# 关于DeFi,不得不了解的基础内容 By [lunawang.eth](https://paragraph.com/@lunawang) · 2023-01-12 --- 什么是DeFi? -------- \*\* \*\*DeFi（Decentralized Finance），就是金融服务去中心化。 所谓去中心化，就是不受某个中心化网络或公司的控制。比特币2009年诞生，是第一个去中心化的应用，证明数字货币所有权，可以不受中心化控制。 金融服务，例如借贷或交易等像银行或交易所这些机构的业务范畴。 去中心化金融，就是在无需传统的银行这样的机构监管下，可由自己控制资产，执行实施借贷交易等服务。这些去中心化金融服务由去中心化dApp提供，部署在不同的区块链网络，大多是在以太坊网络。 为什么DeFi如此重要？ ------------ 目前的金融市场依然属于中心化金融的世界，但是一切都是在不断迭代变化，去中心化金融正在逐步吞噬市场，成为下一代金融的创新。 中心化金融的弊端，不够透明，容易被少数资本控制。 不同金融机构之间信息互相不互通，不共享，浪费人力财力。 > **DeFi的2个特点：无许可和透明。** > > 无许可，任何人都可以随时随地，在有网络的情况下，即可使用金融服务。 > > 透明，链上可查，一旦上链，不可篡改，协议不会停止。 DeFi应用利用区块链和智能合约进一步的核实信息，任何人都可以使用数字资产参与协议完成借贷和交易，从而相对于传统的中心化金融降低了成本，提高了效率，同时也降低了风险，这其实也是DeFi出现以后，最重要的意义。 DeFi 历史的时间表? ------------ ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/f61a80d28af57cba9cd41612bbd435a3e5da48c68965cf38be0ab5a1763264bf.png) ### 2009 年：比特币 2009年，不受央行和任何金融机构控制的比特币诞生。证明了真正拥有数字资产的所有权，可点对点的传输，无需使用第三方即可进行即时国际支付，一个去中心化的支付系统。 ### 2015 年：以太坊 2015 年 7 月，以太坊区块链推出并将智能合约引入加密。 这个允许开发人员开始构建支持区块链用例的应用程序在货币和支付之外。 2015 年 7 月，以太坊上线，它是一个开源的智能合约网络。 吸引大量开发者在以太坊网络构建去中心化的应用，即创建dApp。目前依然是dApp及开发者最多的网络，没有之一。 ### 2016 年：EtherDelta EtherDelta 是第一个在以太坊上推出的去中心化交易所。 该协议允许用户无需许可就可以在链上交易代币。 它使用订单簿模型来连接卖家与买家。 EtherDelta 用户在 2017 年因网络钓鱼攻击损失 140 万美元，第一代去中心化交易所就这样销声匿迹。 ### 2017：MakerDAO 从 2015 年开始，MakerDAO 项目与全球各地的开发人员合作开发。 2017 年 12 月，第一份 MakerDAO 正式白皮书发布，介绍了最初的 Dai（现为 Sai）稳定币系统。 MakerDAO 是第一个在以太坊上稳定币协议。 稳定币是一种代币，其价值与另一种资产挂钩。 Maker 稳定币 DAI，和美元价格挂钩。 ### 2018：Uniswap： AMM 自动做市商 Uniswap 于 2018 年推出，是首批使用自动化的去中心化交易所之一。使用自动做市商（AMM）模式而不是订单簿。 ### 2019 年：Synthetix ：流动性挖矿 2019 年 7 月衍生品交易协议 Synthetix 推出了一个程序，用户可以使用为协议提供抵押品可以获得交易费用和协议的原生代币，SNX。 这种激励用户，使用项目代币作为协议增加流动性的方法成为 2020 年 DeFi Summer的关键驱动力。 ### 2020 年 3 月 12 日 ETH 价格单日跌幅超过 30%。 这突然的下降有对 DeFi 生态系统产生巨大影响。 Maker 协议未能足够快地清算水下头寸并损失了数百万美元。 该协议必须创建并拍卖大量的原生代币 MKR 来支付短缺。 ### 2020 年夏： 2020 年 6 月，Compound 协议启动了一项流动性挖矿计划，该计划提供了 COMP 代币 奖励给在协议上借钱和贷款的用户。 Compound 协议用户大量增加。其他协议迅速纷纷仿照采用流动性挖矿，激励的泛滥导致DeFi 活动呈指数级增长。 当然，这种状态是不可持续的。 年底 DeFi 代币价值暴跌。 ### 2020 年5月： DeFi TVL 总量突破 10亿美金 ### 2021 年4月： DeFi TVL 总量突破 1000亿美金 ### 2021 年12月： DeFi TVL 总量达到历史最高 1800亿美金 ![数据来源defilama](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/7432d345d773781c0d6fcf1c561b8d28a5158be21a5d1f34b771d6db25f7a0c8.png) 数据来源defilama ### 2021 年至今： 自 DeFi 夏季以来，该行业面临着新的创新和挑战的爆炸式增长。 我们仍处于这场运动的早期阶段。 它只会从这里变得更加突飞猛进。 ### 2022年5月 Terra进入死亡循环 ### 2023年1月 Total TVL :$38B ![数据来源defilama](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/a744d0fe5441cba78c1dadc422994292f6a64b1bd6c509a335476b592d96c632.png) 数据来源defilama DeFi扩张的影响因素？ ------------ `产品迭代与创新` 随着加密货币的不断创新，推出了去中心化交易所（DEX），自动化做市商AMM，稳定币（DAI），借贷产品成熟，流动性挖矿刺激。 `美国的货币政策` 2020-2022年美国政府的激进政策导致美国通胀上升，美元的供应量增长了 26%。消费者有更多的钱可以花，他们的需求推高了商品价格和服务。结果，对加密货币的需求激增，加密代币的价格繁荣。 加密资产价格上涨意味着代币投资者在DeFi 协议更有价值。 因此，收益率更值钱，货币扩张带动通货膨胀推高了加密代币价格和收益率。 DeFi生态分类 -------- DeFi生态6大板块分别是稳定币 StableCoin，借贷 Lending，交易所 DEX，预言机 Oracle ，钱包 Wallet ，衍生品 Derivatives 。后续每个版块都会有一篇详细介绍。 **_欢迎关注Twitter ：_**[**_https://twitter.com/lunawang1225_**](https://twitter.com/lunawang1225) _欢迎和大家交流探讨，telegram:@lunawang1225_ --- *Originally published on [lunawang.eth](https://paragraph.com/@lunawang/defi)*