# 一览九大生态TVL前五项目，谁的吸金实力更强？ By [Odaily](https://paragraph.com/@odaily1) · 2021-11-09 --- 作者 | 秦晓峰 编辑 | 郝方舟 出品 | Odaily星球日报 今年以来，新公链/侧链掀起新一轮热潮。从年初的 BSC，到年中的 Polygon、Solana，再到如今的 Fantom、Avalanche 以及 Terra，各大生态蓬勃发展，基础设施逐渐成熟，多类应用百花齐放，所吸引到的锁仓资金屡创新高。 不过，经历了一轮爆发后，公链的想象空间是否已收缩，新生态项目们能否二次腾飞？今天，Odaily星球日报就来盘点下九大头部公链、侧链、二层网络生态的龙头项目（共计 45 个），试图回答这一问题。 同时，也希望通过梳理，去寻找下一个增长点。毕竟生态中的龙头项目，登陆一线交易平台的机会也更大。比如，近期币安上线的 Tranchess（CHESS），其 TVL（总锁仓量）达到 16.4 亿美元，在 BSC 生态中排名第三。 为统一计算标准，本文数据均来自 DeFi Llama（2021 年 11 月 4 日），详情如下图所示： ![odaily](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/3c8a3461844a0d2ce121d99ba6fc3f9939c75871d7508ff0a9f17c1dd4cbd9e3.jpg) odaily ### 一、新公链头重脚轻，亟待完善 在逐一介绍各生态头部项目前，先将概览与结论前置： 目前，整个 DeFi 生态目前总锁仓价值（TVL）为 2568.6 亿美元。 按 TVL 排名，我们最终挑选出九大智能合约平台，分别是：以太坊（1726 亿美元）、BSC（198.5 亿美元）、Solana（149.2 亿美元）、Terra（107.2 亿美元）、Avalanche（87.4 亿美元）、TRON（61.4亿美元）、Fantom（54.3 亿美元）、Polygon（51.7 亿美元）以及 Arbitrum（27.2 亿美元）。 在刚刚过去的 10 月，上述生态的 TVL 都有明显增长。Arbitrum、Fantom 与 Avalanche 表现出色，TVL 增幅达到 100% 以上，特别是 Fantom 与 Avalanche 反超 Polygon，Polygon 并无大的增长，似乎陷入停滞。 如果将统计时间放到下半年后，则会发现上述趋势更加明显。7 月以来，Avalanche TVL 累计增幅 4500%，排名第一；Fantom TVL 累计增幅 2750%，排名第二；Terra TVL 累计增幅 220%，排名第三。而 Polygon TVL 却没有录得正增长，下跌了 5%。值得注意的是，相对成熟的以太坊的 TVL 增幅超过了新兴竞争链 BSC，一个很重要的原因是 ETH 涨幅超过 BNB，因此以美元计价下获得更高的 TVL 数据成绩。 当然，TVL 增速高并不意味着生态发展已快速成熟。Odaily星球日报还统计了八个平台中 TVL 排名前五、前十的项目在自己生态中 TVL 占比，结果如下： ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/515ae8ff3a10ce2b26ce867942fad68e856cb464554c798407b9f81e2595039b.jpg) 以 Terra 为例，其生态排名前五的项目 TVL 之和，在整个 Terra TVL 中占比为 96.56%，前十项目 TVL 之和占比 99%，这意味着绝大多数资金量都是由少数项目贡献，尾部项目根本不具备吸引力和竞争力；反观 ETH，前五项目之和占比只有 44%，不到一半，生态多样性较强。 实际上，新公链由于发展时间较短，普遍面临「头重脚轻」的问题，这是其接下来亟待解决的难点所在。要知道，如果只靠一个或者几个项目，势必难以撑起新公链未来的天花板。 另外，我们所统计的头部 45 个项目中，有多个项目坚持多链发展模式，其中跨链最多的项目是 Curve。跨链为其拓展了流量路径，也支撑了 Curve 在二级市场的基本面。过去半年，CRV 最高涨幅超过 350%，领跑一众主流币以及 DeFi 币。 不过，也并不是所有项目均坚持跨链协同发展的战略。比如 Solana 生态项目，无论是前五，还是前十项目，都只扎根 Solana，并没有向外扩充。从某种程度上来说，Solana 生态项目现在具有封闭性。 最后，如果我们从初选的 85 个项目（每个生态取前十 TVL 项目）的「类型」来看，出现最多的是 DEX（31个），其次是借贷（19 个）以及聚合器（17 个），最后是合成资产（5 个）以及稳定币（5 个）。 当然，不同生态的侧重点不同。