# 初步認識 Defi 協議


By [QQWang](https://paragraph.com/@qqwang) · 2022-07-02

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### Defi 是什麼？

*   把「金融服務」搬到「區塊鏈」上自動運行，並且「沒有中間機構的介入」。
    

### 有什麼特色？

*   沒有信用問題：沒有監管機構、不需要 KYC
    
*   利率較高：沒有第三方機構從中賺取價差
    
*   公開透明：所有交易數據，都透明公開於在鏈上可查詢
    
*   常見的 Defi 項目 借貸 ：AAVE, Compound, Maker 交易所：Uniswap, Curve （參考：[https://www.defipulse.com/）](https://www.defipulse.com/%EF%BC%89)
    

> 👉🏻 進入 Defi 項目前，還有很多關於區塊鏈/加密貨幣的先備知識需要了解，像是：以太坊、智能合約、穩定幣、滑點、流動性挖礦、質押挖礦、無償損失、Wrapped token、DAO ... 靠邀真的太多惹 😵，總之還不理解的人得花點時間慢慢了解啦～！

### 一些 Defi 協議介紹

*   **Curve - 穩定幣兌換池協議**
    
    Curve 是目前鎖倉量最大的去中心化交易所，以自動作市商協定進行運作，極低的滑點與手續費，專注穩定幣交易為其最大特色。
    
    核心業務：
    
    兌幣交易：可進行穩定幣、打包代幣，如 eETH 的交易。 流動性挖礦：提供穩定幣礦池、其他Defi協議礦池，如： Compound, yearn 等。
    
    經濟模型：
    
    流動性提供者可獲得 CRV 治理代幣獎勵，而 CRV 可再進一步鎖倉至 Curve 協議獲取 veCRV。veCRV 則可用來提高流動性挖礦收益、參與Curve協議的社區治理與分成。
    

![Curve平台頁面，夠陽春的吧！（但最近好像有改版了）](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/16825daca8e219ccf67385713ae5c3866e0900faab2456d3488bbba6b22f396f.png)

Curve平台頁面，夠陽春的吧！（但最近好像有改版了）

*   **Convex - 基於 Curve 的理財協議**
    
    如同標題，我們先回頭看看 Curve 的經濟治理模型：透過鎖倉 CRV 獲取 veCRV → 這… 最終還是得犧牲當前的流動性，甚至長達4年的鎖倉，那麼還有沒有什麼更好的收益方式呢？ → Convex 協議便為此而生。Convex 是致力於簡化 Curve 的一站式挖礦平台，並更進一步優化 Curve 的收益。
    
    核心業務：
    
    CRV 質押：永久鎖倉獲取 cvxCRV，並可再進一步的質押並獲得同等 veCRV 的價值權益、CVX獎勵…等。
    
    Curve LP 質押：獲得 CVX、其他流動性挖礦、加速等獎勵。
    
    CVX 質押： 獲得 cvxCRV 等平台費用分成獎勵。
    
    經濟模型：
    
    Convex 協議的原生代幣為 CVX ，其 50% 用於分配給在 Convex 平台的流動性提供者，並可進一步做質押、加速收益、治理投票等利用。
    

![Convex 平台畫面。算是個 Curve 收益聚合平台，適合散戶運用。](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/6927dad3ece7467ef9006c043cf2cfa3361f9a81d5e369fc571d9c62b59ef884.png)

Convex 平台畫面。算是個 Curve 收益聚合平台，適合散戶運用。

*   **Compound - 加密貨幣借出及借款協定**
    
    Compound 為 Defi 生態中重要的借貸協議。其借貸資金池基於加密貨幣的供需狀況，以算法計算出浮動借貸利率，為一可於任何時間取款、借款的活期借貸服務。
    
    核心業務：
    
    放貸：存入加密貨幣放貸獲得 cToken 換取浮動利息。
    
    借貸：使用 cTokens 作為抵押，借出加密貨幣。
    
    經濟模型：
    
    透過 Compound 協議操作借還款就有機會獲得 COMP 治理代幣獎勵，持有人在可以在治理決策中，對系統協議提出變更提案、進行投票。
    

![Compound 平台畫面，功能清楚易懂](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/7c5ad6b7971db4ae3c07e96b5b75735c7ad15faa8b6c27bbdc37281b0ff09bfc.png)

Compound 平台畫面，功能清楚易懂

*   **MakerDAO — 多擔保穩定幣借貸協議**
    
    MakerDAO 為去中心自治協議，主要為發行穩定幣 DAI 並提供借貸服務，素有「去中心化的央行」之稱。用戶可以使用其社區批准的加密貨幣作為擔保物來鑄造 DAI。DAI 為目前市值最大的去中心化穩定幣。
    
    核心業務：
    
    資產抵押借出 DAI：透過抵押以太坊…等資產，來借取 DAI。
    
    經濟模型：
    
    MKR 為其協議治理代幣，在債務清算的過程中被鑄造。組織成員依持有比例擁有投票權，能針對協議推出的治理方案進行投票，如：調整 DAI 儲備率、增加可抵押的加密貨幣、調整風險參數…等。
    

![進入 Oasis 平台選擇抵押池，設定數量後以借出 Dai](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/ad47458bb23bef3c6b5f07b92fea3620f31514da256c9fa303120cb4625ea3d7.png)

進入 Oasis 平台選擇抵押池，設定數量後以借出 Dai

以上是菜雞如我，在探索區塊鏈領域知識的同時，將survey結果隨手筆記 如有錯誤請再不吝告知，並會立馬更正！QQ

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