# Interest Protocol

By [MrHuang](https://paragraph.com/@mrhuang) · 2024-10-22

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Interest Protocol（IP）是一个建立在以太坊区块链上的金融服务协议，它作为一个部分准备金银行运作，特别之处在于向所有存款人支付利息。该协议发行了一种名为USDi的稳定币，这种稳定币既超额抵押又具有高度可扩展性，持有者可以自动获得收益，无需质押，这对那些关心以太坊网络交易费用（Gas费用）的用户非常有吸引力。

### **主要参与者：**

*   **存款人**：用户可以存入资产（如USDC），并收到USDi，代表他们对协议的贷款。通过持有USDi，存款人可以通过正向再平衡机制自动累积利息。
    
*   **借款人**：借款人可以通过提供抵押品来借出USDi。每个借款人都有自己的金库来存放不同类型的抵押品，包括治理代币。借款人还可以将这些治理代币的投票权委托给其他钱包，以便在借贷的同时保持对协议治理的参与。
    

### **核心组件：**

1.  **资本存入机制**：用户可以存入USDC并获得等值的USDi，后者可以一对一兑换为USDC。这个过程使存款人能够被动地赚取利息。
    
2.  **抵押品存入与借贷**：借款人可以开设金库，存入抵押品，并借出USDi。抵押品用于支持借款金额，可以包括各种资产，包括治理代币。
    
3.  **利率系统**：该系统调整借款和存款利率，确保USDi与USDC保持挂钩。如果储备比率下降，协议会提高利率，鼓励还款或额外存款，从而维持稳定币的稳定性。
    
4.  **清算系统**：为了保护存款人，协议包含一个清算机制，当借款人的抵押品价值低于一定阈值时触发。清算人因接管未充分抵押的贷款而获得奖励，但协议设计防止了过度清算，确保只出售必要的抵押品来覆盖借款人的债务。
    

### **创建IP的动机：**

*   **增加金融服务的可及性**：通过在区块链上运行，Interest Protocol旨在为任何有互联网接入的人提供公平透明的借贷市场，扩大全球资本获取和经济机会。
    
*   **提高金融服务效率**：该协议试图减少传统银行系统甚至一些DeFi平台存在的低效问题，通过智能合约自动化流程，即使在市场波动期间也能自主操作。这种自动化有助于降低成本，并将节省下来的费用以更高利率的形式转移给存款人。
    
*   **DeFi领域的创新**：IP的创建者发现了去中心化金融生态系统中的一个空白——缺乏一个向存款人支付利息的部分准备金银行系统。他们开发了IP来填补这一空白，并引入了自动收益生成和改进的流动性管理等新功能。
    

### **安全性：**

Interest Protocol已经接受了Dedaub和Sigma Prime等知名公司的多次安全审计。这些审计帮助识别并解决了潜在的安全漏洞，提高了协议的整体安全性和可靠性。

总之，Interest Protocol是去中心化金融领域的一个创新尝试，旨在通过其独特部分准备金银行模式和自动利率机制改善金融市场的可及性、效率和包容性。

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*Originally published on [MrHuang](https://paragraph.com/@mrhuang/interest-protocol)*