# 如何避免在加密货币熊市犯错误并为下一次牛市做好准备 By [bayclovers](https://paragraph.com/@ens520) · 2022-08-05 --- CoinDesk 对上一次熊市的一些幸存者进行了调查，以寻求在加密货币低迷期间该做什么和不该做什么的建议。 加密货币价格暴跌，一些加密项目破产，许多公司陷入困境并停止招聘，通常“加密已死”的头条新闻正在主流媒体上。事情看起来不太好。 但是那些已经在加密领域有一段时间的人之前已经看到了这一切。加密货币极具周期性，以熊市和牛市为特征。在牛市中，比如从 2020 年末开始到 2021 年末结束的牛市，价格每天可能上涨两位数。在那些时候，感觉好像市场注定只会上涨。但在熊市中，价格可能会下跌 90%，然后再下跌 90%，以此类推。 尽管之前的加密货币熊市恰逢股市看涨情绪，但现在加密货币与宏观环境密切相关，经济衰退可能即将来临。 获利 HODL还是不HODL，这是个问题。 在加密货币中，尽管前景黯淡，但对抛售的抵制——持有或持有——是一种普遍的行为。“不要因为 HODL Meme而冒着生活方式的风险。没有人因获利而破产，” Web3投资者Tyler Reynolds说道。获利意味着卖出一定比例的收益。这并不一定意味着完全退出市场。 避免恐慌性抛售，也避免贪婪 获利了结，或许还有完全退出市场的策略，并不意味着恐慌性抛售。 “除非你急需资金，否则避免恐慌性抛售，”几个 NFT（不可替代代币）项目的创建者Fedor Linnik说。回想起来，他说，“贪婪，害怕错过顶峰”是他在 2018 年犯的一个错误。根据数据做出销售决定，而不是情感或社交媒体的建议。 保持偿付能力 大多数在 2020 年末投资加密货币的人在 2021 年 4 月或 2021 年 11 月看到他们的投资组合创下历史新高。但烟火已经过去。 “不要以‘挽回’在牛市中损失的心态进行交易或投资；这是一个天生就有缺陷的比较，”Cred 说。 尽管尝试通过进入高风险交易来“在一笔交易中获利”可能很诱人，但报复性交易也很容易适得其反。数据分析公司 Nansen的首席执行官Alex Svanevik表示，保持偿付能力是熊市中的关键，如果不“触及杠杆”会有所帮助。 杠杆是加密市场中的一种常见工具，但在下跌的市场中诉诸杠杆购买代币“更有可能破产，并会侵蚀你的精神资本，”Cred 警告说。“即使你设法获得了一个很好的入场机会，你有足够的精神去持有这样一个大仓位的机会也会大大降低。” 保住你的工作 在为了追求你对加密货币的兴趣而辞职之前要三思而后行。如果你有账单要付，你最好还是坚持一份安全的工作，而你参与加密货币可能是一种兼职。 “如果你有工作，请保留它，除非你绝对确定你最好全职做加密货币。尤其是如果你想成为一名交易员，大多数认为他们需要全职的人实际上并不需要全职并最终过度交易，”Cred 说。 过加密货币之外的生活 加密货币是一个 24/7 的市场。这个行业经常让人感觉像是一个快速发展的 Netflix 节目，很容易被带走而忽视生活中的其他事情。 “有爱好，加密和金融之外的朋友，阅读加密和金融之外的书籍和文章，”Cred 说。 但这也适用于您的投资组合。Foobar 以格言发誓：“如果加密货币上涨，足够多的加密货币让人高兴，如果它下跌，其他地方也足够生存。” 在加密熊市中要做的4件事 当加密资产出现两位数的损失时，要保持冷静并不容易。但不要把头埋在沙子里，按照这些简单的步骤，充分利用这个熊市机会 1. 使用美元成本平均买入加密货币下跌 当市场剧烈波动时，很容易站在加密交易的错误一边，但这并不意味着你必须坐在那里看着你的投资组合按小时暴跌。 持有法定货币或稳定币储备，或银行账户中有可消耗资金的投资者将有能力“逢低买入”。整个加密行业使用的这个常用短语是指每当市场出现重大看跌修正时购买一定数量的加密货币的做法。 这个想法是，如果价格回到之前的高点，逢低买入者将获得可观的利润。这与股票交易传奇人物沃伦·巴菲特（Warren Buffett）臭名昭著的说教相呼应，他曾说过“当大街上流血时，你就买”。 虽然可以在一次交易中完成逢低买入，但最推荐的策略是实施一种称为“美元成本平均 (DCA) ”的策略。这涉及将您的储备资金分成更小的部分，并随着时间的推移进行多次交易。 例如，假设您有 1,000 美元的储备金。一个好的 DCA 策略是将金额分成 200 美元的 5 批，甚至 100 美元的 10 批，并使用这些较小的金额进行交易。 