# DeFieye社区Web3学习研讨会第四期文字记录（DAS项目介绍及2022投资展望） By [DeFieye](https://paragraph.com/@ologn) · 2022-01-04 --- _文字记录：屏风（推特@byobu4）_ 1月2日晚上，DeFieye社区进行了第四期的Web3研讨会。 本期DeFieye邀请了跨链账户服务系统DAS联合创始人 向站长 @kylexiang来进行分享，介绍了一款有别于我们熟知的ENS等域名系统的去中心化账户系统。“DAS 之于加密世界，如 Email/手机之于互联网”。继上期Dmail分享之后，本期在Web3领域的Email主题上继续挖掘更多的项目。 第二部分的Panel环节，snz的投资合伙人Frank（@franklicrypto）、Panews主编毕彤彤（@tongtongbee）以及加密社区KOL DeFi100 (@iDeFi100) 分享了过去2021在加密领域成功的投资经验、错过的机会，并对2022的投机新机会展开了探讨。以下是研讨会的部分文字回顾，Enjoy！ **跨链去中心化账务服务DAS介绍** DAS 是基于区块链的，开源的，抗审查的去中心化账户系统。DAS 提供了以 .bit 为后缀的全局唯一的命名体系，可用于加密货币转账，域名解析，身份认证等场景。作为去中心化账户系统，有且仅有用户拥有 DAS 账户的完整控制权和使用权。同时，DAS 也是第一个具有广泛兼容性的去中心化账户系统，可使用任何公链地址甚至电子邮件来注册和管理 DAS 账户。 DAS 是一个去中心化应用，运行在 Nervos CKB上。 DAS跟ENS、TNS甚至Web2域名的不同？ 与 ENS 不同，DAS 的所有者/管理者可以是任意公链私钥甚至是邮箱；与 DNS 不同，DAS 的支持任意的解析记录类型。 ● 最大的特点是跨链。基于高可扩展性公链 Nervos CKB 构建，任意公链无需做任何改造，天然的被 DAS 所兼容。这是 DAS 最棒的特性！ ● 低门槛使用。虽然 DAS 基于 Nervos CKB 构建，但用户无需事先安装 CKB 钱包，无需拥有 CKB 地址，在使用时也无需使用 CKB 来支付手续费。用户在使用过程中，对于 DAS 运行在哪条公链上是无感知的。 ● 全局唯一。每个账户都独一无二，无法创建出同名的 DAS 账户。 呼吁有兴趣了解的小白用户直接去注册，非常的划算、便宜、好用，未来潜在的扩展能力和成长空间值得发掘。 DAS目前发展面临的挑战与接下来新的计划？ 1、 时间非常紧张，过去短时间内弥补了很多核心能力。接下来需要在更短时间内，在共识扩大方面做得更好，生态应用合作的集成 2、 DAS全球化的拓展与推广，目前已有约40个国家的注册用户。 DAS会有空投计划吗？ 有考虑。具体时间及其他规划还没确定。 **Panel环节 2021投资总结和2022投资展望** 嘉宾： 毕彤彤——Panews主编 Frank——snz的投资合伙人 DeFi100——kol **Q1：2021年抓到最成功的的投资机会是什么？当时是如何抓到这个机会的？** **彤彤：** ● DeFi领域：DeFi2.0（Fei protocol、Klima、Dydx等项目机会都抓到了）； ● 多链生态：Panews对Solana、Avalanche、Polygon、Cronos、Boba等链的热度趋势也都作了介绍，最早介绍Raydium上IDO等玩法； ● 链游：Axie Infinity，在AXS5/6刀时就加以观察，内部体验并很早写了Axie； ● 元宇宙：Panews是圈内比较早关注元宇宙的媒体； ● 其他方面，如渲染项目Render，在还没有元宇宙概念的时候，认为渲染业务对于游戏等领域是刚需，从一开始关注到连续跟踪再到上币安，有百倍收益。 在媒体的视角，找到早期信号的方法论有哪些？ 