# 书摘-《十年一梦》 By [hezudao](https://paragraph.com/@hezudao) · 2022-05-07 --- 1、对于一个新手来说，要想在投机市场中赚一笔钱，最佳策略就是找机会大赌一次。而对一个投机经验丰富、在市场交易中有胜算、有优势的人，每次下注反而应该小一点，以减少偶然性运气的影响程度，让概率法则为操作成功发挥出应有的作用。 2、相当长一段时间，遵循的三个基本原则 2.1、用政治眼光来审视股票市场，抓住市场可能出现的重大变化； 2.2、抓住大行情可能来临的机会，长线交易、重仓交易，不贪图小利，迷恋股市，整天在市场中炒来炒去； 2.3、绝不染指垃圾股，因为垃圾股即使在大牛市中也可能没有出头之日。 3、每每股市大跌后，我总是劝朋友们买进股票长期持有，耐心等待另一个牛市的到来。股市有涨有跌、有牛有熊是一种常识，但是要遵循这个看似简单之极的真理而行动，在一个充满悲观气氛的市场中做出买进动作并且长期持有，并不是一件简单的事情。 4、对于一个操盘手来说，一两次交易之中出现亏损，是一件非常普通的事情，不值得大惊小怪。但是，面对重大的历史机遇，在锐利的趋势行情中你只赚了点小钱，这种错误是无法原谅的。该赚的钱没赚到，下面的日子你会很难过。 5、盘整的时间越长，往往市场积累的能量就越大，随后突破形成的爆发力就越强。 6、尽管有时候保守和谨慎可能是一种束缚人的枷锁，短期会拖投机者的后退，但是，长远看，保守、谨慎、稳健无疑是期货交易者的立身之本。 7、对于一个职业投机客来说，交易是一条漫长的路，局部的输赢犹如过眼烟云，实在是一件无足轻重的事。过于拘泥于某一笔交易的得失，对此痛心疾首或者津津乐道，并非是一种聪明、理智的态度，而只能说你对投机市场的认识还很肤浅，还是一只菜鸟。 8、从预测制胜到重视资金、仓位的风险管理再到提升投机者的心理、人生修养，是一条漫长而痛苦的路，并不是每一个人最终都有缘走到这一步的。 9、预测制胜是一条不可能成功的交易歧路，世上没有一个人，一种工具可以准确地预测市场的未来变化。市场交易是一个动态、系统的控制过程。理解市场价格变化、判断未来走势只是成功交易的一个环节，而且应该不是最重要的环节。在实际操作中，每一次交易投入的资金多少；情况不利时如何处理，有利时如何加码；加码后出现有利或者不利情况如何应对；赢利的交易怎样既不由赢转亏，又不丧失一旦市场出现大波动带来的暴利等等。 10、我禁不住市场短期大幅波动的诱惑，幻想抓住市场每一次大大小小的变化，什么机会都想抓住，什么机会都不肯放过，结果却是一无所获。 11、投机市场中，一个人偶尔一段时间赚一笔大钱也许并不难，难的是一直稳稳当当地赚钱，并且还能够守得住这些赚来的钱。 12、我们渴望的事情不可能发生，或者即使发生，也不在恰当的时间和地点。总之永远不会令我们感到幸福。 13、两鸟在林不如一鸟在手，意外暴利要立刻了结。 14、对一个投机者来说，比较明智的态度是，相信市场价格不能被准确预测，把不确定性作为市场的本质，在此基础上再构建自己的交易策略。其次，价格预测只是每一次交易的起点，只是万里长征的第一步。 15、在成千上万次的交易后，总的投机结果，并不取决于局部一两次猜测的准确与否，而是取决于建立在投机者综合实力和水平之上的市场、心理优势。投机者的市场认识、交易理念、策略技巧、心理素质、修养境界等因素，比起市场预测能力来，对最后的成败所起的作用很大。 16、在期货交易中，如果投机者入市后三天还没有出现利润，立刻平仓出场。 17、某次交易成功总结： 精神、心理状态非常好； 中线顺势操作策略； 严格的风险控制； 试探-加码的交易策略； 一点运气。 18、在期货交易中，一个人的心理、精神状态远比他拥有的市场知识和预测技术重要的多。 19、有人说，期货交易的技术和知识，学一两年时间可能就够了，但是，投机者要培养出一个稳定、良好的心态，在修养和境界上达到高瞻远瞩、超凡脱俗，即使花上十年功夫，也不算多。 