# 关于FA

By [yewlne](https://paragraph.com/@crypto520) · 2022-01-02

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一、之前对fa大致了解
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第一个问题，坦诚的说，之前接触过，去年遇到一家这样的服务机构找到我们要给我们提供这样的服务，但是在之前了解得还是比较少。

下面是我这段时间看资料整理的：

  

1）FA是什么？
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——本质上做的是企业的融资中介，对接项目和资金。

  

2）FA的使命
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——创业者与投资人中间需要 FA参与的重要原因：信息不对称。

——在创业者和投资人间，FA通常被比喻为“采蜜人”，游走于资本与项目之间，使命在于消除交易双方的信息不对称。

  

概括 FA的具体工作）：
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●帮助梳理融资的逻辑；

●帮助对接合适的投资人和机构;

●帮助全局协调从面谈到协议交割的所有流程。

  

FA对于创业者的帮助——创业公司作为资金的短缺方，需要完成公司的融资来获取公司的发展。

*   战略咨询（要点：商业模式、项目亮点、盈利能力、股权结构、战略、BP）；
    
*   融资对接服务（要点：对接投资人，实现成功融资）；
    
*   后续服务（要点：跟进项目）。
    

  

FA对于投资人的帮助：投资人作为资金的盈余方，目的是选择好的项目来进行投资，以此来获得收益。

*   推荐适合的优质项目（要点：了解投资方投资逻辑、风格和价值；推荐优质项目）；
    
*   合理的项目估值，有时会协助尽职调查（要点：了解公司团队与财务等）；
    
*   后续服务（要点：跟进项目）。
    

  

在交易达成之前，投资人与创业者之间有非常多的利益冲突，这是周旋于其中的FA每天都要面对的博弈局面。dealmaker的关键是让双方利益达成一致，真正匹配上。「双方对一个deal的预期在最开始一定是不一致的，要在沟通的过程中缩短双方认知上的差距，将他们拉向可交易的那个平衡点。」FA需要帮创业者梳理项目，将他们口中一堆零散的信息点，加工成一个用投资人的逻辑和话语体系可理解的「投资标的」。

如果是早期项目，最大限度的去挖掘项目的发展空间，让投资人看到可能性，但同时也告知他潜在风险，让他自己去判断。

如果是偏成长期项目，从运营数据上去帮创始人找亮点，比如用户增长、留存、增速等等，放大数据中已经表现出来的优势。

「讲一个双方都能够认同的故事」是FA要做的第一件事，第二件事则是为这个故事寻求一个双方都能接受的价格。

真正想融资的创始人一定会根据市场预期来调整估值。「碰到执意不想调整估值的创始人，他可能也没那么缺钱，我可能会劝他暂停融资，先去跑跑业务，等到数据能撑起这个估值后再来融资。」

不肯抽出时间见投资人、不按事先约定好的话术去跟投资人沟通、对投资条款非常苛刻，这些都是FA需要面对的问题。

挖掘出创始人心中最核心的、但却没有说出口的那个需求点。「是更高的估值、还是出让更少的股份、是需要战略资源、还是必须引入一些特定的资方、又或是对交易结构有特殊的要求？厉害的FA就是能在最快的时间找到这个点。」

  
  

4）靠谱FA的标签：
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——**专业、用心、有情商、有人脉、懂资本市场、懂行业**。

——一个合格/优质/顶尖的 FA，需要具备非常严格的素质：“从 pitch开始，到后续做材料、设计路演策略、保证路演转化率、条款争取、完成交割等一系列环节中，你不能有明显的能力短板。”

  

5）FA的修炼等级：
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**Step1:一个合格的FA：**

（1）梳理商业故事，提炼投资亮点

（2）帮助创始人完成融资，这里面包含但不限于：

a.帮助创始人打磨 BP及商业逻辑，提升与投资人沟通效率

b.协助创始人对接投资机构，提升项目曝光度

c. 协助创始人理解专业投资条款，避开投资中的那些“坑”

d. 协助交易双方完成交易涉及的各项流程

  

**Step2:一个优秀的FA：**

（1）对创始人输出有效信息；

（2）为创始人业务规划及发展提供建设性的意见；

（3）帮助创始人利用好资本市场的窗口期。

  

**Step3:一个顶尖的FA：**

（1）资源整合的能力：

顶尖 FA几乎认识行业中的所有大佬，是行业领袖人脉网络中的重要支点；顶尖 FA熟知行业内诸多产品明星、运营明星、技术明星等可以从零到一独当一面的大牛，可以帮助创业者攒出一只豪华的核心团队。

（2）做局：

对专业能力、人际沟通能力、感知能力、项目管理能力等要求都非常高。优秀的FA 可以促成交易，顶尖的 FA 是定义交易的，或者俗称为“做局”。如果没有 FA 的参与，摩拜单车也不会在短短几年时间内连续完成如此成功的融资。

  

6）
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**整体流程**

**详细流程**

*   寻找项目——寻找项目阶段时，有的项目会要求先签订保密协议。
    
*   签订中介——（也就是投资银行或融资顾问)，寻找意向投资机构
    

筛选出好的项目后，洽谈与项目方的合作意向，签署“财务顾问协议”。组建专职团队，并深入企业进行详尽调查。通过尽调的数据，投资银行与企业共同为企业设立一个合理估值，同时准备专业的融资材料和商业计划书（关于公司的简介、结构、产品、业务、市场分析、竞争者分析、财务数据与财务预测等等）。

