I. MARKET UPDATE

Tuần này tiếp tục được hưởng ứng bởi câu chuyện về Ethereum Dencun Upgrate, lịch testnet sơ bộ:

» 7/2 → Holesky Final Tesnet

» Tháng 3 → Dencun Upgrade Mainnet

Điểm lại các yếu tố cốt lỗi là catalysts cho market của Dencun:

[1] Thêm tính năng mới - proto-danksharding (EIP-4844)

Proto-danksharding được thiết kế để giảm chi phí giao dịch cho các L2 và giảm chi phí DA, giải quyết các thách thức chính về khả năng mở rộng.

Đặt nền tảng cho việc thực hiện "daksharding" cuối cùng nhằm mục đích mở rộng hơn nữa cho Ethereum.

[2] Blobs - Cung cấp cho các rollup một kho lưu trữ dữ liệu chia nhỏ tạm thời

Blobs được thiết kế để giảm chi phí liên quan đến rollup lên mạng chính Ethereum bằng cách nén dữ liệu giao dịch off-chain tạm thời, do đó giảm yêu cầu lưu trữ và xử lý.

Sau khi triển khai đầy đủ, Dencun dự kiến ​​sẽ tăng đáng kể khả năng xử lý giao dịch của Ethereum, có khả năng cho phép mạng xử lý hơn 100.000 giao dịch mỗi giây. Cải tiến này rất quan trọng đối với khả năng của Ethereum trong việc hỗ trợ hệ sinh thái đang phát triển gồm các dApp và người dùng.

→ Đúng vậy, điều investor quan tâm là hệ sinh thái Ethereum sau Dencun mang lại cơ hội đầu tư nào:

» Layer2s

» Rollups

» Restaked

Bitcoin Spot ETF bắt đầu được quảng cáo công khai sau khi google cập nhật chính sách cho phép chạy ads. Chúng ta sẽ thấy nhiều tín hiệu nhỏ như thế này kéo dài tới bullrun thực sự, hiện tại mới chỉ là phase giáo dục retailers.

Chúng ta cách Tết nguyên đán 10 ngày nhưng các halving 73 ngày nữa vì vậy ngắn hạn Bitcoin vẫn chưa thể hiện tính hiệu rõ ràng xu hướng. Tuy nhiên một tín hiệu tích cực là các quỹ BTC ETF không bán mà vẫn đang gom BTC gia tăng lượng nắm giữ. Mặc dù tổng giá trị giảm nhưng là do giá BTC đã điều chỉnh mạnh từ 48K.

II. TREND / NARRATIVE

1/ Ethereum = Restake + Rollups Narrative

Rõ ràng 2 câu chuyện lớn nhất trên Ethereum sẽ càng mạnh mẽ sau khi Dencun Upgrade thực sự thành công. Tuần này chứng kiến 2 dự án thuộc câu chuyện restaking TVL tăng mạnh.

▪️ Eigenpie - TVL đạt ~$130M trong 24 giờ đầu tiên mở pool

▪️ Puffer Finance - TVL tăng đạt ~$153M trong 24 giờ đầu

Các dự án cần chú ý:

» Restake: $ALT, $PENDLE, $SD, $RSTK, Puffer Finance, Eigenpie

» Rollups: $ALT, $DYM, $ARB, $OP

» Layer2s: zkSync, StarkNet → đang hint và rục rịch rất nhiều tín hiệu. zkSync úp mở về ZK Endgame còn StarkNet đã đưa $STRK vào thử nghiệm làm gas fee trên Sepolia testnet.

2/ Solana Comeback

Nhắc lại về hiệu ứng comeback narrative trước đây mình đã từng tóm tắt.

HIỆU ỨNG COMEBACK NARRATIVE

Khi một hệ sinh thái muốn gây sự chú ý, thứ tự hiệu ứng thường thấy nhất gần đây rút ra từ trend Solana Comback là:

[1] Tăng giá coin hệ sinh thái (Pump $SOL)

[2] Bluechip NTF tăng (Nhận được đầu tư mới)

[3] Meme tăng (Hiệu ứng giàu nhanh xxx)

[4] Giao thức chưa token bắt đầu mainnet (Bơm TVL/Ra Airdrop khủng như $JITO)

[5] Lặp lại luồng + Airdrop liên tục trong hệ/chéo hệ!

Solana tiếp tục hiệu ứng comeback narrative với nhịp “echo” từ airdrop của $WEN chuẩn bị cho nhịp airdrop lớn hơn từ Jupiter. Nhịp comeback này của $SOL sẽ được kể chính bởi Jupiter.