例如，在 BSC 中，前十 TVL 出现了 4 个聚合器类型的项目；而 Solana 和 Polygon 则偏爱 DEX，前十 TVL 分别出现 5 个 和 6 个 DEX 项目。 （本文未覆盖的分析角度还有很多，感兴趣的读者可以点击链接自寻亮点：[https://defillama.com/chain/Solana](https://defillama.com/chain/Solana)） ### 二、各大生态头部项目一览 下面是九大生态内 TVL 排名前五的项目汇总，共计四十个（其中部分生态有重叠项目）： **（1）以太坊生态** * 项目名：MakerDAO TVL：182.1 亿美元 项目简介：MakerDAO 是以太坊上的去中心化自治组织和智能合约系统，被誉为「加密央行」，目前最大的去中心化稳定币 DAI 就是由其发行。用户可以通过多抵押系统超额抵押 ETH 等加密货币，借出 DAI。此外，Maker 平台也与传统金融机构展开合作，将应收帐款、证券等资产引入加密市场。 官网：[https://makerdao.com/](https://makerdao.com/) * 项目名：Curve TVL：176.3 亿美元 项目简介：Curve 是一个提供稳定币兑换服务的 DeFi 自动做市商项目（AMM），用户通过向 Curve 智能合约提供流动性，可以获取资金池收益，同时，还可以获取其治理代币 CRV 带来的额外收益。Curve 旨在使用高级粘合曲线，创造更深层次的区块链上流动性。 官网：[https://curve.fi/](https://curve.fi/) * 项目名：Wrapped Bitcoin TVL：144.9 亿美元 项目简介：Wrapped Bitcoin 简称 WBTC，该代币在以太坊上发行，实现与比特币 1:1 挂钩，所有发行的 WBTC 都会得到 100% 比特币作为资产储备，1:1 锚定，可在链上验证；当持有人将 WBTC 兑换成比特币时，WBTC 将被销毁。 官网：[https://wbtc.network/](https://wbtc.network/) * 项目名：Convex Finance TVL：144.6 亿美元 项目简介：作为以太坊链上的又一收益聚合器，Convex Finance 旨在借助 CVX 代币，通过简单易用的界面，简化 Curve 和 CRV 锁定、质押的过程，并提高 CRV 持币者、流动性提供者的报酬，以此促进 CRV 生态系统发展。简单来说，Convex Finance 就是一个专门致力于简化 Curve 使用流程的「CRV 质押和流动性挖矿一站式平台」。 官网：[https://www.convexfinance.com/](https://www.convexfinance.com/) * 项目名：Instadapp (INST) TVL：121.7 亿美元 项目简介：InstaDApp 是一个面向用户的去中心化资产管理协议，目前提供了针对 Aave、Compound、Maker 的高效的资产管理功能。用户可以跟踪分布在多个平台上的区块链资产，并根据金融范式和实时市场价格在不同平台之间挪动这些资产。其目标是简化 DeFi 的复杂性，最终成为 DeFi 的统一前端。 官网：[https://instadapp.io/](https://instadapp.io/) **（2）BSC 生态** * 项目名：PancakeSwap TVL：62.7 亿美元 项目简介：PancakeSwap 是币安智能链 Binance Smart Chain 上排名第一去中心化交易平台，支持用户通过挖矿获得其治理代币 CAKE。作为 BSC 上标杆项目之一，PancakeSwap 曾获币安第一期「1亿美元BSC 生态加速计划」支持。除了交易，围绕 CAKE 的使用场景，PancakeSwap 还上线了新币挖矿池「Syrup Pool」、IFO（初始耕田发售）、博彩小游戏（类似于买彩票）、发行自家的 NFT 藏品等。 官网：[https://pancakeswap.finance](https://pancakeswap.finance/) * 项目名：Venus (XVS) TVL：25 亿美元 项目简介：Venus Protocol 是一个货币市场协议，旨在将去中心化的借贷系统到币安智能链中，以便促进更快速、低成本、更广泛币种的交易。另外，基于币安智能链「Venus」还将铸造由一篮子 BEP-20 代币提供支持的去中心化稳定币 VAI。Venus 可以看作为 MakerDAO 和 Compound 的混合体。 官网：[https://venus.io/](https://venus.io/) * 项目名：Tranchess TVL：16.4 亿美元 项目简介：Tranchess 是一种迎合不同风险偏好投资者的结构化基金，于 2021 年 6 月份上线，目前只推出了针对比特币的基金。