20、期货交易成功的关键并不是你与市场作战、打败市场，而是一个人和自己较劲，需要战胜自我内心的贪婪、恐惧、侥幸等人性的弱点。 21、某次交易后的反思： 第一、对于大多数人来说，即使只把自己20%～30%的资产拿出来从事期货投机，也是非常危险的。 第二、你不能凭你的想象行事，否则就是不尊重市场。不尊重市场，你就会受到惩罚。 第三、在期货市场赚大钱并非不可能，但需要时间，只有量的积累，才有质的飞跃。 第四、索罗斯在《金融炼金术》中的两句话值得深思： 相对于近期赢利，我更关心基金资本的安全。 我主要的还是着眼于限制亏损，而不是牟取暴利。 22、传统意义上期货市场的两大基本功能--价格发现和套期保值。 23、方向判断准确只是交易成功的第一步，而且可能并不是最关键的一步。赚大钱最主要的是投机者需要有巨大的耐心和忍耐力，面对短期波动的不确定性、反复无常，要坚定自己的市场理念。 24、能否抵御市场短期波动的威胁、欺骗，是顺势交易时最令人头痛而又不得不面对的现实问题。一个神经过敏、心理脆弱的投机者是不可能从长线交易中获取惊人利润的。 25、因为重仓交易而爆仓的投机者，数量上要远远少于因为逆势操作而破产的投机者。 26、克服自负、贪婪、侥幸、虚荣。 自负、贪婪：心理学研究表明，我们无意识中习惯于相信自己在技能、智慧、远见、品德和领导才能方面优于一般人。 侥幸：心理学的预期理论认为，当投资失利，有所损失时，我们是风险的爱好者，在侥幸心理的作用下，我们往往宁愿选择赌下去，希望市场随后的走势对我们有利。结果，我们在亏损的泥潭中越陷越深，最后变成不可收拾。而当赢利时，我们却是风险的厌恶者，宁愿尽快把利润拿到手，而不愿继续持有手中的头寸去博取更多的利润。高明的投机者在顺势交易时，能放胆去赢，在判断错误时，又能果断地壮士断臂。 虚荣：造成几次重大损失的主角，都有一个共同的性格、心理特点，也可能是人性普遍的弱点，即当错误变得非常严重，出现巨大亏损时，决策者普遍因为收到虚荣心，自我保护的本能影响，不愿让别人知道自己所犯的错误，不愿让别人知道真实的亏损数目。所以，他们常常采用欺诈手段隐瞒真实情况。 27、在期货投机中，可做可不做的交易，还是不要去碰为妙。 28、我一次一次抄底，又不得一次一次地砍仓，市场价格越跌，我以为离底部越近，更加不敢做空。因为频繁地从事抄底游戏，我陷入了恶性循环的泥潭。 29、过于注重细节的人，往往对大事情一无所知。 30、某次交易的认识： 一是在市场价格判断上，价格变化本身透露出的信息远比持仓量、成交量的意义重要。 二是对一个投机者来说，不要去参考市场中别人的行为，从众是通向地狱最廉价的门票。 31、现在决策心理学的研究表明，当一个人的内存充满矛盾和冲突时，最典型的行为特征是不采取任何行动。 32、在期货交易中，投机者不可能每一次都正确地判断市场运动的方向，这是投机交易的一个普遍规律。 33、及时止损被证明是投机者控制风险的有效手段。 34、市场价格在涨势中可以高得离谱，在跌势中也可以低得惨不忍睹。 35、没有有效止损的投机交易极为危险，亏得倾家荡产是早晚的事；顺势交易有可能把投机者带到成功的彼岸。 36、也许期货交易最困难的地方之一，就是投机者必须时时刻刻保持一种理智、平静的心态。不管赔钱、赚钱、都能客观、谦逊地评价自己，对待市场。成功的时候，多想想运气的成分；失败的时候，多找找主观的因素。不以物喜，不以己悲。但是，投机者要达到这样的高境界、大智慧，并非一日之功，这需要一个漫长的学习、修炼过程。 37、遵守一个原则：多头市场不放空，空头市场不做多。 38、我认为，投机者应该走在市场的前面，不能只是让市场牵着自己的鼻子走。如果投机者头脑中没有像移动平均线这样一些事先预定的原则、框架、模型，那么，漫无目的的市场观察，得到的将只是随机的、没有规律的价格波动。