# 20221110，FTX与币安事件的来龙去脉（上） By [核桃壳战记](https://paragraph.com/@hetaodao) · 2022-11-10 --- 虽然没有几天，但这应该是近几年区块链发展的最大事件，没有之一。 整个事件其实从11月2号就开始酝酿，6号开始爆发，甚至因为爆炸性的消息太过密集，要加上时间表显示，这段时间的操作跟不上行情的波动； 本来想多写点，但感觉篇幅会很长，所以事件的影响和个人解读会放在明天，今天只梳理一下事件中的关键事件。 **备注：本文不够成投资建议，只是客观记录区块链中发生的大事件，科普投资风险。** 主角 -- * **Coindesk**，比较权威的区块链媒体平台，经常会有第一手爆料，算是本次事件的起点； * **SBF（Sam Bankman-Fried)**，币圈马斯克，FTX和Alameda的老板，传奇交易员，曾在2018年单月套利7.5亿美元； * **Alameda Research** ，2017年SBF创建量化的公司，2018 年、2019 年的加密货币熊市行情，让很多量化团队损失惨重，Alameda Research 却发展得如火如荼，在很短的时间内就成为了加密货币市场上最大的流动性供应商之一； * **FTX**，2019年，SBF创立的第二家公司——FTX 交易平台正式上线，服务范围包括场外交易、期货、指数和现货交易，本次事件前的第4大交易所，拥有超500万用户，现货年交易额超7100亿美元 * **FTT**，FTX发行的平台币，你可以理解为FTX的股票； * **Caroline**, Alameda Research的CEO，本轮事件前期会出现几次； * \\ * **CZ赵长鹏**，币安的老板，不知道的自己百度吧； * 币安，交易量全球第一的数字加密货币平台 画个简单的关系图帮助大家理解一下 ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/4b40f5237c44b2c29ed5d2ad116e593e35d8c184cbb6b33601c91aade525f5bc.jpg) 一点点两者的历史 -------- * 2017年时，币安就是交易所的龙头； * 2019年5月，SBF成立FTX，作为一个新玩家进入了加密交易领域； * 2019年12月20日，币安宣布对FTX进行战略投资，使后者的估值在短短时间内达到了10亿美元； * 2021年7月，FTX以180亿美元完成了9亿美元的B轮融资（估值涨至180亿美元）期间，币安宣布从中撤资。CZ称其为“正常的投资周期”。 虽然FTX和币安的交易额在2022年还有10倍的差距，但SBF在发展FTX的过程中逐步有了击败币安的想法，他需要将美国的监管机构作为手中的武器。因此，他对即将监管行业的法案也大为支持。 这与CZ的想法相背，最终两者的合作也因为各种原因分道扬镳。 本次事件经过 ------ ### 阶段一：财务质疑 * 11月2号，Coindesk发文质疑Alameda的资产负债表几乎是建立在FTT上，Alameda与FTX的关系过于紧密，同时Alameda本身的资产不透明，引发暴雷担忧；[https://www.coindesk.com/business/2022/11/02/divisions-in-sam-bankman-frieds-crypto-empire-blur-on-his-trading-titan-alamedas-balance-sheet/](https://link.zhihu.com/?target=https%3A//www.coindesk.com/business/2022/11/02/divisions-in-sam-bankman-frieds-crypto-empire-blur-on-his-trading-titan-alamedas-balance-sheet/) ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/98b4b9fab5755aedcb487cf95a92d35a6cef1e3d414f3a55ec276b71361a0251.jpg) * 11月2-5号期间，SBF、FTX、Alameda都并未对此次质疑有任何回应；FTT的市场价格也相对稳定，并未受太多影响；FTX用户并未有明显的提款动作； ### 阶段二：恐慌蔓延，开始拉扯 * 11月5号，22:08，Autism Capital发推特监控到，币安突然向官方钱包转入5.8亿美元FTT，占FTT流通量的17%，此举有砸盘倾向，导致FTT立即下跌8.7%； [https://twitter.com/AutismCapital/status/1588933383501275142](https://link.zhihu.com/?target=https%3A//twitter.com/AutismCapital/status/1588933383501275142) ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/4129f272e847269b197cb58e0faa584539a78732c83ee4da0296a98c2802cf3c.jpg) * 11月6号，22:32，Caroline发推特回应，Alameda有超过100亿的额外资产，FTT价格回升至24美元附近；[https://twitter.com/carolinecapital/status/1589264375042707458](https://link.zhihu.com/?target=https%3A//twitter.com/carolinecapital/status/1589264375042707458) ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/371a81f28326809e3f8c416fe3781d1c961e3efd3c23b1e74190b06e486fe1f8.jpg) * 11月6号，23:47，CZ发推特，决定清算其账面上所有剩余FTT，FTT价格跌至21美元附近，[https://twitter.com/cz\_binance/status/1589283421704290306](https://link.zhihu.com/?target=https%3A//twitter.com/cz_binance/status/1589283421704290306) ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/510ac51e56d65aadb3729db742db107aa0842bb71a63281e0e3680c3a921c3d1.jpg) * 