# 布林线形态详解，一篇文章教你找准买卖点！

By [distracting-thoughts](https://paragraph.com/@distracting-thoughts) · 2024-01-30

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什么是布林线指标， 如何进行布林线图解现在参与黄金投资的朋友，已经不再局限于依靠市场行情来判断黄金价格，许多技术性的指标分析也逐渐开始了解，布林线指标就是其中之一，下面就来给大家科普一下布林线指标，学习一些相应的布林顿图解。

**布林线指标**，即是 BOLL指标，是由约翰布林先生创造的，布林线指标主要利用统计学原理，求出了相应黄金价格的标准差，从而确定黄金价格的波动范围及其走势。可以说布林线指标因为其灵活和直观，已经逐渐成为广大投资者喜爱的指标。

在众多的分析指标当中，布林线指标可以算是比较特殊的一类，与其他技术指标不同的是，布林线指标是依赖价格趋势和形态出现的。当黄金价格波动较小，处于平稳期时，黄金价格信道就会变窄，当价格波动超出狭窄的价格信道的上轨道时，则预示了一波上升趋势的出现。因此许多参与到黄金投资的投资者都利用布林线指标来预测未来的行情。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/3dad4a78b35f25cf783166c9f6c3a43de995137f90e4a42fe875c003a1d6bbe7.jpg)

在布林顿图解中有着以下四条线，包括\*\*上轨线、中轨线、下轨线和价格线。\*\*这其中上中下轨道所形成的的价格信道的移动范围并不是确定的，它会根据黄金价格的变化而出现波动，在正常的情况下，黄金价格应当在轨道内运行，如果价格脱离了轨道，则意味行情走势的极端，需要慎重投资。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/b5c5e08976de43fc62842c350d0d54d815196c7afc6eab01e8b8892f66c0929d.png)

**\-01-**

布林线指标由上、中、下三条轨线组成。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/c4d8a2566f96b1ba64df84b5fd50079ec4f5bb6715e11e82bb1cdc2197d122ec.png)

BOLL指标通过这三条线之间的关系

再结合其他指标成为研判大盘趋势的有效工具

布林线有几大作用：

**（1）布林线可以指示支撑和压力位置**

股价通道的上下轨是显示

股价安全运行的最高价位和最低价位

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/6b982f92f63e2d6219e020c2cc85d0e48d8f2a7b1f3841f7d4b1b8b22bcad7f2.png)

上、中、下轨线都可以对股价的运行起到支撑作用

而上、中轨线有时则会对股价的运行起到压力作用

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/cfc7a945300292b8eeb4d9883b33cb7a6764b4e75d4299166fa9d0d3aa6a79c4.png)

**（2）布林线可以指示趋势和通道的**

中轨之上为可操作趋势

中轨之下为不建议操作区域

强势股总在中上轨之间

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/162c88ddb7a22e48b34de6eef678e64c1291dfa691875ce5788cb1b1f637eac0.png)

弱势股总运行在中轨下

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/c2e11017a9bb5dd7cda515eb850ebc4c1a10897fb035c393f8b9fe8a20f2b392.png)

**（3）布林线可以显示超买、超卖**

股价冲出上轨将有回调

股价跌出下轨将有反抽

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/827be11d96bbe4469a8dd49ce115c0022301d19c2284a2b969b2769c7c657a75.png)

**（4）布林线可以选择方向**

上下轨变窄隐藏着突变

开口越大说明风险越大

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/c0ee5abbe30c81886026b4a10b54506c22f840b36ee5e984a7f73ae77a413aac.png)

**\-02-**

**1、当K线从布林线的中轨线以下**

**向上突破布林线中轨时**

**预示着股价的强势特征开始出现**

**股价将上涨，应以中长线买入股票为主**

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/2c927bed40a1830788e64bc8c4c266a3d022c6018edfc4b49bc5456c8fc1414c.png)

