# crypto回顾：2023.12.4-2024.1.31—主打一个亏钱也要更新认知

By [lumentaier](https://paragraph.com/@lightsa) · 2024-01-31

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私钥泄露，mirror最后一次更新。

### BTC现货ETF：

北京时间2024.1.11日SEC通过了11家的ETF申请，在申请的最后阶段各申请发行人修改了采用模型、授权参与者和如何管理硬分叉和空投的三项内容，分别代表了：

1.BTC ETF必须使用现金创造和赎回而不是实物（在某些 ETF 结构中，基金遵循“实物”赎回模式，允许投资者用股票交换其基础证券或商品——通常是为了避免税收处罚。在现金模式中，发行人必须转移存储的比特币并立即出售以提供现金。）

2.授权参与者负责创建和赎回基金份额，可以简单理解为经销售，如Virtu Financial、Jane Street Capital 和摩根大通证券等被多数发行商指定为授权参与者。

授权参与者 (AP) 将仅使用现金进行这些交易来创建和赎回股票。值得注意的是，AP 不会在创建或赎回过程中直接或间接购买、持有、交付或接收比特币。这项责任完全由信托/BTC托管人承担，信托/BTC托管人将选择与这些交易的授权参与者不同的比特币交易对手。（coinbase是 11 个新推出的现货比特币 ETF 中的 8 个的托管人，允许交易所从其支持的 ETF 中赚取托管费。，而 Fidelity 打算自行托管，VanEck 则选择了另一家交易所 Gemini。Hashdex 已与加密货币托管商 BitGo 达成协议。）

**AP创建或赎回基金份额的价格标准和操作时间：**

**基金的资产净值基于CF基准的BTC /USD美国东部时间下午4点的价格。**

**CF 基准在美国东部时间下午 3 点至 4 点之间接收来自Bitstamp、Coinbase、itBit、Kraken、Gemini 和 LMAX 的价格。（来自Bibmex创始人黑哥，黑哥表示结算时间点和授权交易所是套利的机会）**

3.新闻媒体表示：据消息人士透露，讨论围绕着建立协议来决定分叉情况下的行动方案。他们表示，发行人已同意信托将放弃任何与主链不同的硬分叉权利。

### BTC在现货ETF通过后下跌：

GBTC资金流出导致btc下跌，由于所有批准的 ETF 都只允许现金创造和赎回（而不是实物），这意味着当股东赎回股份时，Grayscale 会出售每股代表的比特币，并返还现金价值。

FTX 出售了大约 10 亿美元的 Grayscale 比特币 ETF，解释了大部分资金流出，Alameda Research 自愿驳回对 Grayscale Investments 的诉讼，因为其姊妹公司 FTX 从 GBTC 撤回了 10 亿美元。

### 现货BTC期权交易

美国证券交易委员会 (SEC) 对允许贝莱德现货比特币 ETF 进行期权交易的提案开启评论期

### BTC交易周期变化

kila：

以法定货币报价的比特币市场的周末交易量在 2023 年创下历史新低。比特币与法定货币的交易量包括所有包含美元、欧元或英镑等法定货币的市场。这一趋势表明，自 2023 年 3 月美国两家加密货币友好型银行倒闭以来，加密货币市场已变得不再 24/7。此外，币安、币安等离岸交易所的法币进出服务日益受到干扰。去年，该公司与几家银行合作伙伴面临问题。

我们已经观察到现货批准后美国平台上的 BTC 交易模式发生了一些变化。每小时 BTC-USD 交易量在世界标准时间晚上 8 点至 9 点左右飙升，对应美国市场每日收盘价（美国东部时间下午 3 点至 4 点）。

总体而言，周末流动性下降可能会加剧波动性，并使规避风险的交易者和做市商在传统开盘时间之外远离市场。

### ETH现货ETF

BTC ETF通过了，但市场并没有非常期待ETH ETF（5月份最终截止时间），据新闻媒体分析可能的原因有：

1.ETH质押减少了交易需求，有收益的情况下没人会选择通过交易获取收益

2.根据已经在CME上线的ETH 期货交易量表现，传统金融市场对ETH交易兴趣很低

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/ec9b11a3d046b4aa0a2fb2ecedc0877a4cbcf67030609d8ab6282ab50ca722e4.png)

