#  راهنماي پرپچوال سواپ مخصوص تريدر ها در پروژه ي Increment

By [MasterMind](https://paragraph.com/@mastermind) · 2022-06-14

---

سلام دوستان همونطور كه در جريان هستيد پروژه ي اينكرمنت كه در حال حاضر در فاز تست نت هست يه مسابقه بين اعضاي ديسكورد برگزار كرد و اطلاعات اون ها رو در مورد پرپچوال سواپ ها و پاسخ به يه سري سوالات جمع آوري كرد و در آخر يك نفر برنده اين مسابقه شد،توي اين مقاله اين سوال و جواب ها رو با هم مرور ميكنيم تا اطلاعات عموميمون ارتقا پيدا كنه و اينكه تمام پاسخ هاي انتخاب شده متعلق به كاربر ديسكورد JohanWalem4#3838 هست.

قبل از اينكه سوال و جواب ها رو شروع كنيم بايد بدونيد كه هر جايي توي مقاله اسم قرارداد دائمي اومد منظور همون پرپچوال سواپ هست.

1.  قرارداد آتی چیست و چگونه کار می کند؟  
    قرارداد آتی قراردادی است که به دارنده قرارداد آتی اجازه می دهد تا دارایی پایه را با قیمتی ثابت در تاریخ آتی بخرد یا بفروشد. مثال: فرض کنید امروز 100 کیلوگرم (کیلوگرم) گندم رشد کرده و برداشت کرده‌اید و فکر می‌کنید قیمت گندم می‌تواند از 10 دلار/کیلوگرم امروز به 20 دلار/کیلوگرم در عرض 3 ماه برسد (به هر دلیلی مانند کمبود گندم یا بیشتر). تقاضا برای گندم در 3 ماه). شما می توانید قرارداد آتی برای فروش 100 کیلوگرم گندم در 3 ماه به قیمت 20 دلار در هر کیلوگرم بخرید. در تاریخ انقضای این قرارداد می توانید آن را اعمال کنید و گندم را به قیمت توافقی بفروشید.
    
2.  سوآپ دائمی(پرپچوال) چه تفاوتی یا مشابه با قرارداد آتی دارد و چگونه کار می کند؟ سوآپ دائمی یک قرارداد آتی است که تاریخ انقضا ثابتی ندارد. مثال: در مثال گندم بالا، به جای قرارداد آتی 3 ماهه، قرارداد دائمی گندم تاریخ انقضا نخواهد داشت. در بیشتر موارد، قیمت سوآپ دائمی با قیمت لحظه ای دارایی همبستگی قوی دارد. بنابراین، می‌توانید از سوآپ‌های دائمی برای قرار گرفتن در معرض یک دارایی بدون نگهداری آن در بازار نقدی استفاده کنید (بازار نقطه‌ای دارایی‌ها را برای تحویل فوری معامله می‌کند). به عنوان مثال، در مورد نفت، قرار گرفتن در معرض نفت نقطه ای ممکن است دشوار باشد زیرا باید هزینه های اضافی برای ذخیره سازی خرج کنید. در این حالت، قرارداد دائمی نفت به شما این امکان را می دهد که در معرض قیمت دارایی پایه (نفت) بدون نگهداری آن در بازارهای نقدی قرار بگیرید.
    
3.  توضیح دهید که پرداخت های مالی يا همون فاندينگ چیست
    

*   مکانیسم اصلی یک مبادله دائمی. نرخ تامین مالی يا همون فاندينگ ريت مکانیزمی است که برای نگه داشتن قیمت قراردادهای سوآپ دائمی نزدیک به قیمت دارایی لحظه ای استفاده می شود. مکانیسم تامین مالی بین خریداران و فروشندگان تعادل برقرار می کند، این به حفظ تعادل بین لانگ و شورت کمک می کند و قیمت دائمی را با قیمت لحظه ای ثابت نگه می دارد. پرداخت های مالی هزینه هایی است که خریداران و فروشندگان در هنگام معامله قراردادهای دائمی متحمل می شوند. نرخ مثبت سرمایه نشان می دهد که دارندگان قراردادهای دائمی طولانی مدت باید به دارندگان قراردادهای دائمی کوتاه مدت پرداخت کنند. نرخ منفی بودجه به این معنی است که دارندگان قراردادهای کوتاه مدت باید به دارندگان قراردادهای دائمی طولانی مدت پرداخت کنند. نرخ تامین مالی بسته به انحراف قیمت دائمی با قیمت لحظه ای بالا و پایین می شود. مثال: اگر قیمت لحظه ای گندم 10 دلار معامله شود در حالی که قرارداد دائمی گندم با 11 دلار معامله می شود، نرخ تامین مالی مثبت خواهد بود. این بدان معناست که دارندگان قراردادهای دائمی گندم بلند مدت باید به کسانی که قراردادهای دائمی گندم کوتاه دارند، پرداخت کنند. این مکانیسم باعث دلسردی آن دسته از گندم های مشتاق می شود، زیرا آنها باید بیشتر بپردازند. بنابراین، قیمت قرارداد دائمی به قیمت لحظه ای بازگشته و شکاف را کاهش می دهد.
    

