# NFT和元宇宙

By [kasdoty](https://paragraph.com/@kasdoty) · 2022-05-18

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Part A Coinbase Ventures 总结2021年投资逻辑与项目：约150笔交易，CeFi类最多 2022-1-27
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[https://www.chaincatcher.com/article/2069497](https://www.chaincatcher.com/article/2069497)

2021年约300亿美元涌入加密风投领域，超过历史年份投资的总和。

Coinbase Ventures 2021年投资交易数量150笔，资本利用率超过90%，portfolio由250家公司组成，垂直领域划分为DeFi 23%， CeFi 23%，Protocols +Web 3 Infrastructure 20%，NFT/Metaverse 17%，Platform + Developer Tools 15%, Others 2%。

### 协议和web3基础设施领域

对于web3的定义为利用区块链技术的去信任、无需许可和去中心化的互联网。投资L2以扩展L1实现更高的吞吐量。L1间的跨链需求也激增，例如Biconomy、Movr、LayerZero、Chainflip等，以及零知识解决方案（Aleo、MobileCoin）。

Web3堆栈基础设施层方面（构成用户应用程序主干的原语）：，包括web3数据存储 (Arweave)、消息传递 (XMTP) 和身份标准 (Spruce) 技术。

DAO的相关项目：创建/合并（Syndicate、Utopia）、发现/参与（Snapshot/Consensys 的 Metamask）、工资单/运营（Diagonal）和协调（Orca）。

### DeFi去中心化金融

多链未来的预期下，投入Solana（Orca、Solend）、Cosmos（Umee）、Algorand（Folks）、Polkadot（Acala、Moonbeam）、NEAR、Polygon和比特币。

DeFi保险：Neptune Mutual、Risk Harbor、Cozy Finance 和 Nayms。

### NFT+ MetaVerse

NFT 资产扩展到新类型的媒体，如音频（Royal、Mint Songs、Sturdy）、化身（Genies、OFF）、AR（Anima、Jambo）、和游戏/GameFi（Ancient8、GuildFi）。

元宇宙应用基于去中心化计划和现有web2公司扩展。

#### 平台和开发者工具

开发者全流程工具：组织（Tenderly）、协作（Radicle）、查询（Covalent）、审计（Certik、OpenZeppelin、Certora）和实时模拟/监控（Chaos Labs、Gauntlet）

API 提供商（Alchemy、Consensys 的 Infura）等开发人员工具包

### CeFi中心化金融

加密货币本质上是全球性的，需要本地化平台作为跨不同监管、银行和基础设施制度的入口。

### 观点和问题

Coinbase作为拥抱监管的合规交易所，在投资方面体现了比较明显的风格。倾向于与监管的配合，与传统领域包括web2和传统金融机构的合作。更多的投资于各赛道叙事明晰的优势项目，风险偏好相对保守。

Part B 回顾2021：NFT的崛起之路
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[https://www.odaily.news/post/5175722](https://www.odaily.news/post/5175722)

2021年被称为NFT元年，创新之处在于用去中心化的方式提供标记原生数字资产所有权的方法，具有防伪和链上交易过程透明化的特质。

2021年NFT累计交易额$214亿，Q3占比超过一半，人数6540万。

### Q1、Q2：初露锋芒，体育界、艺术界以及名人为其站台

2月：NBA Top Shot (Dapper Labs) - $2.26亿

3月11日：《First 5000 Days》（加密艺术家Beeple)-$6900万

3月23日：Twitter CEO Jack Dorsey在 2006 年的首条推文（’’just setting up my twttr’’)-$290万

Larva Labs: CryptoPunks, Meebits开始崭露头角。

### Q3:NFT 话题不断，GameFi 强势崛起，更多明星进入 NFT

Axie推动NFT+GameFi的狂潮，也成为AXS在5-7月逆势上扬的重要推动因素。

Art Blocks生成艺术品项目：8月$5.87亿，NFT第一艺术项目。

Loot：8行文本代表8种随机生成的冒险者装备。

明星加入：无聊猿与库里、Jimmy Fallon、Logan Paul、奥尼尔。

### Q4：炒房团杀入元宇宙，虚拟房地产蓬勃发展

10月：Facebook改名Meta，全民元宇宙概念普及。

Decentraland：$243万的数字土地拍卖。

2021年整体是有不断的热点项目，但持续时间较短，价值支撑较弱。

### 2022年发展趋势：

传统行业知名品牌的入场；解决版权和数字资产确权等实际问题；更多的NFT媒介形式。最终NFT会归于平凡，因为它可以代表我们数字生活中对事物的所有权，完全融入生活。

### 观点和问题

NFT的广泛概念导入需要一定的时间，甚至加密社区部分从业者的认知也仅仅停留在PFP头像图片。但NFT代表的社交身份属性，以及无聊猿和Moonbird推出的pass模式，以及Azuki项目向实体使用场景的拓展，都是带来新范式的尝试。虽然21年的热点在22年部分已经稍显过时（虚拟土地），有些迸发出更强的生命力（无聊猿，Meebits)，短短一年内NFT的发展有清晰的路径，是概念是最容易理解的加密模块。

Part C 2021元宇宙报告：为什么你必须拥有一块虚拟地产？
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讨论元宇宙虚拟地产商业生态的发展和市场趋势。

2004年Anshe Chung成为第一个完全在虚拟世界（Second Life)获得$100万净资产的人。

疫情成了虚拟互动而不是面对面交互转变临界点的到来，导致了部分永久性的行为和文化转变。

虚拟房地产的稀缺性和价值：早期投资者数字身份的象征；元宇宙社区生态的贡献。

虚拟房地产的交易比现实世界房产交易更加精简透明。但吸引买家的点在于内容集群，地产独创性和设计感比地理位置和预算更重要。

对于商业公司主体，尤其是零售行业，需要在元宇宙创设虚拟零售体验，不受时间和地点限制开放。

逃离到一个新世界并重塑自我的可能性将永远具有吸引力。

部分的名人效应推动了元宇宙热度的上升。

### 四大元宇宙：Decentraland、The Sandbox、Cryptovoxels、Somnium Space

*   显著的用户兴趣和游戏资产销售数据
    
*   免费使用
    
*   有限数量的NFT可以在一级、二级市场销售
    
*   没有明确目标
    

### 投资逻辑

价格波动很大，市场不稳定。核心的驱动因素是稀缺性。

### 观点和问题

元宇宙房地产最核心的是稀缺性，但是各个元宇宙社区分散了集中度和注意力。随着项目社区热度的增长和消亡，内在房地产的价值有着极大的不确定性。对于这一类资产，如何给予比较明确的估值，是非常大的挑战。

1\. 对于元宇宙房地产的概念认同度不高，无法给予持有者真正的稀缺度，也没有出现最有影响力的头部生态去集中用户和流量。也很难出现集中的社区实现大部分数字世界的功能，对于元宇宙未来形态的发展表示迷茫。

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*Originally published on [kasdoty](https://paragraph.com/@kasdoty/nft)*