它由三个 tranche 代币（QUEEN、BISHOP 和 ROOK）及其治理代币 CHESS 组成，分成三层是为了满足三种用户群体的需求：稳定收益（Tranche BISHOP）、杠杆交易（Tranche ROOK）和长期持有（Main Tranche QUEEN）。相比YFI等机枪池，Tranchess这种结构化基金的优势在于产品会适合更多人——满足不同需求且切换无摩擦，相比单一的产品，资本效率会更高。 官网：[https://tranchess.com/](https://tranchess.com/) * 项目名：Alpaca Finance TVL：14.5 亿美元 项目简介：Alpaca Finance 是 BSC 上提供杠杆农场的平台中，最大的借贷协议。我们帮助贷款者赚取安全稳定的收益，并提供借款者以不足额抵押的方式获得杠杆农场仓位贷款，这使得农民挖矿的本金效益极大化，能产生数倍收益。 作为整个 DeFi 生态系统的推动者，Alpaca 放大了集成的交易所上的流动性层，通过连接 LP 借方和贷方来提高其资本效率。 正是通过这种功能性，使 Alpaca 成为 DeFi 中的基石，借由每只羊驼的爪子，将金融的力量带到每个人的指尖 …… 此外，Alpaca（羊驼）是个品德高尚的物种。我们是一个公平启动（fair-launch）的项目，没有预售、没有投资人、没有预挖矿。所以从一开始，这就是一个由用户而生，为用户而行的产品。就像我们常说的：由羊驼打造，为羊驼服务。 官网：[https://www.alpacafinance.org/](https://www.alpacafinance.org/) * 项目名：MDEX (MDX) TVL：8.2 亿美元 项目简介：MDEX 是基于资金池理念的自动做市去中心化跨链交易协议，致力于打造集 DEX、IMO、DAO 为一体的 DeFi 平台，目前支持 BSC、HECO 及以太坊，旨在融合多链优势，支持流动性挖矿与交易挖矿「双重挖矿激励」。 官网：[https://mdex.com/](https://mdex.com/) **（3）Solana 生态** * 项目名：Raydium TVL：20.7 亿美元 项目简介：Raydium 是一个建立在 Solana 区块链上的自动化做市商（AMM）。它利用 Serum 去中心化交易平台（DEX）的中央订单簿来实现快速交易、共享流动性、收益机会和新项目启动。RAY 是平台的原生功能型代币，用于流动性挖矿激励、抵押、新项目启动资格以及参与未来治理。 官网：[https://raydium.io/](https://raydium.io/) * 项目名：Serum TVL：18.4 亿美元 项目简介：Serum 是在 Solana 链上第一个去中心化交易所，由 Project Serum 团队创立，并与其他顶级加密资产交易商和 DeFi 领域的专家达成战略合作。Serum 能够进行完全无需信任的跨链交易，并且支持链上衍生品的交易。 官网：[https://www.projectserum.com/](https://www.projectserum.com/) * 项目名：Marinade TVL：17.7 亿美元 项目简介：Marinade Finance 是 Solana 区块链上的一个流动性质押解决方案。用户可以在Marinade 平台上质押他们的 SOL，并作为回报获得 mSOL，mSOL 代表你质押的SOL + 其产生的区块奖励。Marinade 通过使用自动质押策略将 SOL 分发给尽可能多的可靠验证者，从而帮助分散和保护 Solana 网络。 官网：[https://marinade.finance/](https://marinade.finance/) * 项目名：Saber TVL：16.8 亿美元 项目简介：Saber 之前叫做 StableSwap，将 Curve 带到 Solana 生态，是 Solana 区块链上稳定币自动做市商，允许用户在熟悉的交换界面进行操作。 官网：[https://saber.so/](https://saber.so/) * 项目名：Sunny TVL：13.1 亿美元 项目简介：Sunny 是 Solana 生态上一个 DeFi 收益聚合器，目前提供数十种 LP 资产对。Sunny 协议的设计将可组合性作为核心功能，使其他应用程序和协议能够轻松地构建在它之上。 官网：[https://app.sunny.ag/](https://app.sunny.ag/) **（4）Terra 生态** * 项目名：Anchor Protocol TVL： 43.3 亿美元 项目简介：Anchor Protocol 基于稳定币项目 Terra Money 创建，是一种新型的储蓄协议，旨在通过协调来自多个不同 [PoS](https://www.bitpush.news/articles/tag/pos) 共识的区块链的区块奖励来平衡利率，最终实现稳定收益率的存储利率。