# ‘Blockchain and Money’ 2. Money, Ledgers & Bitcoin By [Dapp Learning](https://paragraph.com/@dapp-learning) · 2021-12-05 --- ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/24792802f2825a8631ce2838c2f9debf020caa9708d4950825dacd0126c39751.png) 在课程首集，教授 Gary Gensler就推荐了另外一位大佬**Larry Lessig**的书**_Code and Other Laws of Cyberspace_**《赛博空间法典与其它法则》，因为书中的普及的新芝加哥学派理论（Pathetic dot theory），将为理解、思考和研究 “区块链与货币” 提供重要的理论框架。 Larry认为在电子网络空间有四种力量制约着我们的行动：**代码架构（技术）、市场、法律和社会规范**。Gary表示对这一观点的认同，在收集讨论了学生对区块链感兴趣的话题之后，他更强调了这四种力量实际影响着个人生活的方方面面，更重要的是，这些力量并不是孤立的，他们相互制约磨合。例如，出现汽车取代马车的新技术，政府如何把它纳入一套新的所需要的标准呢？作为社会人，人们由此怎么自发调节个人行为呢？ ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/0971ab8f8104e16c49d5714f467d0eb5152e3ebf4a80a5c7c089f9a09172802e.png) ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/d6567659340c81ba4e904203155bc0f010d297d2cf1cd3248f3302ea85c2b3f6.png) 主要问题 ---- 本次讲座主要讨论以下问题： 1、在历史上和今天的数字经济中，货币的角色和特征是什么？ 2、什么是法定货币？它的账本是什么？它又是如何在货币史上发挥作用的？ 3、比特币在货币历史中是怎么样的？互联网的出现和加密支付系统的失败尝试在历史中又是怎样的呢？ 主要概念 ---- ### 法定货币 它是社会聚集在一起并创建的一个法律意义上的东西。回到Larry的四种力量，这不仅从社会层面上是一种社会规范行为，更重要地，它是一项法律且人们必须接受它。在美国、英国和许多国家，所有的债务，无论是公共的（对政府的债务）还是私人的（对商店的债务），都是如此。法定货币可能没有任何内在的价值，如黄金就没有任何内在的东西。但是，也有一些形式的货币如谷物存在着内在的价值。所以，某种意义上这是一个连续体，并不是非黑即白的。 ### 账本 账本基本上是一种记录经济活动或社会关系或财务关系的方式。我想说它既是一种记录经济活动的方式，也是一种记录财务关系的系统。最早的书写方法和书写符号与数字有关，与账本有关，而不是文字和交流。因为对社会来说，记录各种经济交易或记录社区成员之间的财务关系是非常基本的，无论是在一个小村庄，还是几千年前社会从村庄中迸发出来的时候。 ### 货币 任何货币或任何东西，其价值实际上是社会赋予它的。在视频中[https://www.youtube.com/watch?v=-mZwlRlCD5c，](https://www.youtube.com/watch?v=-mZwlRlCD5c%EF%BC%8C) 一个“艺术家”创造自己的货币并向公众出售。他主张，如果你相信它（所创造的货币）是真的，它就是真的。那么，创造货币在美国是合法的吗？目前没有什么法规说对货币形式有绝对的垄断。说到垄断，美国邮政总署（USPS）的邮政服务具有垄断性。对美国宪法中提到的“邮件”（Letter），法律规定只有USPS有权为每家每户设立的邮箱（Mail Box）递送邮件。这就是为什么UPS不允许把他们的快件包裹放在那里。创造你自己的货币形式是合法的，因为比特币就是这种货币。但是，它也必须遵守所有其他的法律，属于防范非法活动的范畴（银行保密法、反洗钱和恐怖主义融资有关的法律等）。如果你在比特币的投资上有收益或亏损，人们仍必须支付税收，因为美联储和全球各地的其他当局仍然希望为金融稳定提供保障。 ### 比特币 比特币是去中心化的，没有中央银行。比特币的价值随着时间的推移而变化，它没有固定的汇率。如果政府试图控制货币的汇率，在短时间内可能有不错的效果，但从长期来看，连续几十年的时间里，效果就没有那么好了。比特币可以用于支付吗？大多数东西都可用于支付，像是教授随手拿的名牌。