根据 FA 拥有的投资人资源和分类，匹配出适合项目方的投资机构或投资人，列出潜在投资者名单；并与投资机构联系并推荐项目。

*   筛选合适的投资机构
    

安排项目方和投资方见面或会议、路演，感兴趣的达成投资意向。

*   实地考察
    

签订投资意向书（Term Sheet），这份合同会定义公司估值和一些条款（包括出让多少股份、股份类型，以及完成最终交易的日程表等等）

*   过会与打款
    

  

7）FA 盈利模式
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FA 创造的总收入=完成融资额的总规模•服务佣金的比例(3%-5%)

  
  

二、为什么您可以做fa
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第二个问题，我想从两个维度回答：

第一个维度，我看了我们的任职要求以及FA的任职要求：
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（1）全程参与项目的立项评估、材料准备、融资路演、尽职调查、交易谈判及交割；

（2）对「前沿科技+产业互联网+企业服务」等指定行业进行信息收集、挖掘、梳理；

（3）撰写目标行业/公司的分析报告，并协助团队研究潜在交易机会。

**这些是自己很感兴趣、十分愿意做的，并且大部分要求与自己的过往经历有很多重合，是自己都能做的。**

  

第二个维度，我比对一下自己的经历和特点：
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### （1）我的经历：

*   我做过2年B端产品，和伙伴一起创业2年，做过3年行业研究，写过BP，对接过FA，对接过投资者，还接触过较多创业项目；现在还是两个创业项目的核心成员与产品负责人，其中一个是面向新加坡的产品。
    
*   我行业研究工作中建立了对很多行业（如智能家居、数据中心、智能安防、电力设备、智能电网、智能楼宇、物联网、新能源、政府与企业信息化业务等）的认知；产品经理工作中不断积累对互联网各领域（内容、交易、社交、工具与企业服务等）以及细分领域逻辑与本质的认知，创业中也深度思考过我们遇到的问题，探寻创造性解决方案。
    
*   我可以用多个视角思考问题，我的经历让我具备行业视角与公司视角，具备商业视角和产品视角，能快速而系统的了解一个行业，分析一个项目。
    
*   我对数据敏感，喜欢从数据中发现问题和寻找出解决方案；我喜欢搭建业务模型，通过模型分析把握业务中每个链条之间的驱动逻辑。
    

  

### （2）我的特点：

*   能够快速学习，能够深度思考，具备事物逻辑与本质的抽取提炼、搭建梳理与分析优化能力。
    
*   为人真诚靠谱，工作投入、负责、高效、用心，每次交付物至少会超出伙伴期望一点，让伙伴放心踏实。
    

  

### （3）我的契合度与不足：

*   我的契合度：80%；
    
*   我的不足：
    

我有点腼腆，我的社交技巧不足，有时表达跟不上思考。

  

三、对下一份机会有什么期望
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第三个问题，我的期望：

我现在在做的事是我期望的组成部分，我期望把这两个项目做成做大，通过这些项目为社会创造价值。

我对下一份机会的期望就是可以在更高维度上去参与和推动一些事物，发挥自己的价值，同时提升和迭代自己的认知。

  

四、如果做fa，无外援考虑怎么着手
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第四个问题，这个问题可能包含两种意思：

第一种意思，这里无外援应该是指有时候内部不能组建团队开展工作，而需要个人独立开展工作的意思吧？这就谈到自己进入这个领域如何快速入手新岗位和开展自己的工作，我会从这样两个方面着手：

（1）进入这个领域初期，就应该通过各途径（如内部专家请教、网上学习和外部专家请教等）快速了解这个领域的业务（其实进入之前就必须做尽可能多的了解），快速熟悉工作流程，以及每个流程中的业务要点和注意事项，越详细越好，这样开展自己的工作可以做到基本上顺手。

（2）接触到工作和任务时，立马快速梳理当前的业务现状，梳理出工作明细和轻重缓解，明确当下要做的事情，接下来，一边快速推进自己能做的，一边快速学习了解周边关联工作事项的实施方法和质量标准。

  

第二种意思，实际工作中可能会遇到一些比较复杂的问题，如果大家无法帮忙，这时候应该如何着手吧？

（1）详细梳理自己遇到的问题，自己优先寻找几种解决方案；

（2）带着方案向业务负责人说明自己遇到的困难，描述自己的解决方案，请业务负责人审核自己的方案，这时业务负责人往往乐意给出指导，且会给出一些专业与实用的指导建议。

  
  

五、附件（公司与岗位说明）：
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【关于我们】：

增量资本是一家关注成长期阶段『技术创新+产业互联网』的产品战略型精品投行，寻觅有产业背景、产品经验、想转型的同学一起成长。

  

【需要做什么】：

1、全程参与项目的立项评估、材料准备、融资路演、尽职调查、交易谈判及交割；

2、对「前沿科技+产业互联网+企业服务」等指定行业进行信息收集、挖掘、梳理；

3、撰写目标行业/公司的分析报告，并协助团队研究潜在交易机会。

  

【任职要求】：

1、选择的自由，如果有优秀的逻辑、迭代能力

2、时间的自由，如果你灵活高效、有始有终

3、人脉的自由，如果你乐观、有良好的沟通

  

【加分项】

知名院校优先

理工科专业背景优先

来自业内To B产品经理/咨询售前优先

(年龄、婚否不限，女生优先)

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*Originally published on [yewlne](https://paragraph.com/@crypto520/fa)*