# NFTfi流动性借贷平台介绍 By [franx.eth](https://paragraph.com/@franx-2) · 2022-08-04 --- NFTfi是一个基于NFT的借贷流动性协议。持有白名单NFT的用户可以抵押手中的NFT，借得WETH或者DAI，可以不卖出手中的藏品而获取流动性代币去做其它交易或者投资；手中有WETH/DAI的用户，可以通过平台把WETH/DAI借给这些有需求的用户，赚取APR收益，通常会高于传统DEFI。当借款者到期不偿还本息时，就形成坏帐，贷款者可以清算这笔交易，从而获得借款方抵押的NFT做为补偿。这种借贷关系是用户与用户之间一一对应产生的，而不是基于池子的。可以看到，随着最近几个月的NFT熊市，NFTfi平台的贷款交易呈上升趋势。 ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/c0e92cfff513964dbb8bef6f719ba902b71f5de12d2f68e4707004b3f8070377.jpg) ### 借款方（资金借入方） 借款方手中需要持有白名单的NFT（平台不是什么NFT都持有抵押贷款的，需要地板大于1以太，总成交超过500以太，并且是标准ERC721协议的NFT才支持），同时又不想售出NFT，然后又想要一些以太或者DAI来做各种骚操作，做可以尝试到这个平台来贷款。用户可以上架自己的NFT，并可以设置期望的贷款金额，周期和APR，等待贷款方过来offer。当有offer时，借款方可以选择自己满意的offer，接受报价，就完成了借款。这时候，NFT是抵押在平台的中间合约里的（如果项目有空投，会直接发送给合约，如果空投是要领取的，大概率会领取不到，除非贷款结束后再去领取）。在贷款周期内，借款方随时都可以偿还贷款，但不管什么时候者必须偿还全额的利息，而不是按天计算。偿还后，平台收取利息的5%做来服务费，这就是平台的收入，如下图，是最近180天的累计手续费收入，相近30万美金。 ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/73fe15870a3026605113ea974d2f5b6c949cc999d4ea98807c0c670015a1814c.jpg) ### 贷款方（资金借出方） 手中有空余WETH/DAI的玩家，都可以做为贷款方。一般是对NFT比较了解的玩家，手里有空闲的以太或者DAI，想要获取高于传统DEFI的收益，就会来这个平台淘一淘。可以对借款方抵押的NFT进行搜索，过滤，根据地板价，稀缺性，还有个人喜好，评估出一定的价格，再提供offer，金额，周期，APR都可以自定义。当借款方接受offer后，就成功放贷了，等着收利息吧。 如果贷款到期了，借款方没有偿还贷款，贷款方就可以清算这笔贷款，获得借款方抵押的NFT。所以会来提供贷款的，一般会是对这个collection比较了解的玩家，他愿意承担以贷款额清算得到NFT的补偿。说是补偿，但一般是快速卖出后还有盈余的。 以punk6507为例，这笔贷款借入了39个以太，在8月3号23:44分到期，而借款人忘记偿还了，导致状态变为Defaulted，就是坏帐。 ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/c2fc353cb708feb926925ab8125852573aab5350cd800ad02a51417400d7dd37.jpg) 贷款方看到坏帐后，立即进行清算，获取这个wrapped punk（因为punk是在erc721之前就发行的，合约并不支持erc721标准，所以有了wrapped punk，把它包装成erc721标准，方便链上交易），然后burn成原始的cryptopunk，又在punk官网上架，挂单68.5以太，而且是指定原来借款人才可以购买，几分钟后，物归原主，但主人多花了将近30个以太。也就是说贷款方清算获得了将近30以太。 ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/04f7d8c40a9f67b12190bccea2b0419d0abd5fa1a70ceafd75aa7a3693442b82.jpg) ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/7cc0f52abd6255ea6218ecc66597cc445cd1ca602b29cb1d20d65bce49708472.jpg) ### 贷款策略 [官方有介绍了三种策略](https://nftfi.medium.com/3-lending-strategies-on-nftfi-com-dad12c757c5d)，我大概总结和分析一下： * **放贷获利** 显然，放贷出来，收利息，金额，周期，apr都可以自定义，风险自己把控，这点跟其它defi借贷不同，传统defi借贷一般不能自定义apr。 金额的设置很重要，太高，借款人可能会直接放弃质押的NFT，拿走WETH/DAI，坏帐；太低，借款人可能又不想借。周期太长，又要考虑资金成本，因此apr要提高。 金额上要确保，如果发生坏帐，在清算后，快速卖掉这个NFT的价格足够回补损失，并至少有小额利润，一般至少要有2x的空间。 对于不熟悉的NFT不要盲目offer。一般会提供贷款的都是这个collection的熟悉者，才能较好的评估价格。 30-90天周期的利息比较高，但NFT市场价格的稳定性比长周期更重要。用WETH还是DAI取决于你自己，要综合评估自己的总持仓。 ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/b11efd8823e2c800baf302ab47f060311734ff72ca8181abdc4e7de4c6bfcdc2.jpg) 从上图，可以看出，目前平台平台APR是40%，以ETH和DAI来看，是相当高了，而贷款周期平均是32天，而且平均在71%的贷款期内就偿还了贷款，因此，到这里来放贷还是比较香的！ * **放贷获取NFT** 这种策略的玩家通常以较低的apr赢得offer，以坏帐，清算获得NFT为主要目的，只offer自己想要的NFT，赢得贷款为主，有贷款才有机会坏帐清算。 ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/36f46b95f5efa8c7206a1027d9f31ebc37d8cba8558f854f7fc84d4832dde567.jpg) ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/7cac445cd163d1b55bff3a01279e69e04ceec8d4fbd2e6a00668d8ffb1a2fa5b.jpg) 从上图可以看出，以7月为例，成交1922笔贷款，坏帐8笔，千分之几的坏帐率，这种策略并不实用。而且在个人主页里也有一个坏帐次数的统计，对声誉并不好。 * **朋友借贷/赞助艺术家或者项目方** 可以自行设置金额、周期、利率，然后以NFT为抵押借币给朋友，防止朋友因为一些不幸的事情而还不了钱（比如：私钥丢失，钱包被黑等）。最后提到的赞助艺术家和项目方，我个人认为不太现实。 --- *Originally published on [franx.eth](https://paragraph.com/@franx-2/nftfi)*