只要是交易双方都重视并且认可其价值的东西，就可以用于支付支付。我们可以用黄金、欧元、比特币来支付某人。美国已经有一些开发区块链应用程序的公司用比特币来支付工资了。但是，他们必须计算出工资的价值来做预扣税，因为美国政府不接受比特币的税收，所以他们要计算出公平的市场价值然后用美元支付。2017年在亚利桑那州，立法机构倡议让亚利桑那州成为这个国家第一个接受比特币纳税的州。但它在委员会中失败了，它甚至没有得到全体投票。 货币的历史 ----- ### 非金属货币 **埃塞俄比亚的盐币**。人们把盐巴放在一起，把形状和尺寸标准化。盐作为货币是有其重要的内在价值的，它可以保存食物。同时，因为它是开采出来的，也有一些稀缺性。 **西非的海雀壳贝币**。当欧洲人开始意识到它们被接受为一种价值时，它们就贬值了，这也是一段与奴隶贸易有关可悲的历史。由于贝壳在西非的价值远超在其产地的价值，贸易的利润巨大。在奴隶贸易被废除前，大量的货贝被运到英国港口，再转运至奴隶海岸。欧洲人发现西非社会接受这种东西作为价值，他们便通过贸易获取财富，贬低了货币，贬低了土地，抓人当奴隶。 **英国的账目棍**。它跟易货贸易有关，可以用于记账。棍子上有债务记录，并且被分成互相匹配的两部分。它成为一种货币，一种可以自由交易的特殊债务，在人与人之间流通。 **雅浦岛的石币**。在雅浦岛上，人们用巨大的石头作为流通货币。因为石头很重，他们不可能拖着它到处走。但人们认为，我有1/6的石头，你有1/16的石头，如果我进行交换，我们记住就可以了。这个社会小到足以保留这种程度的账簿：当一块石币丢失在河里时，他们也会承认那块石头的购买力。在雅浦岛，每人都有自己的石币，这些石币被保证不可能被用于其他方面。是什么让这些石头如此稀缺？因石币是在离雅浦岛约200公里的地方开采的，所以它们非常难得到，像开采黄金一样。而使这种货币贬值的是来自英国的水手。19世界末，有一个叫O’Keefe的水手意识到这些石头很有价值，就去了另一个岛雇人采石运到雅浦，与当地人交换物品。没过几年，岛上石币激增迅速贬值，整个经济体系就崩溃了。 ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/039e337866afa4a1115d0191320300d86568135573897d133e96ebee402e0974.png) ### 金属货币 我们转而使用金属货币，起初，它并没有真正的盖上印章。它只是很重，并且难采到。罗马的铜币，起初是不规则的粗铜，价值由重量决定。中国和瑞典也有一些铜币，这些最开始被官方部门盖上印章来使用。 ### 铸币 我们大约在2500年前开始有了铸币。关于它是在希腊还是在中国开始的，人们有争议。但是，他们的共同是，给稀缺资源盖上一个官方的标志而被作为货币使用。（铸币是由国家铸造的具有一定形状、重量、成色和面值的金属货币） ### 纸币 纸币出现在历史舞台的主要原因是方便易携。像黄金或者青铜，它们都太重了。或者像小麦这种，也必须存放在仓库里。由此，最早源自中国的纸币基本上是仓库收据。当你把商品（如粮食或者黄金）放在仓库里，然后你能得到一张纸（仓库收据或商品货据），上面写着你拥有那儿的该商品。纸币还有英国的五镑纸币和美国的大陆币（独立战争时发行），但中国的纸币交子有700多年历史了。 ### 私人银行票据 在17世纪末、18世纪初，伦敦第一批占主导地位的银行家中（最早的银行家），有好些是金匠。他们拿着黄金，给你一张纸作为凭证。也是从那里开始，他们想出了如何做信贷。在当时（2018年9月）它还没有出现，但教授预测接下来的18到36个月里，将开始看到加密借贷和加密金融，其形式类似于18世纪初英国的金匠们所做的。用有限的货币进行贷款而扩展，正是商业银行的核心，也是所谓的部分银行业务，通过放贷有一个乘数效应。银行开始发行私人银行票据，称它可以用于交易，但它实际上是该银行的负债。 私人银行一开始运行得挺好，但是其中的很多在美国革命时期和内战前后破产了。从本质上讲，这就像我们现在拥有的1600种不同的加密货币。我们迎来了一个可以拥有一些私人货币的新时代，但在我们开始看ICO，初始币发行的时候，也请记住私人银行的历史（历史有可能惊人得相似）。 账本的概念、类型与特征 ----------- ### 账本是什么 最早产生的楔形文字资料大多都是计算经济的账本，在乌鲁克出土的文字泥版上大约 90％都是神职人员记下的收据、交易数量和财产数量（图左）。图右是美国第一位总统 George Washington 的个人账本，他在15岁的时候记下了这本账簿，直到他52年后他去世。可以看到，账本可以用来记录当时的交易。 账本作为账户的主要记录，它们记录经济活动（交易）和财务关系（债务）。