# 知名KOL knower：哪些潜力型赛道与项目值得关注？

By [Metafund](https://paragraph.com/@metafund) · 2022-04-26

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_“与其研究这些被诅咒的代币为什么会经历价格炼狱，不如观察加密货币那些更有前途的作用。”_

_原标题：《_[_Coming at you live from goblin town_](https://theknower.substack.com/p/coming-at-you-live-from-goblin-town?s=r)_》_

_原作者：knower_ 

最近的市场很不乐观。我觉得与其研究这些被诅咒的代币为什么会经历价格炼狱，不如观察加密货币的一些更有前途的作用。在加密货币的各个领域，已经发生了许多伟大的事情，尽管存在一些胡言乱语和抛售。我更像是一个“玻璃杯半满”的人，这让我更容易看到积极的一面，尽管我们心爱的代币被一片红色的海洋所打击。也许这只是我的观点，但我发现在很长一段时间内很难看跌加密货币。

我长期参与其中。

大约一个月前，我写了一篇与此类似的文章，这[是链接](https://theknower.substack.com/p/the-golden-bullrun?s=w)。观察那些已发布和即将推出的有潜力的项目不仅可以很好地分散对价格行为的注意力，还可以在你的净资产实时暴跌时给你一点“aLpHa”，一周七天，一天24小时都是如此。

作为一个简短的免责声明，我表示持有其中一些代币，这不作为财务建议。我只是喜欢这些代币。其中一些可能是低上限，我不认可它们，我通常会尽量避免陷入庞氏骗局，因此请谨慎投资。本文旨在作为解释，我不希望你因追逐而破产。如果你懒惰不想阅读本文的其余部分，我会给出一个简短的摘要，省略一些主题，这样你就有动力阅读整篇文章。如果你不想被剧透，请遮住眼睛并跳到下一部分。

*   Optimism 更有可能很快发布一个代币，这将开启不可避免的 L2 季的序幕。如果你还没有做好相应的准备。如果你想继续阅读的话，将对此进行扩展。
    
*   跨链桥已成为一个非常热门的话题，像Synapse 和 LayerZero 等协议在这个领域的讨论中占了很大的比重。随着越来越多的区块链 TVL 和 DAU继续增长，桥接解决方案对于将加密货币从其分散的流动性困境中分离出来变得越来越重要。每周还会出现一些新的桥接和区块链互操作性解决方案，因此请为未来几个月的轻微过饱和做好准备。
    
*   Sudoswap 是加密货币的宠儿，为 NFT 交易（流动性）提供效用，并在DeFi 和 NFT 之间架起桥梁。Jpeg'd 也很酷，市场上甚至还有一个新的 NFT 相关代币的指数，我认为这很贴心。
    
*   尽管有绝对愚蠢的高FDV山寨币的数量，但 Solana 上的 DeFi 随着时间的推移看起来更有希望。像Drift 和 Zeta 这样的协议正处于领先地位。
    
*   Alchemix V2应该是DeFi蓝筹一个相当坚实的升级。虽然该代币自问世以来经历了残酷的“只跌不涨”价格走势，但如果你想长期成为受挫的赢家，ALCX 可能是一个不错的选择。还有一些其他的，比如 CVX、YFI 和 AAVE，我稍后会从不同的角度讨论它们。
    
*   NFT 最近的交易量不断增加，Moonbirds 和 Miladys 等项目处于领先地位。我仍然不确定 NFT 最终形式，但交易这些数字像素是令人愉快的，而且 PFPs有时会非常吸引人。也许在今年剩下的时间里持有蓝筹 NFTs 可能是一个安全的赌注，有人告诉我，人们更喜欢艺术品和收藏品而不是代币。
    
*   我越来越看好 GameFi 的未来，但对该行业的现状极为不满。我想在某个时候为 Substack 撰写一篇GameFi 论文，提出一些吸引人的有趣想法，并为这些协议建立更复杂的模型。在那之前，我们必须拭目以待，看谁能赢得这场拥挤的比赛。
    
*   加密货币基础设施可能是一个非常容易被忽视的行业，Zee Prime Capital的这篇文章为任何像我一样对这个话题毫无头绪的人提供了一个很好的介绍。
    
*   正如你可能知道的，我是链上衍生品的忠实粉丝。已经有大量的新协议涌现出来，都试图抓住衍生品这块最大的蛋糕。现在还没有定论谁能拿下所有的东西，恐怕最终链上衍生品的巨无霸还没有和我们一起在房间里。如果你想更多地挖掘这个行业，请准备好为你必须承担的协议数量和分析水平，别失去理智。
    
