# 2.0通证经济完善，Link未来可期？ By [Eric丨SJ](https://paragraph.com/@eric-sj) · 2022-12-04 --- `“LINK稳稳的龙头，通证经济完善，基本面向好”` 一、项目基本信息 -------- ### 01丨项目简述 **LINK是首个分布式预言机网络，它将允许任何人安全地为智能合约提供外部的信息源数据及其他的API。任何拥有第三方数据、实体硬件服务（ATM）或其他软件API接口的个体都可以将其数据提供或是出售给ChainLink以换取LINK代币。** ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/92190e840fac0a29aebd76bd71d3eb72fd435ea3e3a7bcf2175d679c9d588b28.png) ChainLink由两个独立的部分组成，**链上部分和链下部分**，通过数据的交互来提供服务。这些数据通常是非常多样化的，可以从行情软件或交易所的价格反馈、供应链的管理数据和智能传感器的温度数据以及各种现实赛事得分。 ChainLink与多个区块链同时集成为它们提供最新的数据源，所以它更多时候是扮演一个数据聚合器的角色与区块链发生交互。**同时作为将链下数据与链上合约集成的先驱，Chainlink在行业内建立起了非常强大的声誉，作为一个去中心化的开源网络，ChainLink还鼓励用户在其网络上运行节点并以原生网络代币LINK作为奖励。** ### 02丨项目发展历程 > **2017年6月，旧金山金融科技局公司SmartContract推出Chainlink；** > > **2017年9月9日，ChainLink融资3200万美元；** > > **2018年11月，收购智能合约和数据隐私项目Town Crier；** > > **2019年5月30日，在以太坊主网推出去中心化预言机服务；** > > **2020年2月11日，ChainLink为DeFi项目推出结合链上和链下数据的元预言机功能；** > > **2021年4月15日，ChainLink最新白皮书发布，揭示了对于混合智能合约发展中的“重大飞跃”式的计划；** > > **2021年7月，据统计，ChainLink在2021年平均以每天超1.4个合作伙伴的速度进行集成；** ### 03丨团队信息 **\-Serge Nazarov** * 于2011年投身于区块链领域，曾任俄罗斯QED资本合伙人，曾创建安全资产交易公司(Secure Asset Exchange)、去中心化电子邮件服务CryptoMail 以及智能合约公司 SmartContract。 * 在旧金山创立公司SmartContract ，**并开启了新的去中心化预言机项目 Chainlink，且凭借该项目在 2017 年 9 月融资 3200 万美元。** **\-Steve Ellis** * 曾担任**Pivotal Labs**的软件工程师和团队负责人，在那里他致力于保护敏感的HIPAA合规数据并构建可扩展的支付自动化软件。 二、通证经济 ------ \*\*市场代码：\*\*LINK \*\*代币类型：\*\*Token \*\*首次发行时间：\*\*2017-09-21 \*\*行业总市值占比：\*\*0.44% \*\*通证分发机制：\*\*一共10亿的通证供整个生态分配，LINK的通证分发机制在初代设计时较为简易，其中的角色也仅有3个部分：投资者、社区长期激励、项目基金 ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/8dd83ab53a22775c4a86b83337d5174a459021728d755e9d319f7273d981985e.png) **首次发行方式：ICO** ![图源：My Token](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/72f7a4a12d412c29b04e060b99dac78451646cae5dc7059a64485024e5b5c437.jpg) 图源：My Token **所属板块：预言机** **\*板块介绍** * **预言机**作为区块链的重要的基础设施，**它的功能是为区块链网络提供外部的信息并转化写入区块链当中，在联通外部网络和区块链网络的信息桥梁。