**2、当K线从布林线的中轨以上**

**向上突破布林线上轨时**

**预示着股价的强势特征已经确立**

**股价短期将可能大涨**

**应以持股待涨或短期买入为主**

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/2fc7f1b54b3a5a72b0773d17d3af5a0a36b4c21daa58033cbaac11427148dae0.png)

**3、当K线向上突破布林线上轨后**

**其运行方向继续向上时**

**如果布林线的运动方向也同时向上**

**则预示着股市的强势特征依旧**

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/9f9084b6ba245936253e8aadb95549c08277accd0795175d03dab6bf57ce2662.png)

股价短期还将上涨

应坚决持股待涨

直到K线的运行方向开始有掉头向下的迹象时

需密切注意行情是否开始转势

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/c2dd0ea0f6676ea397705c98f0a8db5b89ac7bcadf4e2424983b4e0548be997d.png)

**4、当K线在布林线上方运动了一段时间后**

**一旦K线掉头向下并突破布林线的上轨时**

**预示着股价短期的强势行情可能结束**

**股价短期内将大跌，应及时短线卖出股票**

**特别是对于那些短期涨幅很大的股票**

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/c0b1cdd61400e3dd1b2c2e0bd6a194f5538bcaa2507f9cc9d2e92aadaf1bc4b1.png)

**\-3-**

实战案例：

股价开始处于上轨附近

后一根阳线突破了5日线

MACD形成金叉的买入信号

就是介入时机

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/c77b22452dd7812a651d7821f3c72393b49056488bd810ca93eb4c2298cd06cd.png)

股价在上轨末期

跌破5日线的支撑

这时并没有企稳

MACD形成死叉的卖出信号

就是卖出时机

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/23be8af8282e0a9e7a540a4031e60bd3faeae063b723d3cf5aa4a2fabc7c97d0.png)

股价跌到下轨后

突然股价开始突破了5日线开始拉升

这是就是最佳介入时机

后市连续拉升

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/ff297623f886a2c56c0fdbcd385a54775be8d7498edd4e5b395e9e2f60c522ec.png)

*   **挤牌策略**
    

挤牌策略是一种相对简单易行的布林线策略。挤牌指的是交易区间的缩小，意味着即将突破。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/ec3d78e7f9f0810c2160ba4bbc680fa7dee4596c2aa0ae5acea4c3ca5c7cd2f0.png)

价格大幅上涨的过程中，在小紧缩下突然开始横盘整理时，就会发生这种情况。交易者可以从图表中越来越近的上轨线和下轨线看出资产价格的变化，这意味着该资产的波动性已经减弱。

经过一段时间的整理后，价格往往会朝着任一方向发展，特别是在高成交量时。价格突破时，增大的交易量说明交易者认为价格将继续往突破方向移动。当价格突破下轨线或上轨线时，交易者会选择卖出或买入资产。一般情况下，止损单用于价格突破的反方向。

**布林通道10种形态基本教学和应用**
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**首先，想让我们了解这10种形态有些什么？这当中包括：**

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/e1c3230939f00299de3243429ad67a7bc96a328dd2d695b9702729a850f87ccd.png)

**接下来，我们将开始讨论这10种形态的信号与意义，这可帮我们更好了解市场趋势与波动。**

### **布林通道收缩(Bollinger Squeeze)**

**当布林通道的上轨和下轨逐渐靠近彼此，距离明显减少。这表示市场的波动性正在减少，也预示着潜在的大幅度的价格浮动。**

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/48655d8badb9d4eec31d0dae245922b623f3c5c3304f3676c2ce3dabd289a679.png)

**透过上方的图表中，我们可以看到红框标志显示了布林通道开始收缩至有一个大幅度的价格变动。**

### **布林通道扩张(Bollinger Expansion)**

**当布林通道的上轨和下轨迅速分离，扩大，这也表示市场的波动性增加，意味着当前的价格浮动非常强烈。**

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/ba66a8c48c6eca6cd7ed33329f9fe2fb62125b41f7c4d118663f5e633aa2f3a7.png)