*   以太坊合并可能会被推迟，但对于至少经历过一次圈地运动的人来说，这并不奇怪。许多人认为这个革命性的升级将在6月发布，然而现在已经证实，它可能会在今年晚些时候到来。如果让我用期权打赌，我会说合并将在2023年第一季度发布，但我只是在这里猜测。
    

闲话少说，现在是时候研究一下过去几周加密货币领域发生的一切了。我可能遗漏了一些重要的事情，所以如果你想听听我对其他任何事情的想法，请随时给我留言或评论。

  

**Solana DeFi 寒武纪大爆发**

Solana 因网络中断、价格波动和其生态系统中许多代币的荒谬 FDV 受到了很多关注。最近，我注意到大量协议正在努力使 Solana DeFi 空间合法化。我举几个例子：Drift、Zeta、Jupiter、Katana、MarginFi、Fluidity、Xenon、Vovo、Atrix 和 Friktion。在我写这篇文章时，我意识到可能还漏掉了一些。

所有这些共同为 Solana 创建了一个更具凝聚力、实用性和创新性的 DeFi 生态系统。无论是 perps、自动化投资策略、结构化产品还是借贷，我认为所有这些都提供了一些有价值的东西。自从深入研究这些协议以来，我得出的结论是，DeFi 的前 3 大链分别位于：以太坊、Solana 和 Avalanche。如果有更多人抓住这些协议并加入其中以期获得代币，我认为我们可以看到 Solana 的复兴。保持勤奋。

  

**Hackz**

不幸的是，上周 Beanstalk 协议遭到黑客攻击，如果我看到的数字是准确的，则造成超过 1.8 亿美元的损失。就肇事者而言，他们应该赚了 8000 万美元，相当大的赏金。黑客攻击总是难以启齿，希望协议和受影响的人能够以某种方式从这一事件中恢复过来。我支持你们。

  

**Assorted Bangers**

我决定加入这一部分，以帮助对一些不适合特定部分的项目进行分类。我一直在研究 UXD、Gearbox、Axelar、Yeti、Psyoptions 和 Mars 等协议，但关于它们的来龙去脉还有一些工作要做。

总的来说，我看好加密货币。市场看起来很奇怪，纳斯达克指数继续被屠杀，通货膨胀继续肆虐，NFT 不断上升，你必须是一个疯狂的人才能沉迷于此，并试图猜测它会走向何方。

就加密基础设施的更多了解而言，[@ZeePrimeCap](https://twitter.com/ZeePrimeCap)最近的[这篇](https://zeeprime.capital/infrastructure-lego-the-middleware-thesis/)文章不会出错。随着区块链的不断发展，基础设施变得更加重要。虽然基础设施代币的价值可能不会像我们希望的那样增加（假设 web2 动态发挥作用），但我认为它们是一个安全的选择。最坏的情况是你学到了更多关于基础设施的知识，却没有赚到钱，所以做一点阅读真的没什么损失。

Aura Finance 是另一个很酷的协议，有过短暂的辉煌时刻，推动了 DeFi 老牌币种 BAL 的价格。Aura 希望提供一个建立在 Balancer 之上的协议，可以为 Balancer LPs 和 BAL 质押者提供额外的激励。古老的庞氏经济学。据我所知，还没有发布的公告，但我一直在密切关注它何时发布。这可能已经出现在 DeFi 的“蓝筹股”部分，但它仍然是相当投机的，而且更像是一个新的发展。我不想谈论 Moonbirds，所以我们就不谈这个了。恭喜所有持有者，不幸的是，我不是其中之一。

  

**跨链桥季节**

Synapse 和 Layerzero 等协议是跨链通信领域最著名的两个协议，每个协议都有自己独特的价值主张。就个人而言，我是 Synapse 的忠实粉丝，经常使用它。在过去的几个月里，我看到了很多关于跨链桥的讨论，基于 LayerZero 的新协议和 dApp 正在增加。

其中一些包括 Interswap，将自己描述为建立在 Layerzero 之上的“完全可组合的原生资产跨链 AMM”。Stargate Finance 是另一个建立在 Layerzero 上的 dApp，因为我们现在可能都熟悉 STG 代币及其自成立以来的价格走势。Nomad 是另一个有前途的新人，它利用 optimistic 的解决方案来实现更便宜的跨链通信。随着所有关于 L2 和扩展的讨论，我认为在不久的将来，类似的动态将在跨链桥上发挥作用。