主要是2大方法论： ● 链上数据 比如DeFi看TVL数据；链游看用户数据，先看dappradar（数据可能有偏差），项目如果有浏览器的，自身提供的数据。以Axie为例，过去数据比较平缓，今年看到比较明显的增长。 ● 投资机构信息 大机构的判断会比较有前瞻性，通过融资信息汇总找新赛道，以及coinbase watchlist里找到很早期的项目。 Panews内部总结的数据工具:[https://twitter.com/tongtongbee/status/1477631391026204674?s=20](https://twitter.com/tongtongbee/status/1477631391026204674?s=20) **Frank:** 对一级投资需要有更多自己的理解与方向，等到市场火起来就很难投了。 散户投资者可以从机构投资者学到的投资方法论有哪些？ 散户投资和机构投资，二者逻辑越来越像，二级投资逻辑越来越偏向一级。 对于二级，目前可以看到产品上线越来越快，上线之后大家都可以清楚看到产品本身如何，有多少人来使用。散户投资者可以深耕某方向，找到匹配该方向的逻辑。比如DeFi，就得思考什么对DeFi是很重要的，以DeFi 2.0那一波为例，其实就是要着眼于资金利用率，从中挑选有机会的项目。 **DeFi100：** 仓位较大且投资回报率比较高的投资，在公链方面： ● BNB：过去被视为平台币，BSC出来之后视为侧链。通过对币安一系列的动作的观察，结合CZ访谈的细节，捕捉BSC从CeFi 到CeFi+DeFi的战略转变，这是把握BNB机会的重要判断，在BNB价格从40到100再到200的时间点。 ● Solana：对Solana的关注具有偶然性，出于对高性能公链特点的兴趣。21年3月通过上海线下的交流，发现大量建设者在做Solana生态建设。随后在微博分享了这个信息，关于新公链投资逻辑的总结：能够吸引有创新能力有极客精神的开发者、有黑客松项目呈现的新公链，可以预判未来3个月有不错的发展。开发者、应用、资金、用户是关键因素。 ● Luna：对Terra生态的关注源自于Mirror，18年就看到链改概念的提出，但是没有看到很好的落地。当时觉得token形态接近股票，于是沿着这个线索研究了Mirror，再到Terra生态，随后对其中的稳定币产生兴趣。算稳发展要么是夭折，要么大成——成为去中心化的算法稳定币。整个生态理下来，Terra要做的是传统金融系统的链上版本。 复盘总结： 1、2021的投资主要在策略上找到了符合自己偏好、同时也是自己擅长的方法，像分析互联网创业公司一样，特别是早期天使轮阶段，去分析商业模式，分析市场、战略、竞争格局。 2、持续深入地跟踪研究，才能抓到大的机会并且拿得住；深入之后会有研究成功的溢出效应，比如Terra生态的惊喜空投（如TNS）。 2022年可能还会沿着这样的路径去探索机会，即使这样可能会慢一点、决策频率会低一点（能不停打磨自己的投资风格，也是进步）。 **Q2:2021错过最大的投资机会是什么？** **彤彤**： 错过的就是前面DeFi100说的Terra系列。过去有一系列的担心：担心生态没有发展好，过早地对算稳下了一些判断，担心APY的下降或者极端行情（比如UST在519极端行情下有短暂的脱钩）出现会导致算稳陷入死亡螺旋，另外对 Mirror也有潜在的政策风险方面的担忧。 另外，Arweave没有关注得很深。在存储领域，判断受到Filecoin发展的影响，认为存储发展还是很早期。接下来会关注AR生态上的应用，已经错过了底层，后面看能否抓住其上面生态发展的机会。 复盘总结就是：不能有成见，要空杯心态及时更新自己的认知，要持续跟踪项目的发展。 **Frank：** 拍断大腿的3点： ● Nansen，3/4月与CEO Alex聊过，但是没有积极push这件事，在A16Z投了之后就没有额度了； ● 二级项目：AR，存储方面很早就在观察，当时觉得太贵了（当时价格是2U）。