在我看来，移动平均线不是一种市场价格预测工具，而是帮助投机者监控市场、提高交易胜算的操作工具。 39、里弗默告诉我：只要提交具备，股市该是牛市就是牛市，该是熊市就是熊市，谁也无法阻挡，因为，每个想赚钱的人必须估量条件是否具备。 40、市场趋势单日反转的情况也不是没有，但是，在大多数的时候，市场的转势一般都有一个过程。 41、我已卖出10万股，已经看到股价会反弹，我已预料到这种情况会出现，（如果我马上获利平仓）这样我就可赚得100万美元，然而我仍按兵不动，眼睁睁看着50万利润消失，简直没有想过先买回抛出的股票，等股价反弹时再抛出去。因为那样做，我就失去了位置（position），坐得住，一定会赚大钱，只有大的起落，你才会赚大钱。 失去自己的位置（position）是谁都付不起的代价，甚至洛克菲勒。 42、牛市中利空的消息对市场只有短暂的影响，雨过天晴，市场就会回到上升的轨道，恢复涨势。 43、不能无原则地止损。有的人太过于频繁地止损了。只要自己的交易出现一点点的浮动亏损，他们就惶惶不安，害怕损失不切实际地扩大。因为情绪、心理和精神等主观的原因，无原则地止损、胡乱地止损，来回割肉。结果，许多方向正确的交易也让投资者止损了。我认为，这是期货交易中非常忌讳的，危害极大。 44、根据里弗默30年的交易经验，意外事件、消息的发生，往往是和市场阻力最小的方向，即趋势方向一致的。在牛市里，人们会忽略熊劲，而关于牛的消息总是被夸大。反之也是。所以，大多数情况下，投机者面对不可避免将会出现的各种各样的意外消息，选择顺势交易，依然是最聪明的交易策略，往往更可能得到奖赏，而不是惩罚。就算利空和利多的消息发生的可能性各占50%，显然，顺势交易也比逆势操作胜算大得多，处于更有利的地位。 45、盲目而频繁的交易是造成华尔街投资者亏损的主要原因，即使在专业投资者中，也是这样。但我必须做正确的选择，我不能草率行事，所以我静等着。我赚大钱的密码就是我常常只是静静地坐着。 46、赚大钱不能靠看盘，而在于估价整个股市行情和走势。 47、亏小钱、赚大钱的交易手法，这就是里弗默的试探--加码的交易策略。 48、里弗默判定大趋势、长线持仓的观点，让我在期货交易中确立了投机优势，而试探--加码的交易方法使我能在风险很小的情况下，更加完美地贯彻我领悟到的投机理念，获取市场长期波动带来的可观利润。 49、为了抓住一次重大的市场波动，投机者损失一点小钱是无法避免的，也是可以接受的。 50、为什么坚持不动，一定会赚大钱，里弗默告诉我： 世界上没有一个人能够抓住市场所有的波动。多头市场中逢高卖出，等到市场回调以后再低价买入；空投市场中逢低买入，等到市场反弹以后再抛出，这种看似聪明的短线操作方法其实并不明智。多头市场买进股票并牢牢持股不懂，空投市场中卖出股票并长时间地持有空投部位不轻率平仓，这才是正确的做法。重大的利润只能来自于市场价格的重大波动。 51、短期价格变化具有极大的偶然性，而中长期价格变化则有一定的必然性。赌博主要靠运气和天赋，而投机则主要靠知识和技巧。 52、有时候由于入市时机选择不对，加上仓位太重，面对市场长时间的高位震荡，我开始对自己的行动有些担心，怀疑是不是我的判断有无。 53、案例教训： 1）假如你判断市场大势将要反转，想做空头交易，在熊市还没有真正到来之前，应该先试探性地投入一点小嗓子，而不能一上来就重仓出击，投入过多的资金。如果试探性的交易失败了，你就退出，损失不大；如果成功了，你就在适当的时候加码！牛市做多时也应该这样。 2）市场走势难免一波三折，直上直下的可能性很小。如果你对市场的未来走势有见顶的新年，入市以后，你需要忍受市场在一定程度上与你选择的方向背道而驰，要牢牢地坚持自己的观点不动摇。投机者不能对市场短期的风吹草动过于敏感，惊慌失措地胡乱砍仓。期货交易需要有严格的止损意识，但不能轻率、无原则地改变自己的市场观点。短期市场价格变化有很大的随机性、偶然性，但这并不能改变市场的根本趋势。