**透过上方的图表中，我们可以看到红框标志显示了布林通道开始扩张，随之而来的就是一个大幅度的价格变动。**

### **上轨触碰或突破(Touch / Break of Upper Band)**

**K线触碰或超过布林通道的上轨。这也意味着市场有过热现象，算是超买的警示，但不一定意味着即将发生下跌。**

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/c9d4cc4acd5046b205b32ea2d7114a633859f895f2627d18c154d3e2db336b03.png)

**透过上方的图表中，我们可以看到红框标志里的圆点显示了K线碰到了上轨，这是一个超买的现象，但并不意味着必然下跌的状况，还是需要观察所在的区域。在相对高价位的时候这将会是一个警钟，提醒交易员这个价位已经超买了，而在低价位时将可视为有突破的潜在可能。**

### **下轨触碰或突破(Touch / Break of Lower Band)**

[**K线**](https://www.thinkmarkets.com/tw/learn-to-trade/indicators-and-patterns/indicators/candlestick/)**触碰或跌破布林通道的下轨。这也意味着市场有过冷现象，算是超卖的警示，但不一定意味着即将发生上涨。**

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/bf696d1c28c03c4c48fbf7c03fc539af5a351ac7bf49c31e9bc793babe18573a.png)

**透过上方的图表中，我们可以看到红框标志里的圆点显示了K线碰到了下轨，这是一个超卖的现象，但并不意味着必然出现反弹，还是需要观察所在的区域。在此，交易员需要谨慎观察与配合更多的指标来判断趋势。**

### **W型底部(W-Bottom)**

**W型底部是一个双底模式，在布林下轨附近形成两次明显的低点，通常第二个低点会高于第一个。这是一个看涨的模式，预示可能的上涨趋势。在这种情况下，投资者可以观察当价格穿越中轨时选择买入，这将会降低交易风险。**

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/0e11e51abc756d4a00263bb7f6fe00d8d5c9e6fe4cb31778877f229acd5704b2.png)

**透过上方的图表中，我们可以看到黑框里青色标记显示了明显的W型，随之而来就是价格的反弹与上涨。**

### **M型顶部(M-Top)**

**M型顶部是一个双顶模式，在布林上轨附近形成两次明显的高点，通常第二个高点会低于第一个。这是一个看跌的模式，预示可能的下跌趋势。在这种情况下，投资者应该要谨慎买入，此类模式的跌幅相对的大，可以考虑做空。**

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/181343f056ee593fa81f79c40a283b4978842c234b605300bcb35e3da6fe9d7c.png)

**透过上方的图表中，我们可以看到黑框里青色标记显示了明显的M型，随之而来就是价格的下跌。**

### **走廊运行(Walking the Bands)**

**K线持续沿着布林带的上轨或下轨运行，这表示该方向有一个非常强烈的趋势，并且其趋势还在持续。当然，投资者需要警惕可能的价格反转的发生。**

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/6fa000e6bea3da9f86dcaf6ff3a6df86db518f93beb8c93c45ad433ce6163aff.png)

**透过上方的图表中，我们可以看到黑框里标记显示了K线一直沿着上轨移动，也是强烈的上升趋势的象征。**

### **布林反转(Bollinger Bounce)**

**K线连续数次触及上轨或下轨但没有明显的趋势，在布林通道内移动，这通常表示市场在横盘的状态。而投资者可以选择在这段时间进行横盘波段交易，低买高卖，直到市场有明显的方向再检讨交易策略。**

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/5a9e5f3bb7462022c2a35b42139050c8b02ec9fe23a2a805b1be16e13fceb634.png)

