轉機，買進就回漲，「你只有攤平一次機會」，只能買在相對低點，如此投入產出比效益最佳。 可見攤平的容錯率有多嚴苛..... Q2：箱型操作 在支撐線上的買進、在阻力線下的賣出，這兩個動作本質也是對過往重複趨勢的預期。 相對於逆勢操作，箱型操作較為平穩，因為所謂箱型就是震盪，就是多空勢均力敵，暫時沒有明顯趨勢，此時的左側或右側交易並無太大區別。 但箱型不可能永遠不動，左側交易安逸在箱型操作中，如果增加押注，一旦箱型被突破，有潛在被套風險，只能小倉位操作。 箱型的狀態越久，越有被突破風險。 Q3：歡迎有人拋題交流...

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