货币是一部以物易物的历史，那它是从以物易物中产生的吗？又或者它来自于某种意义上的债务信用，以及价值储存呢？实际上，它可能来自两方面。但要知道，货币是有两面性的，而账本也有两面性。当我们在谈论比特币的时候，你会看到比特币是一种保存交易的机制。其他一些区块链，如以太坊，则是保存余额。因此，即使在区块链世界里，你也会看到有些是余额账本，有些是交易账本。这也是区块链的一个重要组成部分。 ### 账本的类型 \*\*交易和余额。\*\*如乔治-华盛顿的账本就是一个交易账本，只是记录了一份销售和流动的清单。比特币是一个交易账本，以太坊是一个余额账本。 **总账和分账**。总账和分账的重要区分是层级。子账簿有更多的细节，资产净值可能仍被保存在总账簿中。类比地看，这是我们银行系统的核心，也是我们金融市场系统的核心。中央银行就像货币的总账，而每家商业银行（美国有9000家左右），本质上都是货币的分账，对于美联储的主账本或总账本没有控制权。 **单项和复式**。复式由资产和负债两项组成，资产和负债之间是有一个平衡的。资本运作的结果是：如果资产多于负债，剩下的就是资本。因而在某种意义上，资本主义的核心是复式簿记。追溯到1000多年前，在14世纪意大利人真正把复式簿记写出来时，它便开始帮助欧洲走出黑暗时代。中世纪的商业文艺复兴，部分地是在复式簿记的支持下完成的。 ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/c279952e6cc99b347e64235caccfffdf182ff243e8778121b2e574ae0eff6a5e.png) ### 账本的修改与记录---支付系统 **支付系统基本上就是在账本中修改和记录钱的变化**。你进入星巴克买了一杯咖啡，并使用你的手机支付，实际上是在修改一套账本：星巴克的账本增加了，而你的账本减少了。你从那杯拿铁中得到的效用和满足感可能会上升，但财务账本下降。支付系统修改账本时，通常两方的账本一个往上走，一个往下走。 我们生活在电子时代，但早期的一些支付系统的形式是不同的。它们移动和改变分类帐，被称为可转让提款单。可转让的提款单或支票的重要部分有签名、时间戳和数目等。像 PayPal 或Venmo这种新的形式，它们当然是支付系统的一部分，但它们不是可转让的提款单。它们不是授权银行将钱从一个分类账将钱转移到另一个分类账，而是在自己的分类账上移动钱。有一些早期的货币就以账本的形式出现的，如英国的数目棍和雅浦的石币，这些都是账本类型和货币形式。因此，账本并不只随着电力和计算机的出现而出现。 法定货币的六大内涵 --------- **1、法定货币是社会和经济的共识。** 或许它建立在700年前中国期票和18世纪金匠私人银行票据的基础上，但最终政府控制了它。 **2、法定货币代表了中央银行的负债，它不是一种资产。** 此外它还有第二种形式，那就是你在银行的存款，那是商业银行的一种负债。负债意味着向某人支付一定金额的义务，是一个复式记账法的会计问题。 **3、法定货币依存于账本系统。** 从某种意义上说，中央银行是最高的总账本，而商业银行像分账本。美联储发行的纸币在某个时间是可以同黄金或白银交换的。到了20世纪30年代大萧条时期，罗斯福总统说，你不能再用手中的美元赎回黄金和白银了，私人拥有和交易黄金是被禁止的。二战之后，美国政府又允许其他国家政府以美元向其兑换黄金了。到1970年代，总统尼克松宣布美国政府停止美元兑换黄金。最开始出现纸币时，它没有黄金作为支持。美国曾有一个金本位的时期，然后在第一次世界大战期间也有脱离的情况。如果说在最美国初的140年里实行了金本位制，这是一种错误的说法。实际上它经历的是支持金本位，又放弃，再恢复的一个过程。 **4、法定货币被接受用于纳税。** 中央银行对什么负责呢？如果你想把1美元转移到别的地方，他们会在它的账本上移动且记录。你可以拿着这1美元说我想把它存入一家银行，那么他们就必须把它记录在那家银行的账本上。而美国政府在技术上与中央银行是分开的，中国政府也在技术上与中国人民银行分开。政府说他们将接受法定货币来支付税收。这是有一系列的社会构造的，它依赖于一个分类账系统，是银行系统和商业银行之间账本的整合。中央银行基本上都在说，你把你的纸币拿过来，我们会把它记录在商业银行的账本上，那你就能把税款支付给我们叫做政府的伙伴了。如果美联储的负责人Jay Powell在这里，他还会说中央银行的责任也是一种社会责任。中央银行家认为他们要确保货币这个社会事物的稳定性，即它不会贬值。 **5、纸币和硬币是所有公共和私人债务的法定货币。** 我走进一家星巴克说我想用5美元喝杯咖啡。柜台后面的人必须要冲咖啡吗？不是的。如果他们冲了一杯咖啡，我走到柜台的另一边，咖啡就在那里。