# Обзор perp dex hyperliquid с торговлей будущими токенами и не только

**Published by:** [Denis Skripnik](https://paragraph.com/@denis_skripnik/)
**Published on:** 2023-09-14
**URL:** https://paragraph.com/@denis_skripnik/hyperliquid

## Content

Обзор perp dex hyperliquid с торговлей будущими токенами и не только https://t.me/denis_skripnikПроект интересный, удобный. Самой крутой фичей является то, что уже сейчас можно торговать $ZRO (LayerZero) и $FRIEND (friend.tech).Аудит проектаПока что никто не писал вроде бы с ним - надеюсь, стану первым ☺. Информации на cryptorank, dropstab и icodrops ещё нет, поэтому зайдём на сайт для просмотра:На главной сразу видите инфу о проекте, список пар некоторых с переходом в приложение и текущей ценой. Причём, список довольно большой... На странице хранилищ можем посмотреть данные... TVL больше 8,326 МЛН $:APR тоже удивительный: 93%. В блоге обновления примерно раз в месяц (чуть больше). Последний раз 11 августа:А в Mideum - 7 сентября:Это доказывает активность проекта. Посты в Твиттере тоже часто пишут (последний 15 часов назад):На странице markets можете просмотреть весь список активов:На странице статистики:На момент написания обзора 8 314 пользователей, а объём равен $4 731 816 352. Общая сумма депозитов за всё время $29 920 653, а также $17 502 901 сумма вывода за всё время. Остальные графики на странице. Есть и Github:Смартконтракты и инфраструктура опубликованы. Даже есть SDK. По смарт-контрактам:Последнее обновление 26 июля (недавно), 171 изменение (существенно). Репозиторий инфраструктуры обновлён 11 июля:386 изменений в последнем коммите. Итог: активность разработки нормальная.Подробнее о проектеВ документации я узнал, что оказывается hyperliquid работает на своём блокчейне с Tendermint консенсусом. Называется он Hyperliquid L1, и поддерживает 20 000 сделок в секунду ☺. Hyperliquid стремится предоставить каждому возможность торговать криптовалютой с полной прозрачностью, низкими затратами и лучшим исполнением. На следующей странице мы можем узнать о команде проекта:Ссылка на руководителя ведёт в Твиттер, который активен и соответствует тематике. Также стоит прочитать подробности про их блокчейн:Dex не использует книг ордеров вне сети, что круто! Я не люблю проекты, которые якобы называют себя DeFi, но хранят ордера вне блокчейнов... Скорость связи составляет примерно 0.2-0.9 секунд в зависимости от географического положения пользователя, что позволяет переносить автоматические торговые стратегии из других бирж... Планов по поддержке смарт-контрактов общего назначения нет. Это позволяет провести агрессивную оптимизацию и создать DEX, приближающийся к CEX по производительности и пропускной способности. Hyperliquid сознательно написан с нуля, чтобы обеспечить полную оптимизацию стека. Нет необходимости полагаться на Cosmos SDK или другие платформы. Логика перехода состояний L1 написана на Rust и предоставляет сервер ABCI для Tendermint. Hyperliquid L1 защищен доказательством доли. Стейкинг и слэшинг работают аналогично цепочкам Cosmos, более подробная информация будет опубликована после запуска собственного токена. На следующей странице написано:"Hyperliquid работает с мостом EVM, защищенным тем же набором валидаторов, что и Hyperliquid L1.Депозиты в мост подписываются валидаторами на L1 и зачисляются, когда подписано не менее ⅔ мощности стейкинга.Вывод средств из L1 немедленно депонируется на L1, и валидаторы подписывают вывод как отдельные транзакции L1. Когда ⅔ участников стейкинга подписали вывод средств L1, транзакция EVM может быть отправлена ​​на мост для получения средств.Существует аналогичный механизм для поддержания набора активных валидаторов и их соответствующей доли в контракте EVM".В общем, мост является тоже надёжным... Также есть и другие компоненты, например, оракул:Если кратко, оракул собирает данные каждые 3 секунды из четырёх источников: четырёх бирж. Это, кстати, недостаток: надо всё же ориентироваться больше на DeFi... Хотя есть отдельная страница Uniswap Perps:Так что всё хорошо у проекта: если соскамятся какие-то централизованные биржи, смогут перейти на dex'ы. На странице Assets можем посмотреть инфу по активам и их поддерживаемому кредитному плечу:По сравнению с другими протоколами, где команда или инсайдеры с большими запасами токенов являются основными бенефициарами комиссий, в Hyperliquid комиссии направляются сообществу: 40 % в страховой фонд, 40 % в вознаграждение по открытым процентам и 20 % в HLP. В конечном итоге будут взиматься плата за газ, чтобы предотвратить DDOS и неограниченный рост состояния L1. Проблемы здесь