简单来说，Anchor Protocol 不是根据供求关系的算法来确定借贷利率，而是直接提供固定借贷利率。 官网：[https://anchorprotocol.com](https://anchorprotocol.com/) * 项目名：Lido TVL：33.5 亿美元 项目简介：Lido Finance 最初是以太坊 2.0 质押流动性解决方案，旨在为用户质押 ETH 提供流动性，目前已经扩展至 Terra 以及 Solana 网络，为相关代币质押提供流动性。 官网：[https://lido.fi/](https://lido.fi/) * 项目名：Mirror Protocol TVL：12.9 亿美元 项目简介：Mirror Protocol 是稳定币项目 Terra 推出的合成资产协议，可追踪股票、期货、交易所交易基金和其他传统金融资产的价格，从而将加密货币市场与传统市场融合起来。Mirror 计划使用合成资产 mAssets 解决这一问题，通过反映链上交易价格来「镜像（mirror）」显示真实世界资产的价格，交易者可以对真实资产进行价格交易。mAssets 发行人必须锁定超过 Terra 稳定币当前资产价值的 150% 或超过其他 mAssets 当前资产价值的 200% 作为担保。mAssets 通过去中心化价格预言机来跟踪基础资产（如苹果股票或黄金）价格。 官网：[https://mirror.finance/](https://mirror.finance/) * 项目名：Terraswap TVL：11.9 亿美元 项目简介：Terraswap 是受Uniswap启发的自动化做市商（AMM）协议，于 2020 年 11 月 13 日启动，用户可以直接在 Terra 区块链上交易本地Terra资产（LUNA、UST、KRT 等）和用户定义 CW20 代币。 官网：[https://terraswap.io/](https://terraswap.io/) * 项目名：Spectrum Protocol TVL：1.9 亿美元 项目简介：Spectrum 是 Terra 上第一个去中心化的收益优化器平台，与其他以太坊原生聚合工具类似（如 Yearn Finance），可以自动合成、自动抵押你的 Mirror 与 Anchor 挖矿奖励。Spectrum 目前的旗舰产品是 Vaults，用户可以在其中质押他们的资产并在两种省油策略之间进行选择：自动 Compound 和自动质押。 官网：[https://spec.finance/](https://spec.finance/) **（5）Avalanche 生态** * 项目名：AAVE TVL：27.6 亿美元 项目简介：Aave 是一个去中心化借贷平台，其前身是 ETHLend。2020 年 1 月，Aave 重新推出新借贷合约协议，引入去中心化借贷池的借贷功能。同时，Aave 也是无抵押闪电贷的首创者。 官网：[https://aave.com/](https://aave.com/) * 项目名：Trader Joe TVL：18.8 亿美元 项目简介：Trader Joe 是 Avalanche 上的一站式交易平台，提供交易和借贷功能，并将其结合能够提供杠杆交易。 官网：[https://traderjoexyz.com/](https://traderjoexyz.com/) * 项目名：BENQI TVL：13.6 亿美元 项目简介：BENQI 是基于雪崩(Avalanche) 的去中心化非托管流动性市场协议。 该协议使用户可以便捷地借出、借入他们的数字资产并获取利息，为协议提供流动性的放贷人可以获得被动收入；协议的原生代币是QI，用于协议的治理。 官网：[https://benqi.fi/](https://benqi.fi/) * 项目名：Curve TVL：6.9 亿美元 项目简介：Curve 是一个提供稳定币兑换服务的 DeFi 自动做市商项目（AMM），用户通过向 Curve 智能合约提供流动性，可以获取资金池收益，同时，还可以获取其治理代币 CRV 带来的额外收益。Curve 旨在使用高级粘合曲线，创造更深层次的区块链上流动性。 官网：[https://curve.fi/](https://curve.fi/) * 项目名：Yield Yak TVL：4.3 亿美元 项目简介：Yield Yak 是 Avalanche 上一个原生的 DeFi 协议，提供代币兑换、挖矿、质押等 DeFi 功能，并拥有自己的代币 YAK。 