总结：如果真的看好，有长期发展的可能，还是要相信自己的判断。 ● NFT领域：Doodles，感觉很好看很喜欢，希望等到跌倒1E再出手，但是后面价格直接飞涨。 **DeFi100：** 错过的机会是整个板块性质的，比如元宇宙整个板块忽视了。GameFi赛道也是比较晚才发现，等信号比较清晰了，才想到投平台型、尽可能捕获整个板块价值的项目。 复盘总结： 需要反思研究方法，当对于特定领域进行深入研究了，广度就会受限。解决方法是找到特定领域的信息节点。方法上，尝试做投研DAO，比如组织社区里每人发布一款游戏的研报、BSC的MVB项目。希望后续以DAO的方式去研究项目，结合一些标准化的格式要求，保证研究质量可控。 **Q3:2022新机会的展望** **彤彤：** 随着行业的纵深发展，吃透一个赛道可能已经需要花很多的精力。而且有的机会给机构，有的机会给个人。比如3/4月就发现但没有跟进的元宇宙赛道，又比如早期的GameFi，其实都更偏向机构的机会，后者是加入Fi的元素之后，才有了个人参与的机会。 关于2022新机会展望： 更多的还是底层的发展， 1、Layer2项目逐渐上线、发展； 2、不同的Layer1还是有空间，比如最近Algorand生态要推出流动性挖矿； 3、跨链应用，跨链桥要面对的挑战和复杂程度非常高。 4、NFT、链游、元宇宙方面： (1) 许多链游项目的roadmap都展示2022的一些计划； (2) NFT :越来越多圈外的音乐人尝试玩NFT音乐，应该关注音乐NFT；留意欠发达国家地区（非洲南美地区）的NFT产品/交易平台；交易平台方面期待会有新选手与Opensea分一杯羹。 整体而言是全面开花的状态。我们应该保持学习，很多机会稍纵即逝，多follow大V、机构的文章。 **DeFi100：** 长线机会的一些判断标准：想象空间足够大、代表了趋势、是否能承接行业发展红利、项目本身有价值捕获能力。具体： 多链或者链间概念的平台级项目（当链足够多，这些项目可以承接多链发展的红利，单纯跨链承接能力没那么强），如Cosmos Hub里的项目或者Cosmos里公共基础设施角色的链，例子：Osmosis；以及波卡（平行链与中继联）生态，前期曾经存在偏见：卡槽拍卖有点走IOS路线，有一定的封闭特性，不是很“区块链”。2022可能会出现：某一个应用出一条专属的链，关注这样的情况。 最近在做Web3内涵的梳理， 1、应用方面，回顾Web1/2已知的历史大的机会，是否会有新对应的产品，搬到Web3.0上来做一遍，重塑生产关系，成为爆款应用； 2、基础设施：2C类的如钱包、DID，个人有做一些投资但是仓位不大；2B类就像如今的亚马逊、阿里云那样项目，用户感知比较弱。二级方面，要找那些在二级市场并没有声名大噪（已经为人熟知的比如：ICP、FIL、AR），但是确实很多开发者真实在使用且反馈比较好的标的。标的的寻找，也是要靠信息节点（使用这些应用的科学家）。比如有科学家朋友在cosmos里的专用链Akash上搭了一个博客，不依赖web2，直接用数字货币购买这个服务。 其他领域比如DAO，DAO可以理解为上链的公司，比如宪法DAO对应收藏品的基金公司；目前所见的组织都有可能DAO化。另外可关注的还有为组织提供服务的2DAO工具、DAO的基础设施、 **Frank:** 1、要往Layer0看，比如隐私及其他赛道；多链越发达，Layer0越值钱； 2、应该多花时间看Layer2，目前看来Layer2还是早期； 3、DAO，应该找好玩的DAO，作为投资没有很大的投资价值，更多是在里面找到志同道合的人做有意思的东西，做出来的东西才是赚钱的、有价值的； 4、布局看好的大的公链 --- *Originally published on [DeFieye](https://paragraph.com/@ologn/defieye-web3-das-2022)*