# Defi 银行如何帮助缓解贷款问题？

By [龙犄角](https://paragraph.com/@dragonhorn) · 2022-09-21

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全世界有17亿人无法获得银行账户。

2021 年，美国 20% 的小企业贷款被拒绝。

Defi 银行如何帮助缓解这些问题？

Web3 贷款并不完美，但我们正在取得进展。

以下是你必须知道的一些关键趋势。

1/ 传统银行业务是如何运作的？

一般来说，银行的利润 = 贷款 - 存款

他们的贷款能力受到以下资本要求的限制，以 RWA 为分母。

风险评估起着至关重要的作用，因为它们直接影响着银行的盈利能力。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/eb8bfbeb49857927d99e10b7787cdf33a3bd46f41bbeac36cd50b3ef9270c11d.jpg)

2/ 如何衡量风险？

取决于人的判断——你的信用分数、年龄、收入、目前的家庭地址，会影响你能借到多少钱。

银行可能会低估有利润隐患的资产的风险性。例如，早在 2008 年的住房泡沫。

3/ 为什么选择 DeFi 贷款？

*   24/7 向任何有抵押品的人开放访问，不再有人类的主观偏见。
    
*   没有 KYC，保留了隐私。
    
*   透明度高，可以及时看到协议的情况。
    
*   杠杆作用，不需要在抵押品上创建一个应税事件。
    

4/ 我们有 OG 贷款和借款协议，如 @@compoundfinance 和 @AaveAave，但前方仍有障碍。

1.  加密货币价格 24 小时波动，当用户的存款抵押品价值下降时，用户很容易被清算。
    
2.  感染性资金池。
    
3.  抵押资产的选择有限。
    

5/ 澄清一下，当抵押资产出现严重下滑时：

*   清偿失败
    
*   同一池子里的其他“健康”资产受到感染（留下坏账）。
    

协议因安全性原因限制其抵押品上市，但同时，也限制了货币市场的扩张。

6/ 有其他方法可以解决这个问题：

@eulerfinance 将资产分为隔离层、交叉层和抵押层（风险最大到最小），使得代币被借入、借出或作为抵押品的同时也限制代币被借入、借出或作为抵押品。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/f83cffb1cbb9978b4f8be0e7902611c05de2a3dcf75d54cf38f467b51c4e988f.png)

7/ 这是一个伟大的倡议，但对资产风险的评估仍然是以人为本。而且，错误的资产分类仍然可能导致我们之前列出过的问题。

@SiloFinance 允许用户为任何与桥梁资产（如ETH）配对的代币创建货币市场（Silo）。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/112c800cdbb19a06a1a31e220dc7c86c6d2ca99e8edbcbcbecc6ee3effc6e08b.jpg)

8/ 例如，如果代币 A 崩了，只有筒仓 A 的桥梁资产受到影响。风险被隔离了，所有其他类型的资产都保持安全。

但孤立的货币市场仍然容易受到 oracle 操纵。 如 Rari Fuse 市场漏洞：

![https://medium.com/rari-capital/fuse-explained-3ef2e0747953](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/4c7c26a25324c2dfa056f97e4c4a8b5ef641733c2296310b8db0b908184a7c9d.jpg)

https://medium.com/rari-capital/fuse-explained-3ef2e0747953

9/ 除了重新设计的货币市场外，还出现了新的抵押品类型。

例如，@BendDAO 允许用户以蓝筹股 NFT 作为抵押品借入 ETH.

此外，@PineLoans 正在试验一种“抵押”功能，用户能够在购买 NFT 时获得帮助。

10/ 然而，由于 NFT 的流动性差，甚至在熊市时期更加不稳定，借款人可能比加密抵押品储户更经常被清算。坏账 > 恐惧 > 银行挤兑。

（自 2021 年下半年起，清算开始变得更加严重）

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/138edca5829512666e5b3bb0bb6857725336757946b2950b072457c5f8107f18.jpg)

11/ 但随着 NFT 炒作的冷却和可能的新拍卖机制的发明，它们仍有潜力帮助提高NFT市场的资本效率。

@centrifuge 正在将现实世界的资产（房地产、汽车等）作为 NFT 形式的抵押品入驻DeFi.

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/ea30c1682a8a400f4fb209883d85336bb84698f0c7dfeb766b642c001b96f1bc.jpg)

12/他们的产品解锁了新的机会，成为连接现实世界和加密货币的桥梁。

不过，合法的 NFT 作为现实世界资产的凭证还是一个问题。

还有更多的分类，这里有一个 Web3 借贷的生态系统图，由 @ClearChainCap 提供。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/64f385a84230680f03255ae2cf22c8d4578eedc4b9f394b0820fe4d1a0abc91e.png)

13/ 根据下图，以 MakerDAO、Aave 为首的 OG 协议主导了借贷市场。

孤立的货币市场，以NFT-抵押品为导向的协议在该领域仍是相当小众的。

我们仍然处于一个新生阶段。

（NFT 的总借贷量只有 174k）

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/f3f0d183c6e35b86da65839c149d65bb2bbee9426a81b8ec6fe1ca88ca636c60.png)

14/ 关键点：

*   相信代码而不是人类的判断，为另外十亿用户打开了金融通道。
    
*   有大量的恶意意图和行为。但我们不是直接屏蔽，而是想出智能机制来阻止它们。
    
*   事情变化很快。保持警惕。
    

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原文作者：[cereal\_killer](https://twitter.com/FBitach)

原文地址：

[https://twitter.com/FBitach/status/1570502750500458496](https://twitter.com/FBitach/status/1570502750500458496)

翻译：龙犄角

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_译文首稿完成于22年9月17日_

_为_ [_Marsbit_](https://news.marsbit.co/20220917115135349388.html) _而翻译_

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*Originally published on [龙犄角](https://paragraph.com/@dragonhorn/defi)*