官网：[https://yieldyak.com/](https://yieldyak.com/) **（6）Fantom 生态** * 项目名：Geist Finance TVL：12.6 亿美元 项目简介：Geist Finance 允许用户在 Fantom 生态系统内借贷各种加密货币资产，于今年 10 月推出，它的功能类似于 DeFi 蓝筹股 Aave。Geist 将其总量 40% GEIST 代币通过流动性挖矿计分发，奖励丰厚。 官网：[https://geist.finance/](https://geist.finance/) * 项目名：SpookySwap TVL：6.7 亿美元 项目简介：Spookyswap是 Fantom Opera 网络的第一个自动做市(AMM) 去中心化交易所(DEX)，治理代币是 BOO，于今年 4 月推出。 官网：[https://spookyswap.finance/](https://spookyswap.finance/) * 项目名：Curve TVL：6.2 亿美元 项目简介：Curve 是一个提供稳定币兑换服务的 DeFi 自动做市商项目（AMM），用户通过向 Curve 智能合约提供流动性，可以获取资金池收益，同时，还可以获取其治理代币 CRV 带来的额外收益。Curve 旨在使用高级粘合曲线，创造更深层次的区块链上流动性。 官网：[https://curve.fi/](https://curve.fi/) * 项目名：Scream TVL：4.6 亿美元 项目简介：SCREAM 是基于 Fantom 的去中心化借贷协议，旨在提高更广泛的基于 Fantom 的资产的整体资本效率，目标是在 Fantom 网络上创建贷款产品的一站式商店，社区治理预计将在 2021 年第三季度和第四季度全面实施。 官网：[https://scream.sh/](https://scream.sh/) * 项目名：Beefy Finance TVL：4.1 亿美元 项目简介：Beefy Finance 是一个去中心化金融(DeFi) 收益优化器项目，它允许其用户使用加密货币来赚取更多加密货币。通过一套智能合约和多种投资策略，Beefy Finance 自动从各种流动性池 (LPs)、自动化做市 (AMM) 项目和 DeFi 生态系统中的其他流动性挖矿机会中，自动最大化用户奖励。 官网：[https://www.beefy.finance/](https://www.beefy.finance/) **（7）Polygon 生态** * 项目名：AAVE TVL：21.1 亿美元 项目简介：Aave 是一个去中心化借贷平台，其前身是 ETHLend。2020 年 1 月，Aave 重新推出新借贷合约协议，引入去中心化借贷池的借贷功能。同时，Aave 也是无抵押闪电贷的首创者。 官网：[https://aave.com/](https://aave.com/) * 项目名：Quickswap TVL：7.7 亿美元 项目简介：QuickSwap 是 Layer 2 去中心化交易平台，以接近零 gas 手续费、闪电般的速度进行交易。他们与 Transak 合作，支持用户使用银行卡支付或转账支付的手段通过 Transak 直接购买基于 Polygon 网络的 USDC 。 官网：[https://quickswap.exchange/](https://quickswap.exchange/) * 项目名：SushiSwap TVL：4.9 亿美元 项目简介：SushiSwap 是一个去中心化交易平台，克隆自 Uniswap，其交易手续费中 0.25% 直接分给活跃的流动性提供者。 官网：[https://sushi.com/](https://sushi.com/) * 项目名：Curve TVL：4 亿美元 项目简介：Curve 是一个提供稳定币兑换服务的 DeFi 自动做市商项目（AMM），用户通过向 Curve 智能合约提供流动性，可以获取资金池收益，同时，还可以获取其治理代币 CRV 带来的额外收益。Curve 旨在使用高级粘合曲线，创造更深层次的区块链上流动性。 官网：[https://curve.fi/](https://curve.fi/) * 项目名：Balancer TVL：1.9 亿美元 项目简介：Balancer 是一个基于以太坊的去中心化交易所，用户通过在 Balancer 做市获得手续费与代币奖励；Balancer 完全开源，任何人均可不受限制的在平台内创建流动池。 官网：[https://balancer.finance/](https://balancer.finance/) **（8）Arbitrum 生态** * 项目名：Curve TVL：6.5 亿美元 项目简介：Curve 是一个提供稳定币兑换服务的 DeFi 自动做市商项目（AMM），用户通过向 Curve 智能合约提供流动性，可以获取资金池收益，同时，还可以获取其治理代币 CRV 带来的额外收益。