以太坊升级 Dencun 将分别于 1 月 30 日和 2 月 7 日在另外两个测试网络 Sepolia 和 Holesky 上上线，主网预计3月份升级。

### ETHL2叙事：

去中心化排序器：metis在快速增长后在测试网上推出去中心化排序器

铭文的公平发售引发的L2 gas launch： zkfair（USDC作为gas，根据消耗的gas分配代币）

质押空投L2：blast、manta

流动性to L2：Frax正计划于 2 月份推出其第 2 层区块链 Fraxtal。

意图执行/跨链互操作性L2：

Orbiter Finance 宣布推出自己的二层网络通过 Orbiter Rollup，该协议旨在创建一个“元层”，允许用户跨各种 L2 传输资产和数据。（zeta chain是一个跨链互操作性L1公链，和Orbiter Rollup类似。）

自定义gas和L3叙事：

Arbitrum 的Orbit 平台增加了对自定义 Gas 代币的支持。

Starknet 开启了将 v0.13.0 升级从测试网过渡到主网的投票。此次升级将增加以 STRK（该协议即将推出的原生代币）以及以太币支付交易费用。

arbitrum的 $XAI

### ETH重质押叙事：

[**EigenLayer**](https://substack.com/redirect/739bf05a-bfa3-4fc8-a689-1fde25f56508?j=eyJ1IjoiMW9iM2FyIn0.x3sN2S-5lzwOGHvukDhH4jO3Eu-axb03F-Nwr4ocJ1g)

### BTC和铭文叙事：

### BTCL2：

bevm：把BTC跨链到EVM兼容链上

[ParticleNtwrk](https://twitter.com/ParticleNtwrk)：为evm兼容或其他生态兼容的抽象层L2

BTCKB：UTXO兼容链的BTC L2

babylon：在BTC上质押BTC以保护链的POS BTC L2

### BTC铭文/扩展协议：

ordinals协议：ordi和sats上线币安

atomicals协议：上线OKX，quark铭文给atomicals带来极大的热度

brc420：各种盒子nft，价格一个一个上天

bitvm：直接扩展BTC

### 其他链的铭文叙事：

Avax：铭文叙事为avax带来了巨大的流量和手续费收入。

Dune Analytics的数据显示，自去年6月推出以来，Avalanche区块链的铭文总数已超过1亿。最流行的铭文是 AVAV、DINO 和 SNOW 代币。Avalanche 基金会公布 1 亿美元文化催化剂计划中 Memecoin 的选择标准。

SUI：move智能铭文，把SUI锁定到合约中的铭文，有最低的价格支撑，技术先进，有版同质化叙事。

Solana：zero，使用每个区块的哈希值随机数，确定铭文所有者。

### Solana叙事：

### Depin叙事：

$RNDR（AI+去中心化算力）

$mobile（加密货币推动的无线运营商 Helium Mobile 在美国推出无限全国套餐）

$honey（去中心化地图）

### MEME叙事：

第一轮：给saga手机空投bonk，拉盘bonk制造购买saga手机热潮（Saga Chapter 2 已开启预售，的预购价格为450 美元）

第二轮创始人meme和对ETH的吸血鬼攻击：$sily、$lfg

第三轮基建空投(pyth、jto、jup基建空投前的meme空投预热）：$wen

### RWA叙事：

Solana 基金会宣布推出网络 SPL 代币的新标准“Token Extensions”，Token Extensions 是下一代 Solana 程序库标准，旨在帮助企业在 Solana 网络上提供更高效的安全性和合规性服务，为 Solana 上的数字和 RWA 资产提供灵活、安全的工具。

