# ILLQStd因子

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**Published on:** 2024-01-07
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默认的回测参数， ('ILLQStd', True, 7, 1) 持仓1D，Pct_change_7过滤，0.8百分比过滤。 默认回测时间 start_date = '2021-01-01' end_date = '2023-09-10' 回测结果[('ILLQStd', True, 14, 1)]持仓1D，Pct_change_7过滤，0.8百分比过滤。 累积净值 18.5 年化收益 195.81% 最大回撤 -12.04% [('ILLQStd', True, 30, 1)]持仓1D，Pct_change_7过滤，0.8百分比过滤。 累积净值 16.54 年化收益 183.73% 最大回撤 -12.17% 对于参数ILLQStd的参数7/14/30，效果差不多。由于预测中，2024年相当于上一个牛市的2020年，回测以下2020年的数据。由于2020年2月9日之前的合约非常少，所以从20200209开始回测。 就回测20200209-20210101 [('ILLQStd', True, 7, 1)] 持仓1D，Pct_change_7过滤，0.8百分比过滤。从图上可以看到，在前面大半年的时间内，策略都跑赢了BTC和ETH，但是2020年底牛市启动，就跟不上BTC和ETH的涨幅了。不过总体资金曲线还是向上的，看着比较健康。 [('ILLQStd', True, 14, 1)]持仓1D，Pct_change_7过滤，0.8百分比过滤。 累积净值 1.81 年化收益 93.60% 最大回撤 -11.62% [('ILLQStd', True, 30, 1)]持仓1D，Pct_change_7过滤，0.8百分比过滤。 累积净值 1.81 年化收益 94.12% 最大回撤 -15.06% 这三个参数区别也不大。 选币数改为0.05试一下。 [('ILLQStd', True, 7, 1)] 持仓1D，Pct_change_7过滤，0.8百分比过滤。0.05选币 累积净值 1.89 年化收益 103.44% 最大回撤 -21.63% [('ILLQStd', True, 14, 1)] 持仓1D，Pct_change_7过滤，0.8百分比过滤。0.05选币 累积净值 1.74 年化收益 85.93% 最大回撤 -20.06% [('ILLQStd', True, 30, 1)] 持仓1D，Pct_change_7过滤，0.8百分比过滤。0.05选币 累积净值 1.19 年化收益 21.19% 最大回撤 -22.30% 对比0.1的持仓，明显的效果变差。 那么试试0.2 [('ILLQStd', True, 7, 1)] 持仓1D，Pct_change_7过滤，0.8百分比过滤。0.2选币 累积净值 1.73 年化收益 83.85% 最大回撤 -10.04% [('ILLQStd', True, 14, 1)] 持仓1D，Pct_change_7过滤，0.8百分比过滤。0.2选币 累积净值 1.95 年化收益 110.85% 最大回撤 -8.68% [('ILLQStd', True, 30, 1)] 持仓1D，Pct_change_7过滤，0.8百分比过滤。0.2选币 累积净值 2.02 年化收益 119.14% 最大回撤 -9.00% 怎么感觉选的币越多，效果越好呢。0.3试一下。 [('ILLQStd', True, 7, 1)] 持仓1D，Pct_change_7过滤，0.8百分比过滤。0.3选币 累积净值 1.76 年化收益 87.60% 最大回撤 -7.41% [('ILLQStd', True, 14, 1)] 持仓1D，Pct_change_7过滤，0.8百分比过滤。0.3选币 累积净值 1.73 年化收益 84.40% 最大回撤 -8.11% [('ILLQStd', True, 30, 1)] 持仓1D，Pct_change_7过滤，0.8百分比过滤。0.3选币 累积净值 1.9 年化收益 104.59% 最大回撤 -9.84% [('ILLQStd', True, 7, 1)] 持仓1D，Pct_change_7过滤，0.8百分比过滤。0.5选币 累积净值 1.63 年化收益 73.01% 最大回撤 -7.85% [('ILLQStd', True, 14, 1)] 持仓1D，Pct_change_7过滤，0.8百分比过滤。0.5选币 累积净值 1.6 年化收益 69.24% 最大回撤 -8.76% [('ILLQStd', True, 30, 1)] 持仓1D，Pct_change_7过滤，0.8百分比过滤。0.5选币 累积净值 1.59 年化收益 68.36% 最大回撤 -9.79% 从上面的测试可以看出，总体曲线肯定是向上的，且选的币种越多，回撤越小，但是收益也会降低。如果要跑1D的，就选[('ILLQStd', True, 14, 1)] 持仓1D，Pct_change_7过滤，0.8百分比过滤。0.2选币 这个综合来看好一些。 个人感觉持仓周期是不是一个很关键的元素？也算个参数？ 下面看看持仓7d的效果， 累积净值 5.27 年化收益 85.50% 最大回撤 -18.61%从测试结果看，持仓越久回测结果越差。 持仓6H试试 ('ILLQStd', True, 6, 1) ('PctChange', 6) 0.8过滤 累积净值 1.2 年化收益 7.13% 最大回撤 -39.31% 这个结果就是说，如果根据前6小时的K线里计算ILLQStd，算出来这6根K线的流动性很差，然后我就买入它，做多它，持仓6小时，这样的回测结果很差。 结果很差有以下几方面的原因 1，6小时的K线来算因子不合理 2，持仓6小时不合理。 固定以下持仓周期参数试试，测试以下场景，因为前面测试用7天的数据来确定因子，效果不错，那么这里是小时，我给它乘以24，也就是用('ILLQStd', True, 7*24, 1) ('PctChange', 7*24) 0.8过滤，然后还是持仓6小时，看看效果如何。