Curve 旨在使用高级粘合曲线，创造更深层次的区块链上流动性。 官网：[https://curve.fi/](https://curve.fi/) * 项目名：SushiSwap TVL：5.7 亿美元 项目简介：SushiSwap 是一个去中心化交易平台，克隆自 Uniswap，其交易手续费中 0.25% 直接分给活跃的流动性提供者。 官网：[https://sushi.com/](https://sushi.com/) * 项目名：Abracadabra TVL：4.4 亿美元 项目简介：BRACADABRA.MONEY 是基于生息资产的稳定币协议，除了部署在以太坊之外，还通过与 L2 和侧链的集成，进一步降低用户参与协议的成本。在这么多 DeFi 协议中，它是一个相对比较社区化的项目，代币更多是通过公平分发的方式流通，通过 IDO 方式分发的代币也就占比 7%。团队本身公开的的信息并不多，项目发起人是 Daniele Sestaylor。 官网：[https://abracadabra.money/](https://abracadabra.money/) * 项目名：Synapse Protocol TVL：2.9 亿美元 项目简介：Synapse Protocol 跨链分层协议，从 Nerve 升级而来，可以提高区块链之间的互操作性。其由 Synapse Network 和 Synapse AMM 两个核心部分组成。Synapse Network 是由多方计算验证器提供支持的跨链基础设施，这些验证器对由 Synapse 网络连接的区块链上的事件作出集体反应。Synapse AMM 是一个跨链 AMM，由一个根据资本流动对资产进行定价和再平衡的网络提供支持。 官网：[https://nerve.fi/](https://nerve.fi/) * 项目名：Balancer TVL：1.2 亿美元 项目简介：Balancer 是一个基于以太坊的去中心化交易所，用户通过在 Balancer 做市获得手续费与代币奖励；Balancer 完全开源，任何人均可不受限制的在平台内创建流动池。 官网：[https://balancer.finance/](https://balancer.finance/) **（9）TRON 生态** * 项目名：JustLend TVL：19.9 亿美元 项目简介：JustLend 是 TRON 网络上首个官方去中心化借贷协议。协议中存在两种角色，包括资产的存款方和借款人，可以直接与协议进行交互，从而赚取或支付浮动利率。 官网：[https://justlend.org/](https://justlend.org/) * 项目名：Just Cryptos TVL：19.1 亿美元 项目简介：Just Cryptos 搭建了一座连接波场网络和其他公链的桥梁，将 Token 价值引入波场，为 Just 生态系统提供动力，所有资产可以在Poloniex上交换。 官网：[https://just.network/token](https://just.network/token) * 项目名：JustStables TVL：18.5 亿美元 项目简介：JustStables 是一个去中心化稳定币系统，其稳定币是 USDJ。 官网：[https://juststable.tronscan.org](https://juststable.tronscan.org/#/login) * 项目名：JustSwap TVL：17 亿美元 项目简介：JustSwap 是 TRON 生态一个去中心化交易平台. 官网：[https://justswap.org](https://justswap.org/#/home) * 项目名：SunSwap TVL：6.1 亿美元 项目简介：SUNSwap 以 AMM 算法聚合 波场 TRC20 所有代币的交易，Sun.io 则整合波场 TRON 所有稳定币 USDT/USDC/TUSD/USDJ 生态，实现 波场 生 态内一键聚合交易的格局。 官网：[https://sun.io](https://sun.io/) ### 三、总结 TVL 只是众多发展情况数据中的一项参考指标，并不能完全代表一个项目真实的运营状态。 例如，有的项目主打基础协议或隐私保护，因此其 TVL 并不高；也有部分借贷协议，存在重复质押，推高其 TVL 的情况。 因此，上面的统计结果仅供参考，不构成投资建议。 --- *Originally published on [Odaily](https://paragraph.com/@odaily1/tvl)*