**透过上方的图标中，我们可以看到黑框中出现了布林反转的信号，之后可以注意的是随之而来有“布林通道收缩” 的踪迹，最后市场趋向上涨。**

### **布林假突破(Bollinger Fakeout)**

**K线会突然突破布林通道上轨，但随后迅速反转回落。这个“假突破”，可能是个假象要吸引投资者买入，而不是真正的趋势变化。因此交易者需要谨慎，并加以配合其他的指标去识别“陷阱” 或“机会”。**

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/6bfc682f38c2eae46d683b9df9ca19e909cc1b41ca6f414c644930ce7076c3a6.png)

**透过上方的图标中，我们可以看到黑框中出现了突破上轨信号，可是价格在短时间内快速反转并有幅度下跌，随之而来的是市场走入跌势。**

### **收缩性突破(Breakout After Squeeze)**

**当布林带收缩（即布林带宽距离缩小）时，表示市场的波动性减小。这种收缩通常是市场进行盘整，是一个大的价格移动的前奏。**

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/25b571f826e9eda02fbdb527fb79f374d597c1eb20728ddc8d99915a39a6ce0e.png)

**透过上方的图表中，我们可以看到黑框标志显示了布林通道从布林反转，到逐渐的布林通道收缩，这是在进行盘整期。到一定的程度后，就如红框所显示的，市场开始离开盘整，进行突破与布林通道开始扩张，并持续上涨。透过以上的讲解，相信你将会对布林通道的这10种模式有更深一层了解后，并可以进一步将这些理论知识运用到实际的交易策略中，从而更有效地做出决策。**

在股價線圖上，如果不只看移動平均線，再加上看兩條布林通道的話，用來觀察股價的波動性變化非常便利有據。

下列就是在2019年～2020年日經平均週K線圖上，再畫上13週移動平均線與兩條布林通道的圖。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/869611b42f0d3c6b68c0c0a8168008803de218491ece22aeaf248194e56bb99f.png)

2020年2月，因為新冠肺炎風暴急跌的地方出現了賣出訊號，進一步下跌後出現買入訊號。之後，11月也出現了買入訊號。如果能夠精準按照訊號買賣，就會獲利豐厚。

■「買入訊號」的本質

顯示「有某種好消息出現，投資人一起開始買入的瞬間」，就是布林通道的「買入訊號」出現。此前一直平穩移動的股價，突然一口氣開始大幅上漲的那一瞬間，這就是用來掌握住那種瞬間的訊號。此時，應該要趕緊買入，時機太早或太晚都不好。

太早的話，很容易被假反彈欺騙。趁股價漲上去的時候買入，結果那裡是天花板，馬上又跌下去，這就是假反彈。

太晚動作的話，也容易有問題。股價已經大幅上漲了以後，好消息或許已在股價中反映完畢了。

剛剛好的時機如下。

（1）上漲勢頭加強的時候

已經無法回頭、不是假動作，速度已經出來了的狀態。

（2）消息還很新的時候

上漲加速後的時日尚淺，漲上來只有一週左右的時間。

■「賣出訊號」的本質

賣出訊號就是買入訊號的相反。顯示「有某種壞消息出現，投資人一起開始賣出的瞬間」，就是布林通道的「賣出訊號」出現。

■從布林通道的寬度，看出股價的波動變化

布林通道的寬度是：如果行情大幅震盪就會擴大，行情穩定的話就會縮小。下列重新刊載了上列的線圖。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/2196beddf9352076bf846d368ac973652c9041c9d1866f31071daa257adf474a.png)

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/925711c5819fe5db4aa0f38314d10a0c5d579befdc28cb3041745cc9c9d471c7.png)

布林线战法
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布林线的主要功能：

（1）布林线可以作为支撑和压力位；股价通道上下轨就是显示股价安全运行的最高价和最低价。上轨线。中轨线和下轨线都可对股价起到支撑作用，而上轨 中轨有时就会对股价运行起到压力作用。

（2）布林线可指示趋势和通道，布林线有三条线，就是上中下轨道线，中轨之上就是可操作区域，中轨之下就是不建议操作区域，强势股一般都是在中上轨之间运行，弱势股就是在中轨之下运行。

