# 北极光基金报告

By [NLights Fund GP](https://paragraph.com/@nlights-fund-gp) · 2021-12-12

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**策略风险**

*   外部风险
    
    *   跨链桥宕机
        
    *   XDAI链宕机风险
        
    *   PERP合约漏洞攻击风险
        
    *   币安宕机和插针风险
        
*   账户和私钥管理风险
    
    *   人为失误
        
*   策略失效风险
    
    *   长期费率
        
*   价格波动风险
    
    *   单边爆仓
        
    *   极端价差
        
    *   极端费率
        

**策略成本**

*   成本类别
    
    *   USDT和USDC兑换成本：0.1%
        
    *   USDC（ERC20）提币费用： 25USDC
        
    *   资金跨链费用
        
        *   PERP跨链：0
            
        *   跨链桥：1% + 网络手续费（BSC -> XDAI）
            
    *   PERP交易费用 0.3%
        
    *   BINANCE交易费用 0.05%
        
    *   XDAI和ETH网络手续费准备金
        
*   成本估算
    
    *   BINANCE转移保证金到 PERP：25 USDC
        
    *   PERP转移保证金到 BINANCE：30~50$
        

**策略收益**

*   PERP和 BINANCE费率收入
    
*   爆仓后的差价收益
    
*   PERP交易返现
    

**策略风控机制**

*   兜底平仓单
    
    *   BINANCE在PERP仓位爆仓价格处设置平仓单
        
    *   PERP配置监控，BINANCE爆仓程序自动平仓 TODO
        
*   保证金转移
    
    *   BINANCE清仓价达到15%，程序告警，人工转移保证金
        
    *   PERP杠杆率达到6倍，程序告警，人工转移保证金
        
*   费率监控
    
    *   收入回撤超10%，程序告警，人工调仓
        

**策略标的选择方法**

*   费率趋势
    
*   费率分布
    

**其它策略开发**

*   跨所差价套利
    
*   高杠杆费率套利
    
*   币本位基金
    

**策略压力测试计划**

*   币安测试账户 + PERP测试账户准备
    
*   10倍杠杆
    
*   模拟API宕机

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*Originally published on [NLights Fund GP](https://paragraph.com/@nlights-fund-gp/sFRyiUynm1Ejqj6WfswY)*