### 项目基本面变更：

通过 SIP 2043，Synthetix 结束了 SNX 代币通胀。

Cosmos 上最大的去中心化交易所 Osmosis 和借贷协议 UX Chain 正在提议合并。

Atom治理通过降低通胀至10%，但最新的0通胀提案被拒绝。

dYdX Chain 完成主网迁移，dYdX Chain 产生的所有费用未来都将会分配给验证者和代币质押者，DYDX代币的验证者和质押者将以USDC的形式获得全部的交易手续费，同时享有治理权，也需承担维护网络安全的责任。

### 新叙事：

1.协议回收MEV：UMA 与 Flashbots 合作，今天宣布推出 Oval，这是一种允许借贷协议捕获 Oracle 可提取价值 (OEV) 并将其货币化的机制，以产生收入并为去中心化金融 (DeFi) 的可持续性做出贡献。

2.并行EVM：并行 EVM 领域的著名项目包括 Sei、Monad、Neon 和 Polygon PoS。这些网络使用 STM 和 Sealevel 等技术实现并行 EVM。

3.内容来源上链，可能对saga手机是更好的选择和机会：

Fox Corp. 今天宣布推出基于 Polygon 权益证明网络的开源协议的测试版，以帮助媒体公司证明内容的来源。

索尼针对成像技术推出的新“数字出生证明”很像 NFT，该公司已证明该工具和技术可以帮助证明照片的真实性和未经更改，并宣布其相机内签名和 C2PA 身份验证将在 Alpha 9 III、Alpha 1 和 Alpha 7S 的固件更新中发布III 型号将于今年晚些时候推出。

4.Polymarket 是一个于 2020 年推出的预测市场，基于 Polygon 网络，允许人们对未来现实世界事件的结果进行押注。

### 具有重要意义的诉讼：

Coinbase 准备就其商业模式是否违反美国法律与美国证券交易委员会进行争论。

Failla 法官对 Coinbase 提出的一个有趣的质疑围绕重大问题原则 (MQD)，该原则概述了：

法院将假定国会不会将具有重大政治或经济意义的问题委托给执行机构。

在此案中，Coinbase 认为加密资产的证券法地位应提出重大问题原则，因此应由国会而不是 SEC 采取行动。

### 游戏：

Epic Games 本周做出了一项重大政策调整，表示如果一款游戏因其利用区块链技术而获得“仅限成人”评级，它将在其在线商店上列出评级为“仅限成人”的游戏。

中国当局提议禁止将虚拟游戏代币转换为法定货币，以先发制人地监管蓬勃发展的 Web3 游戏行业。

### 收税是各国对加密货币的共识

**可以看到韩国和日本在加密监管和税收问题上处于领先的位置，在其他国家要么因为税收过高导致公民冒险使用离岸CEX，要么正在指定严格且高的税收方案。**

美国财政部IRS 推迟了在 8300 表格上报告超过 10,000 美元的数字资产交易的要求，直到财政部提供进一步的规定。

美国国税局将加密货币所得税问题添加到另外四种税表中，这个问题适用于所有纳税人，与有争议的 1 万美元规则无关。

据彭博社报道，美国国税局刑事调查部门的加密货币税务案件数量正在增加。

瑞士卢加诺市现在接受比特币和 USDT 缴纳市政税（城镇征收的税款）。

日本终止对未实现收益征收加密货币税

洪都拉斯普罗斯佩拉经济特区采用比特币作为记账单位

**尼日利亚央行制定新规则，允许加密货币公司访问银行账户**

**印度尼西亚加密货币交易所必须在新交易所注册，否则将面临关闭**

阿根廷的 Milei 在法案草案中提出激励措施申报国内外加密货币持有量

韩国考虑在新的所得税制度中废除加密货币税

韩国提议禁止信用卡支付加密货币

韩国希望通过新法规打击加密货币混合器

**韩国监管机构希望银行托管客户的 VASP 存款**

韩国金融监管机构提出针对加密货币用户的消费者保护规则

韩国将于2024年披露高级公职人员的加密货币持有情况

韩国最高金融监管机构金融服务委员会（FSC）重申其反对允许金融机构推出加密货币交易所交易基金（ETF）的立场

**日本领先电子商务公司 Mercari 允许在其平台上进行比特币支付**

### **上市（跟币圈关系不大，应该？）**

USDC 的发行人 Circle 再次向 SEC 申请首次公开募股 (IPO)。

尽管 USDC 去年在其银行合作伙伴硅谷银行倒闭后面临阻力，但其在 CEX 上的市场份额在过去一年中翻了一番达到10%以上。Bybit 已成为 USDC 最大的市场，这可能是由于去年 2 月其 USDC 交易对引入了零费用交易激励措施。