那么这时候，他们必须接受我的5美元吗？是的。在他们冲泡咖啡之前，没有人必须接受我的美元。但是，一旦债务成立，他们已经生产了货物，提供了服务，他们就必须接受。这就是法定货币的作用。全球有许多机构现在基本上都挂出小牌子，我们不接受瑞典克朗，不接受纸质形式的货币，但仍然接受电子货币。 **6、关于法定货币，还有一个新的小的定义，是独特的税务处理。** ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/eaac5ab0cc3c833e37710b97722d98c0b27f3a32a61103d58e9d7b14b055e05c.png) 中央银行、货币和账本 ---------- 顶部的中央银行是在中心位置。如果Alice和Bob想进行交易，且他们在同一家商业银行（1号银行），那么1号商业银行就必须修改他们的账本，把钱从Alice转移到Bob。从本质上讲，如果你们都是美国银行的两个人，你们可以在美国银行的账本移动你们的余额。但是，如果是两家不同的银行，如从美国银行转钱去花旗银行，就必须在美国银行的账本和花旗银行的两个账本间移动。在两个银行的分类账之间进行交易的唯一方法是，在中央银行的顶级账本上做到账户平衡。当你在两家银行之间移动资金时，这还是在一个封闭的系统内，那个国家或那个社会的中央银行系统内部。但是，当你从一种货币转移到另一种货币时，它就变得有点不确定和不精细了。如何使两个封闭的分类帐系统互相操作呢？我们之后会再讨论到。 ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/75e991d99afd3893375e112cdaff575f844fd253420dec1b0759ccd48af789de.png) 美国中央银行，在2017年9月它的负债和资产大约是4.1万亿美元和4.3万亿美元。其中1.7万亿美元是货币，意味着1.7万亿美元的绿钞在流通。尽管现在一半人可能不怎么使用现金，甚至没有支票账户，但在大多数发达国家，现金流通量的增长速度超过了经济增长速度。这是为什么呢？这与信任有关，也与毒品有关。纸币是一种很好的洗钱、贩毒的方法，也是一种价值储存。因此，美国经济的某些部分和世界经济的某些部分并不希望进入电子银行系统。 金融信用 ---- 信用卡开始于70年前，但它们可追溯到100多年前的一本书。在这本书中，"信用卡 "这个词被使用了18次。1887年一位科幻作家第一次使用 "信用卡 "这个词，问道，2000年的世界会是什么样子？他说，社会将有一种货币形式，你将用自己的信用来为其背书。这是很有远见的。另一方面，他又并不是那么有远见，他没有预见到商业卡的出现。1920年，石油公司开始推出单个商家可用的消费卡，可以从该商户那里获得信贷。1946年，在布鲁克林的一家银行里，一个叫比金斯的人开始使用第一张真正的收费卡，可在布鲁克林的几十个地方消费。 ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/4b003787ee66ee186806aeca44f687f7197131d1b2b8c7cba7e0e78580610bb5.png) Diner's Club（大来卡）开始于20世纪50年代初，美国曼哈顿信贷专家马克纳马拉在饭店用餐，由于没带够钱让太太送钱来。这让他觉得很尴尬，于是组织食客俱乐部（Diners Club），使俱乐部会员带一张就餐记账卡就可到指定的20多家餐厅消费。美国运通的信用卡在50年代中期也出现了。在20世纪60年代中期，美国银行（当时是一家加利福尼亚银行），想出了他们将与其他一些美国银行建立一个合作机构，以扩大信用服务。由此，金融信用的热潮开始了。 有趣的是，监管这一切的法律直到20世纪70年代才出现，至少在美国的公平信用报告法和所有其他法律是这样的（在1970年代有三个大的法律）。教授提到，他有时去参加会议谈论比特币的监管，其他人问为什么政府现在不能解决这个问题？Gary就提醒他们，从20世纪50年代初到中期引进信用卡，到60年代真正起飞，花了15到20年的时间。1974年、1970年、1977年，才有三部大的信用法。所以，如果要成为比特币的企业家，可能要等15年，直到未来有一些加密法。关于信用卡是如何被使用的，下图是左侧是50年代的信用卡机。而后Visa把它做得更好。再然后，就是我们今天所有看到的的样子了（右图）。 ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/713b1a404adca1993ce8893f73591048a6b2b4af51754084ea7af5a097546078.png) 货币的作用、特征和设计 ----------- ### 货币的作用 货币体现的是社会共识，它的三个主要作用是：交换中介，价值储存和记账单位。