这背后的想法是，很难确切地知道资产何时触底（在反转之前达到最低价格），因此与其一次性花掉所有的钱，不如购买少量并等待看看资产价格是否进一步下跌。如果有，就多买一点，以此类推。 这样做通常会比你将所有资金都投资在一次交易中获得更好的结果——当然，除非你有幸在最佳时机全押。 然而，对于BTC这种具有最强共识的币，挖矿比囤币未来所带来的收益会更高。例如，在熊市时购置10万美元的矿机，可能现在算起来回本要2年，但如果1-2年后，币价上涨100%，你不但可以收获大约5-10万美元的比特币现货，还可以溢价出售你的矿机（币价上涨，矿机价格也会上涨），这样你就可以获得2份收益；如果是购买10万美元的现货比特币，币价涨了100%，你只能赚到100%。 2.使用指标找到最佳切入点 对于对技术分析（根据图表趋势、指标和模式预测资产价格变动的做法）有基本或更高理解的投资者，可以使用某些指标来衡量资产何时触底。 当然，没有任何指标是万无一失的，但它们通常可以在逢低买入时给你一个强烈的信号。 一种流行的方法是使用相对强度指数 (RSI) 指标- 一种动量振荡器，其特征是通道和在通道内外摆动的线。该工具有两个关键要素： 超买：当指标线突破通道上方时，相关资产被视为“超买”——换句话说，被高估——通常表明价格将很快回落。 超卖：当指标线在通道下方突破时，相关资产被视为“超卖”或被低估，通常表明价格将很快上涨。 虽然这两个信号可以单独使用以获得良好的效果，但它们并不总是准确地预测底部或顶部，尤其是在较短的时间范围内，例如四小时、每小时或 30 分钟的选项。更好的方法是采用RSI 背离策略。 关于 RSI 需要注意的一点是，它通常遵循与资产价格类似的模式，这意味着当价格下跌时，RSI 指标线也会下跌。但是，有时两条线会朝相反的方向移动。这被称为 RSI 背离，通常表明趋势反转的开始。 要发现底部，您需要查看 RSI 线是否创出更高的高点，而相应的价格是否创出更低的低点。理想情况下，RSI 线将在更大的时间范围内（例如每日）接近或进入超卖区域，以表明强劲的反转机会。 下面，我们可以看到比特币日线图 (A) 上的 RSI 背离表明趋势强烈逆转，随后价格上涨。三个月后，再次出现 RSI 背离 (B)，这一次是在超买区域 - 预示着看跌趋势逆转很快出现。 1. 分散您对不同加密资产的投资 就像几乎不可能准确预测熊市的底部一样，也无法确切知道 17,000 多种加密货币中的哪一种将恢复最快或继续反弹最高。 对冲赌注的一种方法是将 DCA 用于一系列不同的加密资产。这可能涉及将您的交易规模缩小到更小，但这样做会降低您的整体风险。当然，仅仅随机选择加密资产并进行投资是不够的。您需要首先对您打算购买的每个加密资产进行严格的尽职调查，并寻找以下内容： 以前的历史最高点：没有任何加密货币可以保证回到历史最高点，但它可以让你了解资产具有什么样的潜力。 过往表现：使用TradingView等工具查看资产的价格历史记录，了解它在之前的崩盘期间恢复的情况。它是否与市场的其他部分密切相关，或者它是否经常跑赢其他领先资产？以前的表现并不能保证未来的价格活动，但它再次让您大致了解可能发生的情况。 即将发布的路线图公告：有助于资产恢复的一件事是重大更新或路线图开发的到来。这些可能包括品牌重塑、主网发布或新的合作伙伴关系。 1. 不要惊慌 这似乎很容易，但在熊市期间管理你的情绪并不像听起来那么容易。事实上，在学习如何专业交易时，它通常被描述为最难掌握的东西。 美国著名经济学家本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham）曾说过：“不能控制自己情绪的人不适合从投资过程中获利。” 一个重要的步骤是认识到恐惧和贪婪是强大的动力，往往会导致做出仓促的判断，最终导致交易失败。在进行交易之前有一个具体的计划可以决定盈利或亏损。这可以简单地说，“当我在日线图上看到看涨的 RSI 背离时，我将分配 X 数量的交易，并在 Y 处获利。” 获利是另一件看似容易但难以掌握的事情。贪婪通常会使您的交易超出您的止盈水平，以期资产价格会上涨得更高。这增加了交易对您不利的风险，特别是如果您没有设置止损。 加密货币市场非常不稳定，如果你错过了这次逢低买入的机会，你可能会感到沮丧，但另一场加密货币崩盘可能即将到来。确保您获利了结，确保为崩盘保留一些资金，并记住在空头进入时保持冷静。 --- *Originally published on [bayclovers](https://paragraph.com/@ens520/eyIn3pYzyhoCC4Dgn94Z)*