就 SYN 而言，代币一直保持良好状态。Synapse 一直在疯狂开发，我一直对团队印象深刻。自发布以来，Synapse 的交易量已超过 90 亿美元，在我看来这个是有趣的加密领域的当前领导者。当我想到这些协议的代币时，我脑海中确实有一个声音，一直告诉我可能会出现 “跨链桥季”，尽管我没有理由相信它会在 L2 季之前出现。就像我之前说的，随着跨链通信的扩展解决方案的实施，只有类似的叙述才会有意义；我们只需要给它一点时间，让开发人员工作。

  

**Near 与 Aurora**

如果你在过去一个月里关注了我的一些推文，你可能知道我对 NEAR 的价格走势不屑一顾。尽管有大约 8 亿美元的巨额生态系统基金、关于算法稳定 (USN) 的传言以及 NEAR 在 AVAX、LUNA 和 SOL 等竞争对手看来似乎被低估，但该代币的表现并没有像许多人希望的那样好。

借助 Rainbow Bridge 及其下一级用户体验，桥接到 Near 及其 EVM 兼容的对应物 Aurora 非常容易。如果你不相信我，请自己尝试一下。这不仅是一个非常简单的资金桥接解决方案，而且 Aurora 上的原生 gas 代币是 ETH，这对于那些在以太坊上更熟悉和资助的人来说非常有帮助。Bastion Protocol 自锁定以来一直在制造一些噪音，累积了超过 5.8 亿美元的 TVL。这是巨大的。用他们自己的话说，Bastion 是一个“算法的 DeFi 借贷协议”，希望成为 Near 的流动性中心。就 Aurora 生态系统而言，Bastion 在我看来是明显的赢家。我确信将会有更多的协议开始出现（希望是衍生平台），但目前很难与 Bastion 及其原生代币 BSTN 竞争。

纵观 Near 生态系统，有几个项目让我印象深刻，主要是因为目前占据该链的普遍稀缺性。以下是一些优质项目（请注意，我不是在说代币，因为代币很混乱，而且低上限很容易爆炸）：Trisolaris、Ref Finance、Flux Protocol、Spin 和 Paras。就实用性而言，Near 还可以使用更完善的产品套件，但这不就是 Aurora 的用途吗？假设市场没有下跌，我预计 NEAR 将在 2022 年第三季度取得不错的成绩。虽然我目前没有持仓，但一旦明确 NEAR 已摆脱其有毒和恶魔般的价格行为，我很乐意重新进入多头。

  

**Rekt“蓝筹股”**

如果你认识我，你就会知道我喜欢 DeFi。加密领域没有其他领域可以与 DeFi 每天带给我的创新和娱乐水平相提并论。热爱 DeFi 带来的棘手部分是代币的表现并没有真正按照你的意愿执行。基本上，DeFi 自成立以来一直处于熊市。当然，单个代币可以单独上涨，无论是 CRV、SUSHI、OHM 还是任何其他本月热门代币，但是当涉及到该行业时，你最好把钱放在其他地方。

但听我说完。

我在上两篇文章中讨论了 DeFi 复兴的可能性，并引用了来自[@divdotvc](https://twitter.com/divdotvc)的推文作为一种希望，试图让我死去的仓位复活。事实是，这暂时不会出现，但一旦出现，上涨动力将猛烈撞击市场。

想想看。

如果你是一家管理大笔资金的知名机构，你会在哪里寻找加密货币来存放这些资金？会是 GameFi 还是 Metaverse 币？可能不是。会是 Yearn、Aave 或 Curve 这样的“蓝筹股”吗？这更有可能。我也许可以不厌其烦地谈论这个问题，但事实是我们离这一点还有很长的路要走。在那之前，新的 DeFi 协议的代币将始终占据主导地位，因为我们将继续迭代到不可避免的“DeFi 季”并在无数 Olympus 分叉中兑现 12 个无价值的头寸。

如果你想利用这些超卖的代币，我会密切关注 Tribe Turbo、Alchemix V2 和 OlympusDAO 的新范围稳定机制的发展。这些代币很有可能没有反弹并突破糟糕的下跌趋势，但如果加密社区擅长一件事，那么它肯定会越来越高。因此，在 Blackrock 击败你之前，在链上找到下一个 Apple 或 Microsoft产品吧。

  