11月6号，大额资金从FTX，FUD【Fear, Uncertainty, Doubt，即是代表恐惧、不确定性和怀疑】情绪严重，君子不立危墙之下，开始各种社区FUD的信息，以上消息一起发酵，合约做空FTT； * 11月7号，00:03，Caroline发推特回应，Alameda愿意以22美元的价格全盘收入FTT，还有百亿美元的资产备用金，FTT又立即收复到22美元附近，[https://twitter.com/carolinecapital/status/1589287457975304193](https://link.zhihu.com/?target=https%3A//twitter.com/carolinecapital/status/1589287457975304193) ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/46480d77918d69db146e0eccac6f4a2fb4e6a59df6da603148138703e04242ac.jpg) ### 阶段三：开始挤兑，收购合解？ * 11月7日，07:28,SBF表示对FTX经过财务审计，且受到高度监管，并完成数十亿美元的存取款，[https://twitter.com/SBF\_FTX/status/1589399420487208960](https://link.zhihu.com/?target=https%3A//twitter.com/SBF_FTX/status/1589399420487208960) ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/ddb785a7b5f3b17ab9e2e97f50789026c634785eac23c760088322c468e1fb41.jpg) * 11月7日，Dune的链上数据显示，FTX当天筹集了33.7万个ETH存入后，又被大量提现49.5万个，约2.97亿美元，从后图中可以看出，在8号之后，FTX已经无力筹集资金对付挤兑； ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/05ae542b8d8cbda920f63e3a0d0ce1b6e8d1c6fba3410699e7842f932f5b8695.jpg) * 11月8日，03:05，CZ发推特，他们有80亿美元的ETH存在冷钱包中，基本与Alameda所对应，明显暗指币安不会动用此笔钱去帮助FTX度过难关；，[https://twitter.com/cz\_binance/status/1589729461456764928](https://link.zhihu.com/?target=https%3A//twitter.com/cz_binance/status/1589729461456764928) ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/6316f1f44d70195fe2ee81ec31dc0b8937cf0a12fbbac41e24a5651c757bdd9b.jpg) * 11月8号，据Nansen数据显示，过去1周，主流交易所稳定币余额出现大幅变动，币安净流入4.1亿美元，是稳定币净流入最多的交易所，FTX净流出4.5亿美元，是稳定币净流出最多的交易所，目前，币安持有约267亿美元稳定币储备，FTX的稳定币储备已不足1亿美元，仅剩9740万美元。 * 11月9号，00:09，CZ发推声称，FTX寻求币安的帮助，签署了一份不具约束力的购买意向书，消息发出后，FTT急剧拉升回20U左右, [https://twitter.com/cz\_binance/status/1590013613586411520](https://link.zhihu.com/?target=https%3A//twitter.com/cz_binance/status/1590013613586411520) ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/2abcb49fc9c1da6535c5a3b6bda228c8339135e9d52853e4ecaaff0414aca072.jpg) ### 阶段四：收购无果，FTX投降 * 11月9号，01：27，Coindesk再次发文，币安收购FTX可能引起各国的反垄断法，大概率将无法完成收购；[https://www.coindesk.com/policy/2022/11/08/ftx-binance-deal-draws-antitrust-concern/](https://link.zhihu.com/?target=https%3A//www.coindesk.com/policy/2022/11/08/ftx-binance-deal-draws-antitrust-concern/) ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/3709093be8c59847f0cdceab35ccdf1d92b50f99526937f93bf52182875fe540.jpg) * 11月9号，据路透社报道，SBF 在周二早晨给 FTX 内部员工发出的消息中表示：「FTX 过去 72 小时内的资金净流出约为 60 亿美元，这个周末前，我们的资金流入/流出量还是均衡的，当前 FTX 的提款实际已经暂停了，但这将会在不久后解决。」 * 11月9号，币安调整，FTT的交易精度，从0.1调整为0.0001，暗示FTT价格将进一步下跌，类比luna/lunc； * 11月10号，币安在做尽职调查后放弃收购FTX，发现FTX资金缺口超过80亿美元，超过币安可以帮助和控制的能力范围； 结合FTT的价格，标记几个时间点 ---------------- ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/f78019d1c108644278ff340921f65ed28268201b6994cc835d02e58cb94b136d.jpg) 最后 -- 这次事件的影响，其实已经远超今年的luna事件，包括2021年的519，2020年的312 明天再跟大家盘盘，也看看是不是有消息跟进 --- *Originally published on [核桃壳战记](https://paragraph.com/@hetaodao/20221110-ftx)*