аналогичны другим L1. Однако предсказуемый шаблон доступа Hyperliquid L1 можно использовать для значительного снижения затрат на газ, поскольку смарт-контракты общего назначения не поддерживаются. Замечательно, что проект поддерживает рыночные и лимитные ордера, стоп-лоссы и тейк-профиты... Маржа работает аналогично централизованным биржам:Про страховой фонд для защиты платежеспособности платформы в случае неожиданных ликвидаций и про фандинг прочитаете сами. Интересно то, что hyperliquid использует надёжные индексы цен на основе оракула и своих ордеров, что уменьшает вероятность манипулирования... Помните я говорил про FRIEND? Так вот, касаемо него... Это называются индексные контракты:Индексные контракты отслеживают формулу вместо стоимости базового актива на момент сделки, но в остальном работают точно так же, как обычные бессрочные контракты. Вместо отслеживания медианной цены по набору ликвидных CEX (криптовалютных бирж) индексные бессрочные контракты требуют от валидаторов периодической публикации значений формулы индекса в Hyperliquid L1. Затем медианное значение из этих опубликованных данных используется вместо формулы оракула спотовых цен для расчета ставок финансирования. Что касается FRIEND-USD, это первый индексный бессрочный контракт, представленный Hyperliquid. На основе обратной связи от сообщества, топ-20 активов индекса FriendTech будут перебалансироваться каждую неделю. Топовые активы будут объявляться к концу рабочего дня понедельника по UTC каждую неделю, а перебалансировка будет выполняться в 14:30 UTC по средам каждую неделю. Фактор масштабирования будет установлен в момент перебалансировки так, чтобы значение индекса постоянно изменялось между предыдущими и новыми определениями индекса. Критерии выбора активов включают в себя топ-20 активов по цене, имеющих не менее 5000 подписчиков в Twitter, а также фильтрацию выбросов в торговой активности и числе держателей активов. Если сообщество обнаружит манипуляции в ожидаемом изменении индекса, критерии могут быть соответствующим образом скорректированы. Есть и Hyperps:Первым активом такого типа является $ZRO. После запуска в листинге на CEX токен будет приравнен в конечном итоге к цене на этих биржах... А пока основывается на торговых сделках пользователей. В Hyperliquid хранилища — это мощный и гибкий примитив, встроенный в Hyperliquid L1. Стратегии, работающие в хранилищах, имеют те же расширенные функции, что и DEX: от ликвидации счетов с избыточным кредитным плечом до стратегий создания рынка с высокой пропускной способностью. Больше не нужно вносить средства в хранилища, которые просто перебалансируют два токена. Любой может внести депозит в хранилище, чтобы получить долю прибыли: DAO, протоколы, учреждения или частные лица. Взамен владелец хранилища получает 10% от общей прибыли. (Примечание: хранилища протоколов не взимают каких-либо комиссий или доли прибыли). Хранилищами может управлять отдельный трейдер или автоматизировать маркет-мейкер. Конечно, все стратегии сопряжены с собственным риском, и пользователи должны оценить риски и историю производительности хранилища перед внесением депозита. Единственным пока является HLP: Поставщик гиперликвидности (HLP) — это хранилище протоколов, которое занимается маркет-мейкингом и ликвидацией и получает часть торговых комиссий. (Отдельное хранилище Liquidator устарело, и теперь HLP выполняет ликвидацию). HLP демократизирует стратегии, обычно предназначенные для привилегированных сторон на других биржах. Сообщество может предоставить ликвидность для хранилища и поделиться своим PNL. HLP не имеет дополнительной доли прибыли для владельцев хранилищ; он полностью принадлежит сообществу. Самое любопытное, что здесь есть возможность создания своих хранилищ. Это альтернатива аккаунту: вы выбираете его и торгуете. Но другие могут вкладываться в ваше хранилище или выходить из него, разделяя прибыль или убыток:Как работают реферальные вознаграждения? Реферальная программа предназначена для вознаграждения тех, кто знакомит трейдеров с Hyperliquid. Важно отметить, что во время закрытой альфа у вас будет всего 3 реферала в неделю. Ваши рефералы сбрасываются каждый четверг в 00:00 UTC. Как только вы израсходуете все свои рефералы за неделю, вы не сможете никого приглашать до конца недели. В настоящее время рефереры зарабатывают часть комиссий своих рефералов. Комиссия тейкера составляет фиксированные 2,5 б.п. https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/referralsО рисках:Риск смарт-контракта, L1 Риск, Риск низкой ликвидности рынка, Риск манипулирования Oracle.