# DeFi聚合器简介 By [ElonLiu](https://paragraph.com/@meta66) · 2022-11-25 --- ### 要点： * DeFi 聚合器是一个将各种 DeFi 协议和信息汇集到一个位置的平台。 * DeFi聚合器可以分为DEX聚合器、流动性聚合器、收益聚合器、资产管理聚合器和信息聚合器 * 虽然聚合器提供了许多好处，但用户也应该意识到他们可能会产生高昂的汽油费。DYOR 什么是DeFi聚合器 ---------- DeFi 聚合器是一个将各种 DeFi 协议的交易汇集到一个位置的平台。随着 DeFi 市场的持续繁荣和扩张，新的协议在数周甚至数天的时间范围内出现。 DeFi 协议分布在不同的区块链上，给用户找到最好的协议带来了困难。 DeFi 聚合器通过将所有信息整合在一起，节省了用户的时间，并提高了他们寻找满足其需求的协议的效率。 可视化 DeFi 聚合器的最简单方法是将其与旅行搜索引擎进行比较。例如，Trip Advisor 从各种航空公司、酒店、度假套餐、汽车租赁等处获取旅行者信息。有了 Trip Advisor，用户无需登录每个航空公司或酒店的网站来比较交易和价格。 Trip Advisor 为旅行者提供了所有信息。 DeFi 聚合器以类似的方式运行。他们从各种 DeFi 平台收集信息，并提供尽可能最好的交易。不仅如此，DeFi 聚合器还为用户提供拆分交易的选项，以便通过进行人类通常无法执行的复杂计算来实现最佳执行。 DeFi 聚合器的类型 ----------- 根据功能的不同，DeFi聚合器大致可以分为DEX聚合器、收益聚合器、资产管理聚合器和信息聚合器。一些聚合器具有不止一项功能。 ### DEX聚合器 DEX 聚合器充当 DeFi 中提供的价格和流动性的统一浏览器。去中心化交易所提供不同的定价，要找到最适合你正在寻找的交易对的交易并不总是那么容易。不仅如此，加密货币投资者也开始越来越多地转向 DEX，因为它们提供更高的安全性并且更适合加密货币的先天特征。不断上升的兴趣激发了越来越多的 DEX 涌入市场，交易者往往难以找到最佳的流动性和定价。这就是 DEX 聚合器发挥作用的地方。 DEX 聚合商依靠算法来考虑众多因素，为给定的代币交换选择最佳供应商。 对于用户来说，在尝试进行掉期或交易以获得最佳价格时，自然会寻求最好的 DEX 聚合器。然而，公平地比较它们并不是一件容易的事。虽然用户可能会关注报价，但它们不一定可靠，因为不同聚合器之间的一对交易成本和汇率不同，导致当报价较差时，结算价格可能在一个聚合器中更好，反之亦然。 此外，从批准交换到链上交换成功执行之间的时间差会影响最终价格。在此期间，网络拥堵和选定流动资金池的规模等外部市场力量可能会发生变化。 DEX 聚合器协议路由算法也会影响结果，因为更高效的交易会减少网络使用并最大限度地减少失败的交易。还有一点就是交易的规模。对于较大的交易，DEX 聚合器节省的成本成比例地更高，因为它们更容易出现更高的价格滑点。较小的交易可能不需要依赖不同的流动性池，因为单一的流动性池是最优路径。 因此，在评估 DEX 聚合器性能时，重要的是要查看所有指标，包括但不限于路由算法、流动性来源、当前市场状态和交易规模。 著名的 DEX 聚合器包括 1inch Exchange、ParaSwap、Matcha、MetaMask Swap。 ### 收益聚合器Yield Aggregator The Yield farming过程通常需要用户锁定或抵押资金，提供可变或固定的投资回报率作为回报。由于平台之间的回报率可能存在显着差异，因此在每个平台上手动寻找收益率可能会让人精疲力尽。 Yield Aggregators 引入了使该过程自动化的功能，并在单产农业经济中发挥了重要作用。通过利用不同的DeFi协议和策略，他们简化了流程，改善了体验，并为用户带来了最大的利润。然而，令人担忧的是，收益聚合器容易受到平台上的黑客攻击，这可能导致数百万美元的损失。 因此，一个完美的收益聚合器不仅可以帮助投资者在无需繁琐的手动工作的情况下找到最佳收益方案，还可以提供贴心和量身定制的风险管理策略。 值得注意的收益聚合器包括 Yearn Finance、Convex Finance 和 Rari Capital。 ### 资产管理聚合器Asset Manager Aggregator 在传统金融体系中，保管人是专门为客户保管证券以防被盗或丢失的金融机构。然而，在 DeFi 中，一个人是他/她自己的资金和资产的保管人，也是投资顾问。 随着 DeFi 的不断成熟，需要更多工具来无缝管理如此广泛的产品的头寸。钱包可以被视为使用户能够控制其资金并与去中心化应用程序交互的基本版本。然而，对于一个雄心勃勃的资产管理聚合器来说，目标是成为初学者学习 DeFi 知识和高级用户创建、管理和跟踪 DeFi 头寸的一站式平台。 目前，在这个领域，Zapper Finance、DeFiSaver、InstaDapp值得一提，但没有独角兽。大多数平台都处于早期阶段。前景充满希望，不仅仅是方便，通过一套工具和指南让新手可以使用 DeFi 对于跨越鸿沟至关重要。 ### 信息聚合器 Information Aggregator DeFi 分布在大量的区块链中，并且在每个区块链中，都有不同的金融协议。顾名思义，信息聚合器将来自各种渠道的信息聚合到一个平台中。借助此类信息聚合器，可以跟踪、分析和发现多个链上的一堆应用程序。 显然，数据检索和整合只是第一步。每个信息聚合器都有其独特的 UX/UI 设计来吸引流量。 CoinMarketCap 被认为是世界上最受参考的加密资产价格跟踪网站之一。最初它首先有每日新闻和活动，其次是趋势硬币、最大赢家和最近添加的加密货币。 与 CoinMarketCap 相比，另一个信息聚合器 DeFiPulse 具有更简单和更优雅的 UX/UI，主要是因为它只关注 DeFi 市场，而不是整个加密市场。 聚合器对用户的优点和潜在缺点 -------------- DeFi 聚合器的出现是为了响应用户对简单性和利润最大化的需求。虽然它们确实为用户带来了好处，但也存在用户应注意的潜在缺点。让我们看看下一节中的好处和潜在的缺点。 ### 便利性 DeFi 聚合器将 DEX、借贷服务和流动资金池中的最佳机会和价格汇集到一个地方，以便用户可以优化他们的交易。如果没有聚合器，用户需要单独访问每个平台来比较将为他们带来最佳交易的价格。然后，用户必须使用智能合约手动执行每笔交易。虽然这种策略可能适用于随意的加密货币交易，但它严重限制了那些希望实施高级交易策略的人。 ### 更好的流动性 DEX 提供了很大程度的去中心化，但由于它们只是在区块链市场上出现，因此它们各自的流动资金池较小，尤其是与 CEX 相比。因此，较大的交易规模可能会大幅移动价格（大滑点）或根本无法完成交易。因此，将多个 DEX 汇集到一个聚合器中可以为更好的流动性创造条件，从而确保在更少的流动性限制下进行操作。 ### 更好的价格 与低流动性相关的一个方面是滑点。当用户进行交易时，他们最终以与他们计划的价格显着不同的价格买卖资产。当交易规模较大时，这种差异非常显着，可能使交易获利减少或损失更多。有了更好的流动性，价格滑点就会降到最低，因为即使是大规模订单也很少会立即引起价格的剧烈变化。 ### 更安全 在隐私和机密性方面，DEX 比 CEX 好得多。用户不会将他们的资产存储在现场钱包中，因此可以完全控制他们的财产，而不会因黑客攻击而失去一切。 ### 更好的交易条件 在一个平台内开展业务的交易者通常会受到平台条款的限制。因此，他们大多需要同意当前的价格，而不是经历在其他平台上注册的障碍。借助聚合器，用户始终可以获得多个 DEX 的最佳报价，随时选择交易地点并获得最佳价格。 ### 潜在的缺点Potential drawbacks 使用 DeFi 聚合器的潜在缺点是汽油费。通常，与使用单个协议相比，聚合器的汽油费更高，有时高出 150% 以上。尽管一些聚合商通过开发到平台中的 gas 代币或 gas 立方体找到了解决这个问题的方法，让用户可以节省 gas 费用，但用户必须了解这一缺点，并在进行交易之前评估聚合商提供的好处是否超过额外的 gas 费用交易决策。 DeFi 之外的聚合器 ----------- 虽然 DeFi 聚合器已经出现并蓬勃发展，但现在有超越 DeFi 的聚合器，并寻求将中心化和去中心化交易所结合在一个屋檐下。总部位于新加坡的 Finxflo 就是这样一个例子。 Finxflo 是一个受监管的“混合”聚合器，允许用户通过单一的 KYC 流程和钱包访问广泛的金融服务。通过汇集世界领先的中心化和去中心化交易所，它可以提供随处可用的最佳买卖价格。 Finxflo 既针对寻求受监管解决方案的机构，也针对希望使用专业工具的一般加密货币用户。 另一个项目 Orion Protocol 也将每个 CEX、DEX 和交换平台聚合到一个易于使用的去中心化平台中。他们的主网已经上线，早期用户可以体验他们终端的早期功能。要添加的其他功能包括借贷、保证金交易、杠杆 ETF、衍生品、合约交易、NFT 以及任何数字资产类型的质押。 将 DeFi 和 CeFi 置于同一个屋檐下，聚合器可以提供两全其美的服务；更大的价格选择和流动性，而不要求其用户放弃成功和受欢迎的区域交易所。 结论 -- DeFi 是加密领域增长最快的行业之一，无疑帮助人们进入了加密货币市场。仍然有用户被 DeFi 中可供选择的大量协议和未来主义概念挡在外面。同时，很多人只是单纯持有数字资产，很少参与金融活动。 借助 DeFi聚合器，新项目可以轻松获利，而无需掌握区块链中的技术复杂性。虽然聚合在某种意义上意味着集中，但出于效率的目的，它仍然是必要的。 DeFi聚合器将 DeFi 中的非托管、匿名和透明特性与中心化组织策略相结合，在这个新兴市场中发挥关键作用。 翻译自 [https://academy.synfutures.com/defi-aggregators/](https://academy.synfutures.com/defi-aggregators/) --- *Originally published on [ElonLiu](https://paragraph.com/@meta66/defi)*