# FIVA x Storm: новые стратегии доходности на крупнейшей торговой платформе TON By [FIVA Protocol (Блог)](https://paragraph.com/@fiva-protocol) · 2025-04-09 --- ​В мире децентрализованных финансов (DeFi) поиск стабильной и устойчивой доходности может быть сложной задачей. Именно поэтому мы рады сообщить о нашей интеграции со Storm Trade, крупнейшей платформой для торговли бессрочными контрактами в экосистеме TON. Их пулы ликвидности стабильно генерируют впечатляющую доходность — от 10% до 25% годовых — за счет торговых комиссий и вознаграждений протокола. Теперь с помощью FIVA доступны новые способы управления этой доходностью. Представьте себе фиксированную доходность в размере 10–25% на ваши активы в TON, USDT или NOT, защищенную от рыночной волатильности. Или, если вы уже являетесь поставщиком ликвидности Storm, представьте дополнительные возможности для управления и оптимизации вашей позиции. Именно это и становится возможным в экосистеме TON благодаря интеграции FIVA и Storm. В этой статье мы рассмотрим: * Откуда берется доходность пулов ликвидности Storm​ * Как FIVA помогает оптимизировать эту доходность с помощью различных стратегий * Важные риски, которые следует учитывать, и как мы защищаем от них​ Давайте углубимся и разберемся, как вы можете максимально использовать эти возможности — независимо от того, новичок ли вы в Storm или опытный пользователь.​ Продолжение поэтапного расширения доступа к FIVA ------------------------------------------------ Интеграция со Storm Trade является частью нашей стратегии контролируемого расширения доступа к FIVA. Как мы подробно описали [в нашей предыдущей статье](https://mirror.xyz/0xbae0cd5d265bdb5CFC463AbA74A7762314A4b1D4/iBQq-OcZm_6BPc6RKJl7PCbh8MFsdGcbnMrt0zoFkTA), мы постепенно добавляем новые рынки и расширяем доступ к проекту, чтобы обеспечить стабильность и оптимальную производительность протокола. Добавление пулов Storm расширяет возможности получения доходности через FIVA. Откуда берется доходность Storm? -------------------------------- Генерация доходности в пулах Storm основана на сложной торговой экосистеме, где поставщики ликвидности зарабатывают из нескольких источников: * **Торговая активность:** Поставщики ликвидности получают 70% всех торговых комиссий и комиссий за финансирование. Каждый раз, когда трейдеры открывают или закрывают позиции или оплачивают комиссию за предоставляемое торговое плечо, значительная часть этих доходов поступает к поставщикам ликвидности. Кроме того, когда трейдеры терпят убытки (отрицательный P&L), эти средства также направляются в пулы ликвидности. * **Ликвидации**: 35% от штрафов за ликвидации распределяются между поставщиками ликвидности. Это помогает сделать систему более стабильной и вознаграждает тех, кто предоставляет капитал системе. * **Вознаграждения через RP-майнинг**: Дополнительная доходность, стимулирующая долгосрочное предоставление ликвидности и участие в протоколе. Подробную статью со всеми деталями можно почитать [тут](https://mirror.xyz/0x8c479fec4B3e837D71940294B2E990AA5819B8E0/_zZ5el9Ub-eD6TFD9mHh-I4PIvAIwICfRWAfgbeggZI). Исторические данные демонстрируют устойчивость этой модели: между 2022 и 2024 годами трейдеры Storm потеряли более $10 миллионов (около 5% от залога), что показывает выгодность предоставления ликвидности в протокол. Хотя могут быть периоды, когда трейдеры получают прибыль, долгосрочная тенденция благоприятствует поставщикам ликвидности. Четыре способа оптимизации вашей позиции в Storm ------------------------------------------------ Инвестируя в пулы Storm, ваша доходность может колебаться в зависимости от торговой активности трейдеров и рыночных условий. FIVA преобразует эту волатильную доходность в предсказуемую через токенизацию доходности. Для детального объяснения токенизации доходности и работы PT и YT токенов, ознакомьтесь с нашей статьей «[Основы работы FIVA](https://docs.thefiva.com/fiva-mechanics/understanding-the-basics)». ### Фиксируйте доходность с помощью Principal Tokens (PT) При помощи PT токенов вы можете зафиксировать ставку на вашу позицию в пуле Storm, основанную на текущих рыночных ожиданиях. Величина доходности, которую дают PT токены, может варьироваться в зависимости от рыночной ситуации и ожиданий участников рынка по отношению к вознаграждениям Storm. При высоком спросе на YT токены (для фарминга вознаграждений Storm) доходность для PT может превышать базовую ставку Storm. Например: * Сделайте депозит 10 000 USDT и зафиксируйте текущую ставку доходности * Гарантированный доход вне зависимости от рыночных условий на момент погашения позиции * Защита от снижения ставок: фиксируете текущую доходность ### Ускорьте накопление Storm RP с помощью Yield Tokens (YT) YT токены дают возможность ускорить накопление Storm RP и сыграть на ожидания роста доходности пулов Storm: * Если вы считаете, что Storm RP недооценены рынком, то вы можете фармить их до 100х быстрее * Это плечо зависит от рыночных условий и текущих ставок доходности * Нет риска ликвидации — потери ограничены первоначальными инвестициями Например, при 65-кратном плече (возможный рыночный сценарий): * Инвестируйте 1 000 USDT, чтобы получить доходность и фармить поинты, обычно генерируемые 65 000 USDT * Накапливайте Storm RP в 65 раз быстрее​ * Если доходность пула Storm вырастет, то вы получаете дополнительный доход ### Получите доступ к будущей доходности сегодня