如果投机者被市场短期价格波动的假象所迷惑，就会在市场重大方向问题上犯致命的、不可饶恕的错误。 3）为了捕捉到一波重大的市场行情，投机者需要有屡败屡战的但是，勇气和不屈不挠的精神，知道抓住你所希望的忌讳。在本次交易中，如果我在失败了几次以后依然咬紧牙关，不轻易放弃，结果也许就大不一样。 4）当代美国期货专家斯坦利·克罗认为，投机者应该着重于追市，而不是对行情进行预测。市场预测很不可靠，投机者应该在行情发生真正突破时才介入市场，这一观点很有启发性。在这波大豆下跌走势中，也许我应该在市场向下突破的临界点进入市场，这就可以避免前期震荡行情中产生的交易损失。 54、波浪理论中有这样一个原则：市场上涨波浪的形态不会简单地和前一波走势完全一样。 55、我有这么一条经验，当市场价格对明显的利多或者利空消息麻木不仁、置之不理时，投机者应该采取和消息的方向相反、和市场时机的走势方向一致的操作方式。通过市场对不利消息的反应方式，投机者可以提早察觉市场未来的运动方向。 56、在期货交易中，为了抓住大的市场波动，一个人不应该整天盯着盘面的变化，寸步不离。我看不见市场短期价格的波动，也就不会犯短线交易的错误。 57、我有一个看图经验，在大幅下跌以后的市场行情中，如果市场价格连续两周上涨，周K线都是中等长度的阳线，后市往往极度看好。 某两次成功交易有一些共同点，比如，我做的都是中长线的投机交易，持仓时间都超过一个月。 和市场保持一段适当的距离是一个职业操盘手成功的重要因素之一。 58、只有既能驾驭股市又能坐得住的人才算了不起，这的确最难做到，但是只有真正做到了，投机者才能赚大钱。 59、市场很明显地按我的思路进行着，我没有必要整天坐在显示牌前，时刻盼望着得到什么信息脱手。在退却的响亮号角吹起以前，当然，这不包括出人意料的大灾难，股市会犹豫，或者为我准备一个你想的投资形势。 60、投机者在金融领域的最终命运，深层次的原因取决于一个投机者的综合素质，这就是一个投机者的人生修养和境界。 61、一位操盘高手曾经说过：我的投资绩效完全是我28年来错误经验的累积。 62、投机者要达到成功，不但要成为思想的巨人、知识的巨人，更必须是行动的巨人。 63、交易技巧和知识可以学习，市场经验可以累积，投机者更重要的是要培养起成熟的心理并能迅速地付诸行动，这却是一个长期的培养、追求、领悟过程。 64、期货市场上高手之间的较量绝不是技术水平的较量，而是投资哲学的较量，心态和境界的较量。 65、根据索罗斯大起大落的反射理论，股票、期货、外汇市场偶尔都有可能出现过于离谱、疯狂和愚蠢的走势。市场价格变化和基本面状况完全背离，就隐含着市场走向反面的契机，这也是索罗斯最感兴趣的赚钱机会。 66、一个投机者的成功，内在的知识、技巧、修养、境界固然重要，没有良好的市场机会，影响也无用武之地。 67、人生不过百年，期货投机只是一个游戏而已，何必太计较其中的是非得失，成功如何，失败又如何？交易固然是为了赚钱，但是，“风物长宜放眼量”，过于急切的行动往往弄巧成拙。 68、不要赌性太重，不要去做那些毫无把握的交易。 69、一个高明的市场参与者，必须清醒地了解制约投机成败的外在因素、偶然因素的巨大影响。只有当外在的条件成熟、机会来临时才勇敢出击，而时机不成熟、条件不具备时则隐忍修炼，耐心等待。 70、要明智，怀抱最好的愿望，做最坏的打算，这才能心平气和地承受任何后果。 71、坚决反对的错误：重仓交易、逆势交易、频繁地短线交易、出现亏损时没有控制风险。 72、股票市场是有经验的人获得很多金钱，有金钱的人获得很多经验的地方。 期货市场是有经验的人获得更多经验，有金钱的人变得一无所有的地方。 --- *Originally published on [hezudao](https://paragraph.com/@hezudao/BN52EhJYgad3KvJpXvE7)*