# 1204暴跌总结 By [JerryWang](https://paragraph.com/@jerrywang) · 2021-12-06 --- 今天统计自己的资产变化，突然有一种上学的时候等待发考试成绩单的感觉。虽然自己大概心里有数，但是最后的结果或多或少让人感到有点意外。 经历了前天的暴跌，资产净值大幅缩水接近20%，合约仓位杠杆很低，基本没有什么影响，现货是多头占绝大部分，大幅回撤在所难免，只能安慰自己，深蹲是为了更好的起跳。 通过拆分自己各种类型的仓位（现货，合约，衍生品），有些好的和不好可以总结下。 首先是现货，在暴跌前两天12月1日一大早，ETH一枝独秀的上涨接近前期的高点来到4700，在年度套现目标还未达成的情况下，我立马从钱包转账到交易所套现接近9W，随后的第二天ETH便开始回调，和其他主流币保持一致，同时我也隐隐约约感觉到行情可能会有大的波动。 回想自己之所以能够果断选择套现，和自己设定了年度套现目标有很大关系，每周进行资产review的时候，我都要思考下一步套现的计划，能够带来很强的心理暗示，加上月底币安会停止CNY OTC交易，促使我提前套现，应对后面可能出现出金困难的情况。 现货属于长期多头仓位，因为配置很高比例的高波动山寨币种DYDX急速下跌，整体波动很大，属于正常的波动范围，在没经历519大跌以及随后半年的令人绝望深度大回调之前，我对于自己的现货多头仓位是没有任何想法的。那会总觉得只是简单回调，没有做任何的反向套保，随后的市场走势让自己处于非常被动的状态。 其实我的资金体量很小，资产也只有A7，加上现在是很明显的牛中靠后的行情，如果有短期的急速上涨行情，我必须要套保一部分长期头寸，牛市肯定会终结，而熊市又是那么的漫长。 决定资产增长的一个很重要原因是在熊市做了更好的优质资产配置。从这方面看，套保一部分的长期头寸，等待熊市到来，是非常有必要的。 说完现货仓位，其次是合约仓位。合约包括U本位和币本位合约，U本位合约又分成网格交易和杠杆交易。 网格交易我是多头策略，回撤比较明显，但是仓位很低基本没啥影响。U本位合约则是以套保为主，在暴跌的那天是有正收益的，我基本都是维持比较低的杠杆，包括自己的币本位合约仓位，实际的杠杆倍数小于1，低杠杆让我的头寸没有面临爆仓风险。前天暴跌那会，我刚好在电脑边全程看着价格变化，对于那些使用高杠杆的人来说，那种快速下跌真能让人感觉到绝望。 关于暴跌，没有必要去纠结原因，我相信这不是第一次也不会是最后一次，任何人都没法预测市场，不过感受市场的情绪还是非常有必要的，519暴跌之前，各种动物币价格漫天飞涨，一天10倍都是家常便饭，无独有偶这次的热点在Gamefi,元宇宙，Web3来回切换，每天创新高，但是BTC和ETH却总差那么点意思，价格在磨磨唧唧的不上不下。 人们感觉会有回调，但估计谁也没想到幅度会如此之大，BTC从55000一度跌至42000，ETH从4200回调到3500，市场美女总是如此的让人着迷。 尽管只有1倍杠杆，但在实际暴跌的过程，UNI币本位合约仓位一度让我很紧张，我很早就撤掉了币本位的套保仓位，一是觉得UNI应该不会有大幅下跌，二来UNI最近几个月一直都在来回波动，想要自己做些波动收益。但覆巢之下，焉有完卵，在大盘急速下跌的时候，币本位的做多仓位出现急速亏损，因此，我想给自己立下一条交易纪律，在牛尾行情绝对不能轻易去掉空头仓位。 还有，虽然提前配置了一些空头仓位，但我提前止盈了，在刚开始没跌多少的时候就止盈出场，错过很大部分的利润。虽然交易不能过于追求完美的，试图去吃掉整条鱼，但有了这次的经历，下次暴跌时候我应该能做到动手慢一点。 接着是期权仓位，从结果看好坏各半，好的方面是ETH仓位在如此剧烈的下跌中，币本基本没有损失，很大原因是我提前买了PUT对冲下行风险，但是BTC却没有采用同样的操作，导致币本位回撤很多。 于是我在想，既然都是看空，为什么没有在BTC的期权头寸上也是用同样的策略，想来想去一个很大原因就是最近BTC的价格已经回调，从最高的69000已经回调到55000，而相反的ETH却依然不断冲击前高4900，而且就在暴跌前两天来到4700，从这角度似乎能解释我能下手给ETH买PUT，却没能在BTC上同样操作。 这是明显的操作分歧，值得自己好好重视，避免后面再次犯这样的错误。 以上是对1204暴跌一些思考，总结下： 1. 整体仓位回撤很大，无法避免，耐心等待后续，可能反弹，新高后持续套保迎接熊市 2. 牛尾行情，合约维持低的杠杆，采用保守的交易策略，以防守为主。 3. 学会保持交易的一致性，假如看空的话，对所有标的采用统一策略。 --- *Originally published on [JerryWang](https://paragraph.com/@jerrywang/1204)*