ПрактикаПереходим по моей ссылке https://app.hyperliquid.xyz/join/BLINDDEV Это даст мне бонусы, а вам хуже не станет ☺. Кроме того, проще начать работать так...После этого жмём "Connect Wallet":Подключаем и, если вы были в другом блокчейне, меняете сеть. Далее жмёте "Join with code: BLINDDEV":После клика подписываете в кошельке:Принимаем условия:Отметив галочки и нажав "Accept". И попадаем в основной интерфейс торговли:TradeПо умолчанию попадаем на страницу торговли ETH:Первым делом жмём "Deposit":И ещё раз "Deposit":Вводим сумму и кликаем по кнопке "Deposit" возле формы, подтверждаем в кошельке. Всё: Кликом по ETH-USD можно открыть список пар:Например, можем выбрать ARB-USD:Далее идёт книга ордеров, но можно переключиться на Trades:Переходим к самой торговле... Для начала можете выбрать тип маржи. Нажимаем по "Cross":Я выбираю "Isolated": И жму "Confirm". Далее кликаем по "20x":Максимум можно ввести 20 (проверил). Я выбираю 10 и "Confirm". Далее "One-Way":"Hedge" пока недоступен, но возможно во время прочтения обзора вы уже сможете его выбрать:Выбираем market или Limit. Вот как Market:Можно также выбрать "Stop Limit". Далее выбираем "Buy / Long" или "Sell / Short". Выберу "Sell / Short" и заполню процент суммы:Нажав на ARB можно выбрать USD для удобства:Нажимаем "Take Profit / Stop Loss" и заполняем:Можем указать проценты - класс! "Place Order":"Confirm", но можете ещё перед этим нажать "Don't show this again", чтоб не подтверждать каждый раз... Видим нашу позицию:Можем переключиться на "Open Orders (2)":Но я поставил слишком малые значения - быстро исполнилось... Вот другой ордер:Позиция:Нажав по значку в последнем столбце, можем изменить TP/SL:Удобно, что пишет о прибыли в 0.12 $ сразу. Если посчитаете много или мало, можете изменить.Нажав по "Configure Amount" можете указать сумму в токене торгуемом, на которую получить TP/SL. Это позволяет создать цепочку стопов и тейк-профитов (указываете сначала одну цену с одним кол-вом, затем другую и пр.). "Confirm" применяет настройки. Можете перейти в Open orders:Нажав "Cancel " можете отменить лишние, и они сразу исчезнут из таблицы:В "Trade History" можете посмотреть историю трейдов:"Order History":В таблице позиций можете кликнуть по "Close All":"Confirm Market Close":Как видите, позиций нет. Запустил другой трейд для того, чтоб показать иной вариант закрытия:Обратите внимание на Limit и Market. Нажму по Limit:Здесь есть ввод цены (Nid позволяет выбрать текущую), а также процент или количество актива. В конце жмёте “Confirm” и всё… Пример с установленной половиной суммы:А вот и Market вариант закрытия:Здесь нет возможности выбора процента актива… В трейдах можем посмотреть прибыль (у меня это $0.01):Можете нажать "Withdraw" и вывести лишнее и / или прибыль:"Withdraw from L1":"Withdraw" и подтверждаем транзакцию в кошельке. Всё:Дополнительно: FRIEND и ZROЖмём по активу, например, ETH или ARB (что торговали или где были), и выбираем FRIEND-USD:Рост впечатляющий. Я долго наблюдал за вкладкой: вырос с 6 (а то и 4 $) до 13: Заполняем заявку:"Place Order" - есть позиция... Как видите по 3X, это максимум здесь... Выбираю ZRO:Здесь особо не растёт, но и не падает... Трейдинг аналогичен...Страница VaultsЗдесь можем выбрать или создать хранилище:Выбрал, допустим:Видим пополнение:Переключаемся на "Withdraw":"Withdraw" и всё, если прошло некоторое время. У меня ещё нет:Покажу "Create Vault":Заполняем, "Create vault" и всё... Я этого делать не буду, т. к. минималка 100 USD...Другие страницы"Portfolio":Удобно, что отображаются и позиции с возможностью выполнения по ним действий. Здесь есть возможность и перевести другому акку в проекте:"Referrals":Здесь можете ввести код, нажать "Create" и распространять ссылку. После выполнения сделок... А на вкладке "Claim" - получить награды:Stats открывает внешний сайт, More тоже содержит информационные вкладки...ВсёБлагодарю за внимание. С вами был незрячий программист.Подпишитесь на мой канал https://t.me/blind_dev, чтоб получать новые обзоры и новости по моим разработкам.Распространяйте обзор, чтоб о нём узнало как можно больше людей.

## Publication Information

- [Denis Skripnik](https://paragraph.com/@denis_skripnik/): Publication homepage
- [All Posts](https://paragraph.com/@denis_skripnik/): More posts from this publication
- [RSS Feed](https://api.paragraph.com/blogs/rss/@denis_skripnik): Subscribe to updates

## Optional

- [Collect as NFT](https://paragraph.com/@denis_skripnik/hyperliquid): Support the author by collecting this post
- [View Collectors](https://paragraph.com/@denis_skripnik/hyperliquid/collectors): See who has collected this post