**P2E 和 M2E**

虽然我没有持有这两个平台中代币，但如果我说其中没有机会，那是在撒谎。我们都看到了 GMT (Stepn) 的迅速崛起，几天前该代币最高达到 3.6 美元左右。M2E 的规模可能很大，尤其是考虑到近年来世界各地有很多人进入健身领域。虽然我不认为代币化的步行应用是可持续的，但我知道什么？

许多人称其为 P2E，但我认为将这个行业放在一个描述中：GameFi。电子游戏很有趣。来自世界各地的各个年龄段的人每天都在玩电子游戏，他们代表着各种各样的流派、系统和社区。谁说我们不能将庞氏经济学应用到游戏中？我相信，在我们看到第一个成功的加密原生 GameFi 应用之前，我们会看到 NFTs 和加密货币被整合到传统结构中。除非出现一些非常酷和真正有趣的东西，否则我会坚持我的观点。

对我来说，GameFi 更有趣的部分之一是将 DeFi 代币经济学实施到游戏中。这可能是一种非常酷的方式，可以抓住两个巨大的社区并将它们投入加密世界，同时也是一种有趣的思考练习。如果你想了解更多关于 GameFi 的信息，我推荐[@chng\_raymond](https://twitter.com/chng_raymond)。

  

**Rooftop Collective**

为财务自由而战的交易员，令人敬畏。

我的好朋友[@brentsketit](https://twitter.com/Brentsketit)向我施压，要求我在Rooftop上添加一个部分。如果你不知道Rooftop是谁，你最好跳过这一部分。

抛开所有的玩笑不谈，Rooftop 是 CT 的一个比较“精英”的交易团体，其成员包括@ [salience\_xbt](https://twitter.com/Awawat_Trades)、 @ [Sathematical](https://twitter.com/salience_xbt)、 @ [Awawat\_Trades](https://twitter.com/Sathematical)和[@badquant1](https://twitter.com/badquant1)等。虽然他们都是比我更好的交易者，但也许这可以帮助我被接受。在那之前，我用扩音器从下面对他们大喊大叫。

众所周知，Rooftop讨厌交易抢跑者。Rooftop 也鄙视 NEAR 的价格行为，使我们成为直接的盟友。聪明的狼[@HsakaTrades](https://twitter.com/HsakaTrades)甚至表示，他将不再把这个集体当作神奇的互联网货币交易者 - 你不要惹Rooftop上的男孩。

我仍然不知道他们在做什么。

  

**期权**

我该从哪里开始说起链上期权呢？我们都知道散户投资者有多喜欢这些杠杆金融产品，我等不及有一天我们可以在链上摆弄它们，完全有能力损失我们所有的资金（甚至更多）。Dopex、Opyn、Zeta 和 Opium 等协议是其中的佼佼者，但正如我在 TLDR 中所说的（如果你读过它，我知道我说过跳过它），我仍然认为该行业的颠覆时机已经成熟。许多人都知道，DeFi 的 TVL 约为 2000 亿美元，但链上衍生品协议的 TVL 仅为其中的 0.5%。与 TradFi 衍生品相比，这些数字简直天壤之别。

任何市场的自然发展都是演变成猖獗的机构投机的庞然大物，我认为加密货币正在朝着这个方向发展。结构化产品是一个良好的开端，但如果我们想引进大型产品，我们需要具有最优定价的流动性期权市场。

但我想，现在的期权金库已经足够了。

  

**NFT + DeFi**

甚至不要让我开始谈论像 Sudoswap 和 JPEG'd 这样的协议的潜力。尽管大多数人讨厌 NFT ，这是一个残酷的现实，但你不能否认未来的可能性，NFT会像在线支付咖啡一样无处不在。当然，猿是丑陋的。当然，朋克老了。反正谁在乎这些项目？考虑到每天有多少公然抢钱、拉皮条和低劣的 10k 生成 PFP 集合发布，不可能跟踪每个发布的新 NFT 项目。Fiverr 有股票吗？你也许应该去了解一下，而不是听我到目前为止所提到的任何东西。

DeFi 和 NFTs 的结合一直在加速，通过 Olympus 和 Sudoswap 即将推出的 JPEG 债券的发行（请很快）。我认为 NFT 在很多人的嘴里都不好，但我认为它们很酷。你宁愿在没有效用的代币上赔钱，还是在漂亮的图片上赔钱？我知道十有八九我会选择什么。