（3）布林线可以显示超买、超卖！几个要点大家要记一下：1、股价冲出上轨线将会有回调。2、股价跌出下轨线将会有反抽。这是一种物极必反的原理。也是一种回归的状态。

（4）布林线方向选择，这个的操作要点，上下轨变窄隐藏着突变，开口越大就说明了风险越大。

布林带在震荡行业以及趋势行情的过程之中其实用法是不相同，像在震荡行情的过程之中我们可以使用BOLL线上下轨之间进行高抛低吸，回踩下轨进行买入，上探上轨再选择卖出就可以了，而在上升行情过程之中，我们可以通过中轨和上轨之间进行买卖，同时也可以根据三条线之间的运行情况判断买入卖出时机。

这里整理出来了六句口诀对BOLL线指标的使用方法进行了总结，相信朋友们在经过学习研究之后，对于自己未来的买卖股票肯定能够起到非常大的帮助！

1、三线向上，买在股价中轨。

2、三线向下，卖在股价中轨。

3、三线走平，下轨买上轨卖。

4、三线张口向上，股价走牛看突破。

5、三线张口向下，股价走熊快离场。

6、三线缩口是震荡，观望不动等方向。

布林线战法的5大要点

1、当布林线的上轨道呈现平行走势或者下跌趋势的时候，股价如果上涨到布林线的上轨，就表明遇到了压力位置，上面压力过大，股价即将回调。

2、当股价从布林线的上轨跌入布林线的中轨时，在中间的时间越短，就说明空头力量越强，股价即将下跌。

3、若股价位于中轨与下轨之间，没有跌到下线，表明股价仍然有可能会在上方轨道继续拉升，在未来还有可能会上涨。

4、股价如果一直围绕着中轨，就表明震荡趋势即将来临，如果三条线离得很近，这个时候就要做好震荡行情中的高抛低吸。

5、如果布林线的上轨道继续上移，下轨道继续下移，股价在中轨道继续往下走，这是一个空方信号，后期股价大概率下跌，这个时候大家就要准备减仓或者离场。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/08e73c23afd2f1275a8eaa9338ff994ae04524fff0e797aad6942df37dd2c922.png)

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/1a9e1affedb4f782497514ed9d1014f0cbc2f6697ae91c7e2bafb8d3d1177664.png)

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/2fa2fba56e2104afe32cdde02baab6617dd8f54586791fd235a501cba09f5376.png)

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/2b49dd25128f1fc1b7d910724400f4f6b7d18fd90b6cb3645e7334dc6e87ac38.png)

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/f932b4cd4c9055df968978feaf285141fdcfe67828a9618810a06bd2fab58c3e.png)

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/503eae43f24d68a8abb48c8c2f5ff5ada636e8b178db4ae3674951f504dd78fe.png)

多空市场都能赚的操作功夫如何靠一条通道神抓买卖点？
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股市阿水之所以在多头与空头市场两头赚，靠的就是「阿水一式」与「阿水二式」。这两个方法采取的选股方式则是源自于美国著名金融专家约翰．布林杰（John Bollinger）1983年所创立的分析方法：布林通道（Bollinger Bands）。这个方法主要是运用统计学的标准差概念，画出股价走势的区间，藉由区间型态的改变来判断未来的走势变化，赚取价差。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/51a919488e8b4fd883889d6a7283c4d5ba3fcb2c35c55b4f0bfa0cace68221cc.png)

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/b59477bc1bd957eaa9ea69a7ae4c2c4b32fcbfd4de79e36196ebb57ef8a55fc6.png)

布林通道主要由3条线构成，中间的线是20日均线，也就是20天的股价平均值，相当于投资人1个月的平均持股成本。另外上下各有一条线，上缘线是20日均线加2个标准差，下缘线则是20日均线减2个标准差。为什么会这样做呢？因为以常态分布的理论来说，股价呈现常态分布，出现在平均值加减2个标准差的机率是95.44％，也就是说，股价往上涨过上缘线与向下跌破下缘线的机率各只有1.79％，这是罕见的情况。

