# 2020-6-11 美股大跌前的启示

By [杰森Lu](https://paragraph.com/@jasonlol) · 2021-11-12

---

此贴记录了我在过去两周看见的市场上各种情绪和技术指标.

6月2日: 大盘大仓位对冲/做空期权. 第一个见顶信号.

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/d06a03299b93a9a8f84fde1218eadc3c85f70329a6b373e7b05c0d70070f4c34.jpg)

什么时候发生过? 2月7日. 2月19日美股见顶后暴跌一周, 我自己还专门反思过.

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/53bba1a1f9043307a7fb1d0fe84f2af1fc5171cf332f3b03f3acdf4c6c2db406.jpg)

6月3日-6月5日: 航空/旅游/邮轮/波音/能源的暴涨. 最后的疯狂?  [#美股航空股集体大涨#](http://xueqiu.com/k?q=%23%E7%BE%8E%E8%82%A1%E8%88%AA%E7%A9%BA%E8%82%A1%E9%9B%86%E4%BD%93%E5%A4%A7%E6%B6%A8%23)

最让我担心的是, 整个市场看涨期权的买入量, 连续几天都是2000万张 (日平均1600万张), 6月5日创了新高, 达到2900万张.

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/a2df5e0eafb882045dc2cb0b42ba4759f22e5f678e1b0c1ecee074fed71c7ad4.jpg)

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/eb0f68445bce526feff573839594abef9d373d7cd5ff773813f1ba5f1443336d.jpg)

6月5日 - 依然有冷静的机构在对冲他们的仓位, 尤其是苹果当天创了历史新高.

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/d0dd084fa373a3d8a9172ae59da3bfa8778cccf8a5e5cd2440dcf3e8ce0e06fc.jpg)

咱们雪球大V  [@刘志超](http://xueqiu.com/n/%E5%88%98%E5%BF%97%E8%B6%85)  也出场了.

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/eeebbf34c5af56dfac6f8c81a7ca0fdc17b6e7796d2853451f4f48c71cc0662e.jpg)

6月5日 - 多个券商同时发生系统故障. 第二个见顶信号.

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/1f0c547f4b15ad83b59d6b8d4a3dd497a701e2245f6338e69f4e644f90aa7495.jpg)

上次类似的情况发生是什么时候? 3月3日, 一周后3月8日美股今年第一次熔断.

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/4e09ac04604022f6a0c839d8b0be82210990cd7c9e15051668dceddbf2535fe4.jpg)

6月8日 周一 - 我说了纳斯达克 V型 反转后新高不代表不会回调了, 2018年3月也发生过.

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/a058f55a7c3f044ac053211bf86d14377f312190cb287f1b8cfc430db6a14c7b.jpg)

6月8日 周一 - 收盘后, "后浪领袖" 千万富翁Dave Portnoy 公开嘲笑股神巴菲特. 说他如果有股神那么多钱, 这波抄底邮轮和航空能赚十个亿.

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/cde9fd800496650f0b5898179192a4e83d0bf97fd3d4fa8b0d365c0cad208cf7.jpg)

周二盘前更是直接说"washed up" (意译: 前浪死在沙滩上).

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/184b400285173601873aef76f99f8b7ce6641336d35b68fa2dba670bdf6a6db3.jpg)

我是周二看新闻看见的. 我觉得这是一个极端的散户情绪指标, 尤其是航空和邮轮板块: [美国航空](https://xueqiu.com/S/AAL?from=status_stock_match), [达美航空](https://xueqiu.com/S/DAL?from=status_stock_match), 美联航, [嘉年华邮轮](https://xueqiu.com/S/CCL?from=status_stock_match), [挪威邮轮](https://xueqiu.com/S/NCLH?from=status_stock_match), [猫途鹰](https://xueqiu.com/S/TRIP?from=status_stock_match), 等等.

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/e722437684644d1f2fd9f1e2c79443473031580b35a51e4ae8932e01ba81bf92.jpg)

6月9日 周二 - 市场经过几天炒作破产公司, 谷歌搜索中出现了"破产公司的股票是清仓甩卖(的抄底机会)". 当市场没有股票可以炒的时候, 就会炒这种真 - 垃圾股. 这是第三个见顶信号.

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/6606bdfdf181e21a295e6c548765c357b1c881e725055870e8bcbf684f8cf11c.jpg)

HTZ [赫兹租车](https://xueqiu.com/S/HTZ?from=status_stock_match)宣布破产后, 美国最大散户券商Robinhood上面增加了十万账户持有.

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/2e6c271fb9e59a120dc0aaad2ea2d93067851978cbda7fa4d9043ed0573a357c.jpg)

CHK [切萨皮克能源](https://xueqiu.com/S/CHK?from=status_stock_match) 破产腰斩, 我注意到不少个股技术面开始出现头肩顶形态或者岛型反转. 而没有任何收入的"电动车"企业市值炒到了接近300亿的市值, 依然有不少散户韭菜们冲进场. 让我想到了[特斯拉](https://xueqiu.com/S/TSLA?from=status_stock_match)2月中达到1700亿市值时大队长"勇敢"做多.

