# 去中心化的外汇结算协议Fixed Forex

By [HBInvest](https://paragraph.com/@hbinvest) · 2021-11-19

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今天笔者发掘整理了去中心化的外汇结算协议Fixed Forex简介，并扼要介绍围绕该协议的DeFi乐高组合玩法，该文仅作知识分享不构成任何投资邀约，据此操作造成的任何损失自行承担。

7月初，DeFi 架构师 Andre Cronje 宣布了一种名为 Fixed Forex新的去中心化外汇结算协议，该协议的重点是将外汇引入去中心化金融。Andre Cronje的初衷如下所述——我们一直在谈论颠覆交易所的控制，我们一直在谈论颠覆法币，Tether（USDT） 和 Circle(USDC) 以其自己的方式，在颠覆交易所控制方面做得比加密货币要多。交易所控制往往有一个简单的规则，未经特别许可，货币不能离开其账户。但是Tether 和 Circle 都在本地接受存款，法币依然在银行账户。

![图1外汇与数字资产对比](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/1ec28294b7d30c4bbff2f2b6b26f5ca7b7e1a4debb81c9899c1bc180c50655bb.png)

图1外汇与数字资产对比

Fixed Forex 旨在在最终用户不了解或无需了解外汇兑换的情况下就可以轻松完成兑换。**Fixed Forex 有两个核心组件：外汇链上的流动性和去中心化的法币进出通道。**

Fixed Forex 的项目将世界上最大的金融市场和加密货币结合在一起的重大决定。因为它将允许用户在[https://yearn.fi/lend铸造和兑换各种与法币挂钩的稳定币，包括美元](https://yearn.fi/lend%E9%93%B8%E9%80%A0%E5%92%8C%E5%85%91%E6%8D%A2%E5%90%84%E7%A7%8D%E4%B8%8E%E6%B3%95%E5%B8%81%E6%8C%82%E9%92%A9%E7%9A%84%E7%A8%B3%E5%AE%9A%E5%B8%81%EF%BC%8C%E5%8C%85%E6%8B%AC%E7%BE%8E%E5%85%83) (USD)、欧元 (EUR)、South非洲兰特 (ZAR)、日元 (JPY)、人民币 (CNY) 等。

用户需要提供其他加密资产形式的抵押品，才能通过协议铸造上述稳定币。为了铸造基于法币的稳定币，以太坊协议将计算贷款价值比(LTV) ，并根据 Compound 和 Aave 等贷款协议动态接受抵押品。 

与分散的稳定币发行商不同，Fixed Forex 项目纳入了部分清算，这是一种创新机制，确保用户的抵押品在市场下跌或极端波动期间不会被完全清算。相反，该协议将仅清算最少量的资金来偿还债务并在之后维持抵押率。

Fixed Forex 是 USD、EUR、ZAR、JPY、CNY、AUD、AED、CAD、INR 以及以 Fixed Forex 名义推出的任何其他外汇对的统称。**如下图所示目前可以通过 yearn.fi/lend 铸造ibEUR、ibKRW、ibJPY、ibAUD、ibGBP以及ibZAR。**

![图2数据来源：https://yearn.fi/lend](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/8bdca66059379ac22f0d46e25b645f586fab9cc391507b3d3e60969cd7b74229.png)

图2数据来源：https://yearn.fi/lend

Fixed Forex 所铸造的外汇稳定币通过与 Iron Bank、Yearn.fi/lend、 Sushi 、Curve 以及Convex等DeFi协议合作部署流动性池。

以Curve和 Sushi为例，每个外汇对将针对 2 个流动性池；

*   ib/ (curve.fi)
    
*   ib\*/ETH (sushi.com)
    

对于每种外汇稳定币，流动性提供者（LP）将有四种收益率可供选择；

*   1.将 ib\* 提供给 yearn.fi/lend （贷入）并赚取利息（以上图2最新收益为准）
    
*   2.向 sushi.com 提供 ib\*/ETH 流动性（目前收益为 390%）
    
*   3.将 ib\*/ s\*提供给 curve.fi （具体收益如下图3所示）s\*是synethex铸造的合成外汇稳定币
    
*   4.质押 Iron Bank Fixed Forex 并赚取原生代币 IBFF (vested IBFF，即 veIBFF)
    
*   5.将上述第3条获得的LP（切勿将LP二次抵押进入Curve）抵押给convex(如下图4所示)
    
*     
    

![图3：外汇稳定币流动性池，数据源自https://curve.fi/pools](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/8ab1f7a4ab55346f11bf7dfd5d42be8eb3ecc4b324b27330873c36fc721c87b1.png)

图3：外汇稳定币流动性池，数据源自https://curve.fi/pools

此外如上述第5条所示，将Curve LP抵押至Convex后的外汇稳定币年化收益如下图4所示：

![图4 外汇稳定币LP的年化收益，仅展示部分数据，数据源自：https://www.convexfinance.com/stake](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/58de7129369454670d61ea9f6adda865b54c429d225393d12c8bd65e534ad940.png)

图4 外汇稳定币LP的年化收益，仅展示部分数据，数据源自：https://www.convexfinance.com/stake

另外两个重要的数据浏览网站如下图5和6所示：

下图5是数据统计和论坛，统计了2周左右的外汇稳定币的实值、抵押资产市值、流动性池规模等详细数据。

![图5数据来源：https://gov.yearn.finance/t/fixed-forex-statistics/11210/20](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/d5e7fab919deac769c54b937e8dad48bc1f8e9e50b1d1e05f884dff4814b6af2.png)

图5数据来源：https://gov.yearn.finance/t/fixed-forex-statistics/11210/20

下图6是改版的beta版的yearn，可以查阅单一外汇稳定币，例如ibEUR的详细数据，包括年化收益率、市值、抵押类型和网站信息，图中两段英文内容大体翻译如下所述：

此代币代表 Curve 流动性池。持有者从在池中交易的用户那里赚取费用，也可以将 LP 存入 Curve 的仪表以赚取 CRV 排放量。该池包含 ibEUR，一种从 Iron Bank 铸造的合成欧元，以及在 Synthetix 平台上铸造的合成欧元 (sEUR)。

向Convex Finance提供ibEUR+sEUR-f 以赚取 CRV 和 CVX（以及任何其他可用的代币）。获得的代币被收获，以更多的 ibEUR+sEUR-f 出售，并存回到策略中。

![图6数据来源：https://beta.yearn.finance/#/vault/](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/e8a2a642c2c6fa1d8b648c0857e870372b22af5981785c7de0cc215e4974e803.png)

图6数据来源：https://beta.yearn.finance/#/vault/

图中曲线表明进入11月以来上述策略已经为投资者赚取得收益目前稳定在50267美元。

至此围绕外汇稳定币的各种DeFi乐观组合的玩法扼要介绍完了，文中针对乐高组合所需的各种协议工具都给出了明确的网址。成文和排版仓促，难免有错误，欢迎玩家交流和自行摸索。

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