# ZBank white paper

By [Matt Chang](https://paragraph.com/@matt-chang) · 2022-11-08

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Goals
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*   薪資核撥服務
    
*   建構加密貨幣無抵押信貸服務
    
*   成立DVC/DBank
    

Introduction
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傳統金融中，銀行提供各種服務來提升資金利用率，但中心化機構其實沒有想像中安全，歷史上就曾經發生銀行倒閉事件，開始讓人思考，放在銀行的錢，真的是自己的錢嗎？

於是區塊鏈的出現，正好解決了信任問題，能夠讓人們真正擁有自己的錢包．

隨著越來越多人擁抱加密貨幣，也就代表未來去中心化金融服務的需求勢必增加，我們無法預測DeFi能否取代銀行，但可以確定的是，未來很長一段時間，中心化與去中心化技術將會共存共榮．

DeFi會學習傳統金融業務，傳統銀行也會逐漸轉型融合區塊鏈技術，中心化與去中心化並非只能擇一，而是依據業務場景來決定．

金融業務中，最常見的即是借貸，現今DeFi也引入了加密貨幣的業務，但絕大多數都是超額抵押借貸．

### 超額抵押借貸

> 如果質押 1 BTC，就無法借出超過 1 BTC價值的代幣，所以稱為超額抵押，對提供服務的機構來說不會有風險，這個概念就類似傳統金融的抵押房產借貸

但加密貨幣性質其實和房產不太一樣，房產的流動性低，轉手困難，加密貨幣隨時可以交易，所以超額抵押借貸在加密貨幣是個很弔詭的業務．

> 假設Jack今天有資產 1 BTC，買一杯飲料需要 0.6 BTC，他會想要質押 1 BTC到DeFi，然後借出 0.6 BTC來買飲料嗎？ 其實直接拿原有的 1 BTC 去買就好了吧

當然超額抵押也有其需要，目前看到的應用的情境是，假設Jack看好近期加密貨幣市場，他就可以用超額抵押來做類似槓桿的操作，但這種操作只是單純炒幣．

我們的願景並不是提供槓桿服務，因為這只會帶來投機者，我們希望的是，增加市場金錢的流動，來幫助企業一同建構美好的產品，所以我們期待能提供加密貨幣無抵押的信貸服務，當然我們也會設計一系列的審核來杜絕投機者出現．

### 無抵押借貸

傳統金融中，因為有聯徵中心搜集徵信資料，所以銀行能提供無抵押借貸，客戶算是販賣信用給銀行，銀行販賣資金給客戶，達成雙贏．

但目前DeFi並沒有徵信資料，因此若想要在DeFi中提供無抵押借貸，勢必要有手段能搜集錢包歷史資料．

### 加密貨幣薪資核撥平台

在進行無抵押借貸業務前，我們預計先建構一個加密貨幣薪資核撥平台，讓企業能夠用加密貨幣發薪，不需要轉成法幣，平台會分析企業錢包金流數據來當作未來徵信資料，有了徵信資料後，再來執行無抵押借貸業務．

### DVC (Decentralized Venture Captal)

透過平台上的徵信資料作為依據，資金來源不一定是平台方提供，而可以是聚集DAO中每個成員的投資本金，會有限制出場時機，適合想要高獲利投資人

### DBank

和DVC相同概念，差別只是定期收本利，適合想要穩定收租人

Roadmap
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*   企業薪資核撥服務
    
*   無抵押借貸
    
*   DVC
    
*   DBank

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*Originally published on [Matt Chang](https://paragraph.com/@matt-chang/zbank-white-paper)*