作为数据媒介，在DeFi**的发展中有着举足轻重的地位，是目前行业中不可或缺的一个板块。**目前加密市场存在着主流的三种形式：1)中心化预言机；2)去中心化预言机；3)联盟预言机；** 三、项目基本架构 -------- ### 01丨网络激励设计 作为一个数据提供市场，LINK的质押模型是基于数据与节点的联结\*\*。数据提供方提供数据服务获得一定数额的LINK代币奖励，而数据需求方通过LINK代币来换取数据服务。\*\* 这在链上形成了一个完整的闭环，但在此前的代币机制当中，数据提供方要想获得实际的报酬，只能通过市场抛售的形式来获得利润，这也导致了LINK具有一个持续的抛压模型：**一旦数据需求无法满足数据提供方所带来的抛压，市场将出现持续性的压力。** ### 02丨运转架构 ChainkLink的整体运转架构在逻辑上分为链下和链上两个部分，在此为了便于理解，概括为**链下通常代表着数据供应方，而链上则表示数据需求方**（通常是合约），二者互相交互形成了LINK预言机网络的生态闭环。 ### 03丨通证使用场景 1. \*\*支付场景：\*\*数据使用者支付代币作为费用获取链下数据； 2. \*\*数据提供激励：\*\*数据提供者获得代币激励； 3. \*\*节点托管：\*\*托管节点质押代币以提高节点信用，提高链上作恶的成本； 4. \*\*链上Staking：\*\*新的代币模型，引入质押机制激励节点持续质押，而不是通过市场卖出的方式来获取利润； ### 04丨产品介绍 **1）市场数据和Data Feeds** * 捕获可靠的真实世界数据，包括捕获金融市场价格等信息汇率、借贷利率和指数等，可以为Defi实现精准的喂价，常见的用例是数字稳定币与法币的价格锚定； **2）VRF随机数** * 为区块链应用提供基于加密技术保障安全的随机数，利用加密证明机制生成可验证的随机数。因任何第三方都无法篡改或操纵声称的随机数，可以为Gamefi、NFT项目提供可验证随机数而制成稀有NFT； **3）Keepers** * 自动化执行智能合约，为保证合约的去中心化水平、成本以及安全性。基于时间、日程、计算结果、预言机、链上活动或区块号的指标自动化执行。 同时为智能合约高效地开展链下计算功能，能帮助开发者以更具性价比的方式打造功能更丰富的DApp； **4）储备金证明** * 项目储备金的自动化审计以及监控储备资产的动向，以达到提高透明度和防止DeFi出现系统性故障的目的。同时，这项功能具备抗女巫攻击以及抵御中间方或拒绝访问攻击等风险。 **5）跨链互操作协议（CCIP）** * 该项协议为开发者提供了一个跨链消息传输层和可编程通证桥，将能让开发者打造跨不同网络的消息发送和通证转移，实现轻松、安全地参与多链生态。 四、市场竞争分析 -------- ### 01丨行业竞争格局介绍 **\-当前的市场规模：37.38亿美元** Chainlink不仅在市值上占有了极大的市场份额，在整个行业的使用率上也有着90%以上的市场占有率。作为一个分布式的网络，能够以去中心化的方式将数据传输给智能合约，在整个行业中的护城河极深，秉承\*\*“向上竞争”\*\*的原则，在整个预言机板块还没有能对Chainlink造成威胁的项目。 **从2018年发展至今，Chainlink与超过1000个协议达成了合作伙伴关系，目前根据官网上显示：LINK当前保护着价值200亿美元以上的链上资产。** ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/881b508825a8491db84d6d18075d23a1dd7a0b8f99c3d864d24c992d7615a69f.png) ### 02丨竞争对手介绍 ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/2568bd05c9783c19d45cd0a3d52ee0c8c8a30dc18e233c6543809b9498aea61e.png) **LINK在预言机同板块中，有着两个较为出色的预言机项目紧随其后，虽然他们的市值相对LINK来说并不高，但都各有各自的技术优势。