Если вы являетесь крупным держателем SLP и нуждаетесь в ликвидности без выхода из вашей позиции в Storm, FIVA позволяет монетизировать ваш будущий доход: * Разделите ваши SLP токены на компоненты PT и YT * Продайте YT токены и получите дополнительные средства * Сохраните свой основной капитал в виде PT токенов * К моменту погашения ваши PT токены будут конвертированы обратно в изначальное количество SLP токенов Например, если вы держите SLP токены на сумму 100 000 USDT с доходностью 20% годовых, вместо того чтобы ждать целый год ради получения 20 000 USDT дохода, вы можете получить доступ к этим средствам сразу, используя данную стратегию. ### Получайте несколько источников дохода как провайдер ликвидности Ваши SLP токены могут приносить дополнительный доход, если предоставить ликвидность в FIVA: * Торговые комиссии от всех обменов PT и YT токенов через встроенный DEX FIVA * Поинты FIVA с увеличенными мультипликаторами * Базовая доходность от пулов Storm * Отсутствие риска impermanent loss при выходе из пула после срока погашения В отличие от традиционных DEX-пулов, где требуется вносить пары токенов, для участия в пулах FIVA вам нужны только SLP токены. Например, предоставляя ликвидность на сумму 10 000 USDT через SLP, вы продолжаете зарабатывать доходность от Storm и одновременно получаете дополнительный доход от торговых комиссий и бонусных вознаграждений от обоих протоколов. Больше подробностей о продвинутых стратегиях оптимизации доходности можно найти в статье «[Продвинутые стратегии оптимизации доходности](https://docs.thefiva.com/fiva-manual/lp-liquidity-provision)». **Понимание рисков** -------------------- Любое участие в DeFi сопряжено с рисками. Давайте рассмотрим, на что стоит обратить внимание при использовании FIVA с пулами Storm. ### **Риск смарт-контрактов** FIVA построена на основе смарт-контрактов, которые прошли профессиональные аудиты и тщательное тестирование. Однако несмотря на соблюдение лучших практик отрасли, риск уязвимостей полностью исключить невозможно. ### **Риск оракулов** Для получения ценовых данных FIVA интегрирован с Pyth Network, которая использует несколько независимых источников информации для обеспечения стабильных и точных котировок. ### **Риск контрагента** При работе через FIVA с пулами Storm вы косвенно зависите от устойчивости экосистемы Storm. Если с Storm возникнут проблемы, стоимость SLP токенов может упасть. FIVA обеспечит выполнение ваших контрактных обязательств в токенах SLP. Это можно сравнить со своего рода страховкой: даже если цена актива сильно меняется, ваши права в контракте остаются защищены. ### **Риск падения доходности пулов Storm** Это особенно интересный пункт. Пулы Storm могут в краткосрочной перспективе получать убытки. Это происходит в периоды, когда трейдеры получают прибыль. Хотя исторические данные (2022–2024) показывают совокупные убытки трейдеров Storm на сумму более 10 миллионов долларов (~5% от залога), важно понимать, как FIVA защищает держателей PT токенов: * **Буферная система Storm:** Специальный резерв аккумулирует часть торговых комиссий и убытков трейдеров, чтобы компенсировать выплаты трейдерам в случае получения ими прибыли не из пулов, а из этого буфера. Это позволяет сглаживать колебания доходности пулов Storm и поддерживать стабильные выплаты для провайдеров ликвидности. Больше деталей можно узнать в этой [статье](https://mirror.xyz/0x8c479fec4B3e837D71940294B2E990AA5819B8E0/R_EGD8EvkShpNuHyy-BBIMyk2Qo7w3Y9o8P-Fr9QQc0). * **Защитная архитектура FIVA:** Эта система основана на количественном анализе и эконометрических моделях. Мы изучили исторические паттерны торговли на Storm, чтобы точно рассчитать необходимый резерв для обеспечения фиксированной доходности. На практике это означает ограничение размеров пулов Storm и наличие страхового фонда, пропорционального потенциальным рискам. Больше деталей можно узнать [здесь](https://docs.thefiva.com/fiva-strategies/storm-trade/max-supply-determination-framework-for-storm-slp-market). * **Будущая интеграция токена STORM**: В будущем планируется внедрение дополнительных механизмов безопасности через использование токена STORM для усиления устойчивости пулов. Хотя эти три уровня защиты делают риск убытков крайне маловероятным, важно понимать: нулевая вероятность в DeFi невозможна. Делайте собственный анализ и оценку рисков перед инвестированием. **Готовы заставить ваши активы работать?** ------------------------------------------ У вас есть TON, USDT или NOT? Начните получать дополнительную доходность через Storm и FIVA уже сегодня: * Фиксируйте доходность с помощью PT токенов * Ускоренно фармьте вознаграждения Storm RP с помощью YT токенов * Зарабатывайте поинты FIVA через предоставление ликвидности Посетите [приложение FIVA](https://app.thefiva.com/?access=STRMR) или [Telegram Mini App](https://t.me/fiva_yield_bot/app?startapp=STRMR), чтобы изучить текущее предложение для пулов Storm. Хотите узнать больше? Изучите [наши гайды по оптимизации доходности](https://docs.thefiva.com/fiva-strategies/storm-trade), посетите [приложение Storm Trade](https://app.storm.tg/?ref=4A9K2AV9qg) для ознакомления с их пулами, и следите за обновлениями Storm Trade в [Twitter](https://twitter.com/storm_trade_ton) и [Telegram](https://t.me/storm_trade_news_ru). --- *Originally published on [FIVA Protocol (Блог)](https://paragraph.com/@fiva-protocol/fiva-x-storm-ton)*