正如 DeFi 将与 GameFi 整合一样，NFT 也会发生同样的情况。除了 NFT 和 DeFi 之间的交叉点之外，还有大量新项目，如 Flip Metrics、LooksRare 和 Gem，他们始终如一地提供这个领域所需的东西。我现在在问什么？我很高兴你问。

何时发币？

  

**永恒的大决战**

我们都喜欢合约交易。链上期权离完全的效率和优化还有一两年的时间，所以合约是加密货币真正可以放松和赔钱的地方。无论你是使用 5 倍杠杆还是 50 倍杠杆，都没有什么比用你的全部净资产押注一些永久掉期更好的了。就去中心化的合约平台而言，这里有一些杰出的：GMX、dYdX、Drift 和 Rage Trade。是的，我可能错过了很多，但不要怪我。创建合约的协议太多了，我宁愿坚持我所知道的。最近的一些发展包括 GMX 的[X4计划](https://medium.com/@gmx.io/x4-protocol-controlled-exchange-c931cd9a1ae9)，Drift 在 Solana 上的持续主导地位和 dYdX 的 100% 去中心化计划（无论这意味着什么）。我也喜欢 Rage Trade，因为它被忽视了，所以没有承诺。

  

**Network spirituality**

如果你现在还不知道 Milady 是什么，那你一定是生活在石头下面。在某些人眼中，这是比较“离谱”的 NFT 项目之一，部分归功于这些 Milady 独特的艺术风格。FloorDAO，“一种去中心化的 NFT 做市协议”最近举办了一场竞赛，让用户投票决定 DAO 将竞标哪个 NFT 项目。自然，Miladys 赢了。

在短暂飙升至 2 ETH 的低价后，无论好坏，Miladys 都回到了地板价。就个人而言，我不会以低于 50 ETH 的价格出售我的 Milady。我不仅喜欢这种艺术，而且 Milady 社区是 Crypto Twitter 最独特和最具吸引力的利基之一。如果你现在不明白，你可能永远也不会。

  

**L2 代币**

我过去写过关于 L2的文章，虽然变化不大，但我们很幸运地收到了 Optimism 的“下一章”的惊人消息。我相信大家都能猜到这意味着什么。我没想到会这么快发生，尽管自从 L2 空投谣言第一次出现在我的 TL 上已经快一年了。面对来自更著名的 L2 之一的几乎迫在眉睫的代币，我们面临一个紧迫的问题：接下来谁会发布他们的代币？

正如我们在 2020 年夏天看到 Sushiswap 对 Uniswap 创造了一个非常有趣的吸血鬼攻击动态一样，我和其他所有人都认为同样的事情会发生。想象这样一个场景，Optimism 发布代币，生态爆发，人们赚了很多钱，TVL 增加，开发人员很高兴。为什么其他 L2 不会利用这个机会呢？通过发行代币并抢走其他 L2 的用户，这将引发一场吸血鬼战争，我非常期待。

如果我让我猜的话，我会说 Arbitrum 在其后，zkSync 和 Starkware 紧随其后。但是，当我说 Arbitrum 将追随 Optimism 的脚步时，我是有偏见的，因为我可能会从他们那里收到比 Optimism 更大的空投。有关可能的“L2 季”的更多信息，可以去看看聪明的[@Crypto\_McKenna的](https://twitter.com/Crypto_McKenna)这个主题。

  

**结构化产品**

就链上衍生品而言，结构性产品目前是王道。AMMs、流动性池和荒谬的可组合性水平结合为结构化产品进入加密市场敞开了大门，而且它只会变得更好。这些协议是相对杰出的：Pendle、Primitive、Ribbon 和 Element。

无论是期权金库、保本票据、提高收益的产品，还是更酷的东西，比如利率杠杆多头或空头，每个人都能找到适合自己的选择。我希望看到更多资金涌入结构化产品，因为这些产品通常比传统的 LP 更具可持续性，虽然波动很大，但可以在适当的条件下提供稳定的收益。

让我们继续努力吧。

  

**总结**

如果这让你学到了什么，我希望这是一个警钟，让你走出去阅读更多。市场将继续是市场，它不会去任何地方。如果你想休息一下，那就走出去，开始制作高质量帐户的 Twitter 列表，以帮助更好地了解自己。加密货币的目标是永远不会被旧的、腐烂的袋子抛在后面。如果你不保持勤奋并努力不断改进，你就会落伍。

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*Originally published on [Metafund](https://paragraph.com/@metafund/kol-knower)*