4.  چگونه می توانید از پرداخت های مالی يا همون فاندينگ سود یا ضرر کنید؟ شما می توانید با در نظر گرفتن موقعیت های جهت دار بر اساس نرخ سرمایه، از پرداخت های تامین مالی سود یا ضرر کنید. اگر نرخ تأمین مالی مثبت باشد، دارندگان قراردادهای دائمی باید به دارندگان قراردادهای دائمی کوتاه مدت پول پرداخت کنند. این بدان معناست که اگر قراردادهای طولانی مدت دارید در حالی که نرخ سرمایه مثبت است، در حالی که موقعیت خود را حفظ می کنید، بهره پرداخت می کنید. با این حال، هنگامی که نرخ سرمایه مثبت است و قراردادهای کوتاه مدت دارید، درآمد بهره ای را به دست خواهید آورد که توسط کسانی که قراردادهای دائمی طولانی دارند، دریافت خواهید کرد. بنابراین می توانید از پرداخت های مالی سود یا ضرر کنید.
    
5.  اهرم چیست؟ برخی از مزایا و خطرات استفاده از اهرم چیست؟ اهرم به معامله گران این امکان را می دهد که با قرار دادن مقدار مناسبی از وثیقه، موقعیت بزرگی را با سرمایه کوچکتر بدست آورند. مثال: فرض کنید می‌خواهید 100 کیلوگرم قرارداد آتی گندم داشته باشید، می‌توانید 10 کیلوگرم گندم وثیقه بگذارید و 100 کیلوگرم موقعیت حاشیه‌ای داشته باشید بدون اینکه کل 100 کیلوگرم را در معرض قرار دهید. مزایای استفاده از اهرم این است که به معامله‌گران کمک می‌کند سرمایه کارآمدی خود را داشته باشند و با هزینه کمتر، میزان قرار گرفتن در معرض را افزایش دهند. خطرات استفاده از اهرم این است که اگر قیمت به دلیل نوسانات بسیار سریع حرکت کند، می تواند منجر به از دست دادن سرمایه وثیقه شما شود. هنگام استفاده از اهرم، اصول مدیریت ریسک صحیح باید به کار گرفته شود.
    
6.  آربیتراژ چیست؟ توضیح دهید که چگونه می توانید از فرصت های آربیتراژ در بازار دائمی سود یا ضرر کنید.(منظور بازار قرارداد هاي پرپچوال هست شبيه به فيوچرز) آربیتراژ عبارت است از خرید و فروش دارایی ها یا کالاها در چندین بازار برای استفاده از تفاوت قیمت در بازارها. مثال: اگر بین قیمت دائمی بازار و قیمت لحظه ای بازار تفاوت وجود داشته باشد، یک معامله گر می تواند از فرصت های آربیتراژ سود ببرد. به عنوان مثال، اگر گندم با قیمت 10 دلار در بازار نقدی و 11 دلار در بازار دائمی معامله شود، یک معامله گر می تواند در بازار دائمی یک موقعیت کوتاه داشته باشد، در حالی که گندم را در بازار نقدی خریداری می کند. پس از چند روز، اگر قیمت در هر دو بازار به 12 دلار همگرا شود، معامله‌گر در موقعیت دائمی خود 1 دلار ضرر خواهد داشت، اما در موقعیت نقطه‌ای خود 2 دلار افزایش می‌یابد. بنابراین سود خالص آنها 1 دلار خواهد بود، یعنی از فرصت های آربیتراژ سود برده اند. با این حال، اگر قیمت همگرا نشود، ممکن است متحمل ضرر شوند و هر چه قیمت بیشتر همگرا نشود، ممکن است متحمل پرداخت های مالی اضافی نیز شوند که به هزینه های آنها می افزاید.
    
7.  در یک سطح بالا، رویداد خاصی را توضیح دهید که در آن از ارزهای دائمی فارکس یا کریپتو برای سفته بازی(نوسان گيري) یا پوشش دارایی های خود ( منظور همون هج كردن هست) استفاده می کنید. اگر فکر می‌کنید قیمت دارایی پایه بر اساس چشم‌انداز اقتصادی تغییر می‌کند، می‌توانید برای پوشش دارایی‌های خود از ابزارهای دائمی استفاده کنید. به عنوان مثال، اگر CAD (دلار کانادا) را نگه دارید و فکر می کنید که CAD در 6 ماه آینده ارزش خود را در برابر دلار آمریکا به دلیل عوامل اقتصادی از دست می دهد، می توانید از CAD perpetuals برای محافظت از قرار گرفتن در معرض ریسک قیمت استفاده کنید. یک پروتکل توزیع شده و الگوریتمی نرخ مبادله بر روی zkSync 2.0 است که امکان تامین مالی باز را برای شرکت کنندگان غیر دلاری در DeFi فراهم می کند
    

براي كسب اطلاعات بيشتر در مورد پروژه اينكرمنت ميتونيد به اين [لينك](https://docs.increment.finance/) مراجعه كنيد براي اطلاع از آخرين اخبار و بروزرساني هاي پروژ ه ميتونيد [توييتر](https://twitter.com/IncrementHQ) پروژه رو دنبال كنيد و همچنين متونيد عضو [ديسكورد](https://discord.com/invite/2sFSmCmAH7) پروژه بشيد

ممنون كه تا انتها همراه بوديد.

---

*Originally published on [MasterMind](https://paragraph.com/@mastermind/increment)*