很不错，比持仓一天的提高好多。持仓6小时没问题，问题出在用6小时数据来计算因子排序不合理。那为什么用724小时就合理呢？照理说，用6小时数据，我每隔6小时就更新一次排序，应该更接近于小市值啊，相当于我一直持有的是小市值的币种，并且6小时更新一次。那么我用724的数据更新的话，我是用724的数据来确定币种，持仓1天。那么就需要考虑清楚的是为什么我用7*24的数据来确定因子比用6小时的数据更加有效？ 也可以理解啊，一个因子必然有它的参数范围。不可能随变一个参数就能获得好的回测。但是从原理上分析，只要一直持有低流动性的币种，就能获得这个收益。那么就是说，我用6小时算出来的数据不是真正意义上的低流动性币种。那么是不是我用更长时间的数据算出来的因子更具有流动性低的，然后再从持仓时间看，持仓时间越短，效果越好。 那么我用14*24试试。('ILLQStd', True, 14*24, 1) ('PctChange', 7*24) 0.8过滤，然后还是持仓6小时，回测结果变差。再看看30*24小时试试。 时间太久，只跑了OFFSET=0的结果如下 [('ILLQStd', True, 720, 1)] 累积净值 21.39 年化收益 212.18% 最大回撤 -10.38% 和14*24的效果差不多。 再降低持仓时间试试，4小时。邢大说过，没有显著提升，不要降低持仓，持仓越久越好。 [('ILLQStd', True, 168, 1)] 持仓4小时，('PctChange', 7*24) 0.8过滤 累积净值 30.64 年化收益 256.82% 最大回撤 -13.55% [('ILLQStd', True, 336, 1)] 持仓4小时，('PctChange', 7*24) 0.8过滤 累积净值 24.7 年化收益 229.33% 最大回撤 -13.41% 跟持仓6小时相比，有点提升，但是提升效果不大。 再试试持仓一小时的 累积净值 35.07 年化收益 275.16% 最大回撤 -10.94% 再看看8小时持仓。[('ILLQStd', True, 168, 1)] 持仓4小时，('PctChange', 7*24) 0.8过滤 累积净值 23.57 年化收益 223.65% 最大回撤 -11.70% 那么从回测看，[('ILLQStd', True, 168, 1)] 持仓4小时，('PctChange', 7*24) 0.8过滤，同样是上面的条件，只是持仓时间不同，有以下的回测结果，只是offset0 对比， 持仓一小时， 累积净值 35.07 年化收益 275.16% 最大回撤 -10.94% 持仓4小时 累积净值 30.64 年化收益 256.82% 最大回撤 -13.55% 持仓6小时 累积净值 27.64 年化收益 240.44% 最大回撤 -10.75% 持仓8小时 累积净值 23.57 年化收益 223.65% 最大回撤 -11.70% 持仓1D 累积净值 17.08 年化收益 187.16% 最大回撤 -13.09% 从上面可以看出，持仓越长，回测结果越差。这个可以理解，持仓越长，相当于你对市场的反映越不敏感，也就是说你在持仓周期内，可能持有的并不是最低流动性的币。试试两小时的。 offset 0, 累积净值 34.84 年化收益 274.25% 最大回撤 -13.11% offset 1, 累积净值 31.46 年化收益 260.36% 最大回撤 -13.07% 10000W选定持仓2小时吧，跑2个offset，0.2选币，然后10000/2/2/（340*0.2）=36U，刚好。 在确定持仓2小时后，再试试其他参数。 先试试因子参数，14*24 累积净值 28.36 年化收益 246.72% 最大回撤 -11.23% 30*24 累积净值 25.92 年化收益 235.29% 最大回撤 -11.76% 从以上可以看出，因子越大，则回测越差。所以定下来因子参数为168。或者可以在168附近继续回测。 然后固定持仓2H，因子参数168，pct过滤因子参数168，过滤0.8，offset = 0，看看选币百分比是否影响。 0.1且long_nums， 累积净值 34.84 年化收益 274.25% 最大回撤 -13.11% 0.1且0.1 累积净值 36.63 年化收益 281.29% 最大回撤 -16.69% 0.2且long_nums， 累积净值 20.41 年化收益 206.80% 最大回撤 -14.67% 0.2且0.2， 累积净值 23.58 年化收益 223.72% 最大回撤 -15.66% 10个币10个币 累积净值 38.25 年化收益 287.49% 最大回撤 -13.71% 15个币15个币 累积净值 37.85 年化收益 285.97% 最大回撤 -13.11% 20个币20个币 累积净值 32.63 年化收益 265.25% 最大回撤 -14.56% 可以看到，随着选币数量的增多，收益在下降。 我这个持仓时间短，那么我是不是可以少选币啊，如果空头一个币暴涨，那么下一个小时就选不到了。应该不会爆仓吧。 那么我不妨用1H且多空都10个币怎么样？ 持仓1H，参数因子168，过滤因子参数168，0.8过滤，10个币。 10个币持仓到时候看看强平的价格。 累积净值 44.8 年化收益 310.92% 最大回撤 -21.79% 就跑这个吧分析以下中间-21%回撤的情况。除了这个回撤大，其他回撤都可以接受。 线跑这个吧 再试下0.7过滤 累积净值 20.66 年化收益 208.18% 最大回撤 -23.12% 很不稳定啊，下降好多。 0.9过滤呢？ 累积净值 40.92 年化收益 297.32% 最大回撤 -21.12% 选这个吧0.9过滤，因为默认代码是0.8，所以我们这里选个0.9好了。 那么实盘参数就是选币个数多空一样都是10个，总共20个币，因子参数128，过滤参数128.持仓1H，过滤0.9百分比。跑起来！！！

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