货币具有稀缺性、可分割性（可用单位划分）。 ### 好的货币的特征 相对应地，什么样的货币可以称为好的货币？ 1、它是耐用的。像盐币就不够好，一下雨就冲没了；而金、银和金属这些比较耐用。 2、容易携带。货币越重就越不容易携带。这就是为什么黄金是比白银、铜和青铜更好，它更容易移动。 3、容易被分割。你可以把东西切开。 4、它是统一的、可替换的。有关1749年克劳福德对皇家银行的报道。在纸币的早期，有一位先生邮寄了两张20磅的纸币，他在上面写了自己的名字。但是这些纸币在邮件中丢失了，于是他把银行告上法庭，说那些纸币是他的。当它们被找到时，苏格兰（英国）在当时没有法律规定该如何处理。如果你的艺术品丢失或被盗，你可以把它要回来。在1749年的判例中，你却无法拿回丢失的钱了。为什么法院会决定一件艺术品与货币不同？这涉及到货币是什么，以及法定货币是什么的根本问题。法定货币必须是一种交换的媒介，从更大的社会利益出发，它必须是可替换的。因此银行不能追踪特定的几张纸币。 5、它是可被接受的，而且他们是稳定的。它们是稳定性源于它们很难被开采（比特币也有这个特点）。 ### 货币的设计 1、它可成为一种代币（像一些实物），或基于账户。 2、它可以是物理的，或数字的。我们现在生活在一个基于账户的货币世界，它是数字的，而不是物理的。 3、它可以由私营部门发行（像18世纪的纸币或比特币），亦或可以是中央的。 4、它可以被广泛接受，亦或可以只是批发。有一些批发货币的形式。批发货币的最大形式之一，中央银行的储备金只提供给商业银行系统。 货币之花（由一位加勒特教授提出），它基本上含跨了以上四点：以我们的账户为基础的令牌，实物或数字，私人或中央，或广泛使用。所有的货币都属于这朵货币之花的一个部分。 数字货币与电子支付 --------- ### 早期数学货币失败原因 早期加密数字货币大多失败了。其原因主要有四点： •集中化，仍依赖某种形式的中央。如DigiCash和David Chaum的案例。 •商家不买账。 •双重消费的问题（比特币解决的核心问题）。一种货币能不能不只花一次，而是花两次？这确实发生过。 •共识。他们无法让商家采用它，就账本达成共识。 ### 电子支付的发展 1998年的 Paypal，1999年在挪威，爱立信和Telenor有了第一个移动应用程序，是为了在手机上看电影。2003年，中国支付宝出现了。2007年肯尼亚的M-Pesa。星巴克在2011年开始。现在移动支付方面已经开始了各方竞赛。在思考移动货币的时候，我们需要问一个问题：价值储存在哪里？在研究一个新的应用程序时，我们有时感到相当困惑：他们是否储存了价值？或者他们只是一个中间供应商来移动处理而已。正如我们之前提到的，支付系统会移动、改变和修改其他账簿。其中的一些，如M-Pesa和星巴克app可以存储了价值。但好些只是应用程序，通过计算机代码，将账目移到其他地方。 ### 比特币能否解决谜题？ 但谜题依然存在：如何在没有中央机构的情况下将钱点对点地转移？中本聪的比特币白皮书，教授强烈建议每个人都去读一读。这边附上中英文链接。 _白皮书英文链接：_ [_https://bitcoin.org/bitcoin.pdf_](https://bitcoin.org/bitcoin.pdf) _白皮书中文链接：_[_https://bitcoin.org/files/bitcoin-paper/bitcoin\_zh\_cn.pdf_](https://bitcoin.org/files/bitcoin-paper/bitcoin_zh_cn.pdf) 课程链接 ---- `YouTube ：https://youtu.be/5auv_xrvoJk` `官网：https://ocw.mit.edu/courses/sloan-school-of-management/15-s12-blockchain-and-money-fall-2018/video-lectures/` `哔哩哔哩：https://www.bilibili.com/video/BV1jZ4y1N727?p=2&share_source=copy_web` ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/bac71332cfdee1f17ba9fc8db549f2e6c73a688e8155b5acffeec6a10ef815c1.png) `Twitter`  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