根据其发行人 Circle 1 月 15日的报告，2023 年将增长 59%。尽管 USDC 损失了 200 亿美元的流通供应量，但这种增长还是出现了，这意味着即使其市值贬值，该代币仍可能赢得用户。

**今年还有哪些其他加密货币公司可能上市**

可能会集中在交易所、托管和稳定币领域。circle、Paxos、Kraken、 Anchorage 和 BitGo。该领域还有许多其他公司和新兴行业。有几家历史悠久的大型区块链硬件公司（包括 Ledger 和 Trezor）、支付技术公司（如 Ripple 和BitPay）以及金融服务提供商（如 Bitwise）可能正在考虑公开股票发行。

除了强有力的公司治理之外，要寻找的关键因素是市场契合度和增长潜力。Chainaanalysis 拥有大量政府合同，今年也可能处于上市的有利地位。

### 稳定币安全和监管：

USDC 在标准普尔全球稳定币稳定性排行榜上名列前茅，而 Tether 面临审查，TUSD稳定币在币安抛售狂潮中脱钩

Tether引入执法机构（特勤局和 FBI ）和主动制裁非法交易以降低USDT在洗钱等违法行为的力度，但并不被接收：

联合国称加密货币与东南亚非法经济的蓬勃发展有关，Tron区块链上的稳定币因其稳定性、易用性、匿名性和低费用而在该地区的金融不良行为者中最受欢迎。

**除了联合国，Circle 也在新报告中强调亚洲汇款中 USDC 使用量激增。据 Circle称，亚太地区占全球数字货币总价值的 29%，而北美为 19%，西欧为 22%。事实证明美元稳定币的主要市场还是在亚洲地区。**

**之前看到一个观点，Tether储备虽然并不透明，但经历了这么多的时间，在如此多的利润下储备问题应该早就解决了，至于为什么不愿意把储备透明，个人猜测可能是对储备有其他业务需求。**

### 监管压力和隐私：

币安已在大量代币和代币上放置了“监控标签”——包括几种主要的**隐私代币**——警告这些资产可能不再符合交易所的上市标准。（**Aleo 主网将于几周内推出，其崇高目标是为加密货币带来隐私**）

以太坊 MEV 中继 bloXroute 实验室表示，从 12 月 18 日开始，它将拒绝包含外国资产控制办公室 (OFAC) 特别指定国民和被阻止人员名单 (SDN) 名单上所列地址的交易的区块。

随着矿工面临越来越大的监管压力，比特币面临协议级审查的风险

### 其他新闻：

**OpenSea 首席执行官表示，NFT平台对收购持“开放态度”**

Coinbase推出嵌入式钱包，对于区块链应用来说嵌入式更符合传统用户的操作习惯

英国财政部长将调查有关获得许可的加密货币公司在该国开设企业账户遇到困难的说法。

**大多数以太坊质押池仅使用一个执行客户端，这可能会增加网络风险**

Etherscan通过收购Solscan扩展区块链数据服务

**2023年美国加密货币游说支出将创纪录**

截至第三季度末，加密货币公司在游说上花费了近1900 万美元，而去年同期为 1600 万美元。

美国最大的加密货币交易所 Coinbase (COIN.O) 再次领先，花费 216 万美元，其次是运营 [Crypto.com](http://crypto.com/)、区块链协会和币安控股的 Foris DAX。

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*Originally published on [lumentaier](https://paragraph.com/@lightsa/crypto-2023-12-4-2024-1-31)*