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/572a4063096ad360822e97aa3d3257b349fa50a850beb96bdd0a45536c7503e6.jpg)

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/639ebb7ec6c239083c9fb5abe79dee2362dfbda7357a2b1072e4184ca68635d9.jpg)

6月9日 周二 - 由于周三有美联储会议结果, 市场果断进入避险状态, 钱流入巨头. 苹果再次新高, [亚马逊](https://xueqiu.com/S/AMZN?from=status_stock_match)也新高.

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/e4bfb08ca7e138fc62b1278ce09c5a484fbad23dabaf8b1a5e59b0dfea7b2367.jpg)

6月10日 周三 - 在美联储会议结果出来之前, 清仓了我大部分多仓, 并提醒大家做多小心. 大盘也有出现岛型反转的可能.

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/1e77aba27aac22b8392fc0e227e363de1989f5b090dba24c681a2516f85412ba.jpg)

6月10日 周三 - 六大[科技龙头](https://xueqiu.com/S/CSI931087?from=status_stock_match)新高: 苹果, [亚马逊](https://xueqiu.com/S/AMZN?from=status_stock_match), [Facebook](https://xueqiu.com/S/FB?from=status_stock_match), [英伟达](https://xueqiu.com/S/NVDA?from=status_stock_match), [特斯拉](https://xueqiu.com/S/TSLA?from=status_stock_match), [微软](https://xueqiu.com/S/MSFT?from=status_stock_match). 纳指突破1万点新高.  [#纳指突破1万点再创历史新高#](http://xueqiu.com/k?q=%23%E7%BA%B3%E6%8C%87%E7%AA%81%E7%A0%B41%E4%B8%87%E7%82%B9%E5%86%8D%E5%88%9B%E5%8E%86%E5%8F%B2%E6%96%B0%E9%AB%98%23)    [#特斯拉创新高市值超过丰田#](http://xueqiu.com/k?q=%23%E7%89%B9%E6%96%AF%E6%8B%89%E5%88%9B%E6%96%B0%E9%AB%98%E5%B8%82%E5%80%BC%E8%B6%85%E8%BF%87%E4%B8%B0%E7%94%B0%23)

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/31bfba50991b1df16acd7a85efe568154f448d64ec42f9caa8e2a24aee84de5a.jpg)

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/9b31ce7ed9e31220915b9e5b8ad1e40682cc16f922a49f77685804e718ee7aba.jpg)

6月10日 周三 - 如何做空呢? 个股方面我选择了波音 (股价$210) 和[艾利科技](https://xueqiu.com/S/ALGN?from=status_stock_match) (股价$280).

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/38b73a100d29b5508e15c465a7fc44aa88d6afe1b37f84d56321648fc2c471b0.jpg)

板块方面我看见能源明显被 61.8%斐波那契阻力所拒绝, 同样很有可能岛型反转. 类似的还有罗素小盘, 当时已经破位跌破前面三天头肩顶的低点, 我直接上的DRIP 和 TZA.

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/508b04a4e55293d4207bf78ff94a68619ba571b2d40e456eae85c44b950634b7.jpg)

6月11日 周四 -  [#美股崩盘道指狂泻1900点#](http://xueqiu.com/k?q=%23%E7%BE%8E%E8%82%A1%E5%B4%A9%E7%9B%98%E9%81%93%E6%8C%87%E7%8B%82%E6%B3%BB1900%E7%82%B9%23)

开盘前期指就跌了不少, 我个人盘前也说了今天的计划, 关注3100和3130两个位置.

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/508a00754027a21ee205a647cd08e885cef96849c17e71bdb3254e5910cbe6cb.jpg)

开盘后把看跌期权Roll到了更远, 在3105附近把DRIP和TZA卖出锁利, 等待反弹再进.

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/63bb561b410a08569cc2fa267c38d33c026a8e6cce687cd54c88e3c1f63501e1.jpg)

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/caedd081f11431dd3836ad4b93cea50f422efc6d08b02c367daee28d92f815d2.jpg)

可惜反弹力度太弱了, 不少科技股开始还暴力反弹, 但根本拉不动标普, 跌破3100我就又把TZA和DRIP买回来了, 晚点还上了SOXS和 [$恐慌2X做多-VelocityShares(TVIX)$](http://xueqiu.com/S/TVIX)  .

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/0cdcd976903f305f84b8b2695b6666a8b9409415f88b5753fe5457b5de8419c8.jpg)

在尾盘跌到200天均线时把大部分空仓都锁利了, 等反弹再找机会上.

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/2520682ea380a649bfdb5d2455c949264367873e080df6ee677d4d5ad28734f6.jpg)

最后, 附一下对后市的看法.

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/7fc58e43fcd360602dea9b0d3f24bca6f954edc369823960855c522823c11570.jpg)

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/6b9494f8aad02b92d81dacdad3b9bd27b37445adab54794e68edc74edaf56bb2.jpg)

原帖发表在雪球，[2020-06-12 11:18](https://xueqiu.com/1679375089/151426181)

---

*Originally published on [杰森Lu](https://paragraph.com/@jasonlol/2020-6-11)*