不过，布林杰的研究发现，股价走势并没有呈现常态分布，而是较为扁平的分布，所以高低点的机率会高一些，布林杰针对全球6个投资市场的实证资料显示，平均值加减2个标准差的机率大概是89％。

因为标准差的特性是波动加大时，离平均值的距离也会加大，所以股价在盘整的时候，都会在平均股价上下幅度不大的地方游走，标准差较小，布林通道也会变窄，这时就出现所谓的挤压情况；而当股价开始大涨或是大跌时，标准差会增加，布林通道会变得像喇叭状一样向外扩展。

所以观察从挤压到向外扩展的型态改变，就是投资人可以关注的焦点。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/8634f57269f76dfa0a9ac10c8315bd93b2dbf65fd295c18a0e4edeeda688af58.png)

布林通道挤压似喇叭状有望蓄势待涨
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股市阿水就是要抓住这样的机会，他将标准差设为2.1，让布林通道变得更宽，然后在多头市场时，寻找20日均线往上、布林通道已经压缩一段时间，突然出现爆量突破上缘线的股票，接着从营业利益率、负债比等基本面资料，以及是否有题材发酵来过滤，找出最有机会短线大涨的飙股，这就是阿水一式策略。

如果这是大涨的飙股，那股价会持续沿着布林通道的上缘线上涨，就算是暂时离开上缘线，也不会跌破20日均线，这时就是进场时机。而当股价不再黏着上缘线而且出现黑K，或是股价跌破20日均线，表示这档股票的上涨动能已经不足，这时就该出场。

以玉晶光为例。 2016年12月底到2017年1月中，玉晶光的股价都在110元附近盘整，布林通道也呈现挤压现象，上缘线与下缘线的距离非常窄，到了1月13日突破布林通道上缘线（详见图1）。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/947f8b6de1a68ac45fdce6a8e75897e2e789f9a351f58a703dacd441e616e68a.png)

从阿水一式的条件来看，成交量26,212张是5日均量9,403张将近3倍，符合成交量在5日均量2到10倍的要求，另外20日均线持续上涨，去年前3季转亏为盈也符合基本面条件，还有智慧型手机将双镜头列为基本配备的题材，就是可以进场的时间点。

接着股价沿布林通道上缘线上涨，中间虽然一度掉回通道内，但并没有跌破20日均线，所以续抱，直到2月20日创下波段新高280元之后，股价开始下跌，到2月22日跌破20日均线就可以出场。

如果股价表现不如预期呢？以华研为例，2月21日，华研股价上涨突破布林通道上缘线，成交量891张也比5日均量288张放大3倍，符合阿水一式的条件。但接下来连两天出现黑K棒，还跌破20日均线，这时就该放弃，停损出场（详见图2）。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/9b84439c5142f551d90688e938b47849b92508d9ebe1025a0d60bce7a0676e72.png)

高档盘头掼破下缘线有利放空
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如果是在空头市场，股市阿水会使用阿水二式来选股。主要是根据股价型态、基本面与筹码面来操作。在股价型态上，要是高档盘头下跌，而且空头排列，在股价掼破20日均线到布林通道的下缘线后，反弹到20日均线附近，此外，如果有财报不佳或法人弃守等基本面和筹码面配合，就可以优先选择放空。

以宏碁为例，在2015年大盘出现空头的时候，4月30日跌破20日均线20.15元，接着沿着布林通道的下缘线下跌，都没回到20日均线。当时也出现营收创近105个月新低、法人卖超的新闻，都符合阿水二式的进场放空条件（详见图3）。

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*Originally published on [distracting-thoughts](https://paragraph.com/@distracting-thoughts/r5J6NZbswSCqpdbcEKip)*