» $SOL tăng giá trị khoảng 1.000% vào năm 2023

» Blockchain hiệu suất cao với chi phí giao dịch thấp đang được các giải pháp mở rộng nhắm tới

» Ít cạnh tranh nội bộ hơn so với bối cảnh L2 bị phân mảnh của Ethereum, cảm giác cả hệ rất chung lòng đi lên

» Các công ty lớn như VISA, Shopify và Circle đều áp dụng Solana để thanh toán mới đây

» Các dự án DePIN cần hiệu xuất cao như Helium, Render hay ionet di chuyển lên hệ

» Nâng cấp Firedance dự kiến ​​​​sẽ tăng tiếp hiệu suất lên gấp 10 lần

» Hiện tượng trend mới xuất hiện: Parallelized EVMs (ví dụ: Sei, Neon, Monad, Eclipse) kết hợp khả năng tương thích EVM với hiệu xuất của Solana

» Volume giao dịch của jupiter đã vượt trên Uniswap trong tuần này

» Từ khóa #JUP đạt top 1 trending với hơn 3.17M lượt tìm kiếm

» CEO hoạt động shill rất tích cực, VCs muốn mua OTC nhưng không được

» DWF Labs tích hợp độc quyền Jupiter để trading tài sản, một dạng MM sử dụng DEX

→ Săn hệ $SOL hiện tại chỉ nên focus vào

» Coin mới: $JUP, $WEN, $PYTH, $JTO, $NEON

» Tokenless projects: Monad (liên quan Pyth), EclipseFND, Tensor, MagicEden

3/ Memecoin

Cũng từ $WEN mà mình phát hiện có một sự trùng hợp thú vị là mùa bullrun này nhóm memecoins xuất hiện nhiều những thành viên họ mèo. Mùa trước, memecoin động vật xuất hiện và sau đó hệ chó được chọn để vào bull season, hành vi kể chuyện tương tự đang được thực hiện với hệ mèo.

Các memecoin hệ mèo nổi bật mới xuất hiện mùa này:

» $WEN - Airdrop 70% cho users/holders hệ solana, back bởi Solana + Jupiter Foundation. 1/4 cung bị đốt + hiệu ứng giàu nhanh x120 lần.

» $OMNI - Omnichain memecoin đầu tiên, biểu tượng mèo và có câu chuyện meme công nghệ mới, mùa mới

» $1CAT - Memecoin hệ sinh thái sản phẩm NFT/Game/Inscription trên hệ Bitcoin, 1CAT đang được shill bởi cộng đồng bitcoin maxi.

» $TOSHI - Cat memecoin hệ Base, không có độ reach cao nhưng có thể trade theo trend.

4/ Non-EVM

Sự thống trị của Ethereum đang bị thách thức bởi sự phát triển của non-EVM gần đây cũng là điểm đáng chú ý.

» Các non-EVM đáng chú ý

[1] $TON

» StonFi

» DeDust

» Tonstarter

[2] Cosmos - $ATOM

» Injective | $INJ

» Kujira | $KUJI

» Berachain

[3] Kaspa - $KAS

[4] Bittensor - $TAO

[5] Aptos - $APT

[6] Sui Network - $SUI

[7] Sei Network - $SEI

5/ AI x Crypto

Vitalik tuần này đã gián tiếp shill $TAO trong bài viết mới nhất trên blog về AI x Crypto, thực tế năm vừa qua đã chứng kiến ​​nhiều dự án liên quan đến mối quan hệ AI-blockchain, bao gồm:

1️⃣ AI-Specific Blockchains: Thiết kế để tạo điều kiện thuận lợi cho các ứng dụng AI.

2️⃣ Micropayment Systems: Mở ra khả năng AI-to-AI transactions.

3️⃣ Autonomous Agents: Smart contract-based AI agents.

4️⃣ Resource Marketplaces: Phi tập trung sức mạnh máy tính.

5️⃣ Tokenized AI Art: Quyền sở hữu dựa trên blockchain đối với các sáng nghệ thuật tạo do AI tạo ra.

6️⃣ Community AI Artists: Các nghệ sĩ AI phi tập trung, do cộng đồng quản lý.

So blockchain and crypto are becoming indispensable for AI infrastructure.

Rõ ràng blockchain là ứng của viên phù hợp nhất để phát triển cơ sở hạ tầng cho AI.

» Các dự án AI<>Crypto:

[1] Protocols: $TAO, $HYPC, $COMAI

[2] GPU networks: $RDNR, $AKT, $NOS

[3] AI Agents: $FET, $OLAS, $AGIX, $AIEPK

[4] Data marketplaces: $OCEAN, $CHEQ

[5] DeFi: $HERA, $MOZ = LayerZero + AI + DeFi