** **UMA相比LINK，板块的垂直性要更强**，虽然当前不确定未来是否有其他更广阔的规划，但就Defi领域来说，UMA并不只是提供链上喂价这种单一的预言机服务，其在创建合成资产方面有着不小的亮点。 * 合成资产：在UMA这里即类似于建立一种链上的独立金融资产指数期权并具有自动化执行的功能； 其通证（UMA）的主要效用是用于项目的治理提案以及创建新的合成资产，算是一个较为小众的Defi预言机玩法。 而**WINLink（WIN）更多的优势是在于其是首个波场生态系统的综合预言机**，虽然在技术特点上并没有很大的亮点，但其通证经济更加有利于持有者，可以说就是波场网络上的“LINK”，其能解决波场网络更多的外部数据需求。 四、投资观点分析 -------- ### 01丨社区情况 整个预言机板块来说，LINK的社区虽不比其他的热门板块那般，但由于质押机制的存在，也让LINK的社区粘性是高于其他同类项目的。 ### 02丨团队实力 LINK的技术实力毋庸置疑，同时在近期市场遭受FTX的暴雷事件后，从其推出CEX储备证明的相关解决方案的角度来说（原有产品），LINK还有一支具备灵敏行业嗅觉的开发团队。 ### 03丨项目风险 **\-宏观风险/监管层面压力** 对于加密来说，宏观风险是一件普遍存在的潜在因素，同时LINK涉及到大量的传统链下数据提供商，即使是有质押模型制约，作为中间件来说同样也无法避免这种系统性的风险因素。 **\-行业竞争** 在当前的板块竞争格局当中，LINK具备强有力的竞争水平，不仅在市值上占据了大多数的比例，在实际用例中也在全行业占有主要的市场份额。 ### 04丨新通证经济模型 ![（图源：LINK通证经济2.0）](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/174d13c3d55516e15a8967996f3895e50db14e69922937e2cc05fd14228816b1.png) （图源：LINK通证经济2.0） 在官网最新发布的2.0通证经济说明中，有几项关于通证经济重要的改进，这些改进弥补了LINK原先的模型弊端，修正了单一的激励模式以及长期的二级市场抛压的结果。 ### 主要在于两个方面的改进，让通证经济得到了更好的完善： **1）扩大资金池** * 原先LINK质押资金池为2500万LINK，之后将会把质押资金池扩大至7500万LINK。在需求不断增加的前提下，从源头端锁定了更多的代币，减少了二级市场的流通。 **2）Chainlink BUILD计划** * 这部分是对于生态版图的扩充更加地友好，将能够使一些早期的项目方通过支付其原生代币的一定比例来换取LINK的预言机服务，而这些代币也将以质押奖励的方式发放给网络的质押节点。 在以上的两大主要事项中，不仅丰富了质押的奖励，还变相地沿用了一种“质押挖币”的模式，这种多样化的通证模型，**不仅能够在源头上多样化地激励数据提供商，还能在市场上增加代币的实际价值。** ### 05丨观点总结 **LINK不仅是市场方面的龙头，还是板块意义上的龙头**。作为第一个主网上线的预言机协议，在综合先发优势和安全性的角度出发，LINK具备非常强而持久的投资价值。 预言机的创业项目一直不断涌现，但随之而来的安全事故也让许多的项目团队望而却步，逐渐趋向于LINK的版图之中。原则上来说，随着行业的不断扩大，数据的需求是与日俱增的，**而LINK成为了这一环节的刚需**。 而此前新发布且即将要得到执行的2.0通证经济来说，如果得到实现将能够让其代币效用得到了更好的挖掘形成更为完善的生态闭环。抛却了原先持续的二级市场抛压模式，同时还形成了有效的版图扩充激励。 **在当前的行业变化中，如果需要选择一个合适的长期板块和有价值的标的，预言机板块和LINK都是值得考虑的选择！** ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/4d84b3c97bda14e66fec7522e84d3c5edcea48dfd1cb70834f3e194cda80ae6d.png) [Subscribe](null) --- *Originally published on [Eric丨SJ](https://paragraph.com/@eric-sj/2-0-link)*