# 币圈资金盘:农耕文明爱Ponzi？ By [rufus](https://paragraph.com/@rufus) · 2022-07-16 --- 赌博与旁氏 赌博起源于农耕文明，却在海洋文明得以发扬光大。旁氏骗局起源于海洋文明，却在农民世界玩出了花样。 “没有人喜欢慢慢变富”，每个人都知道财富需要人民辛苦的创造，需要无数人世代的积累。然而从基因竞争的角度来说，赚钱的目的是因为富人比我们吃得好穿得暖？在物质生产极大丰富的社会，参与资本游戏的玩家，可以说在生存竞争上已经没有质的差距。巴菲特喝的可乐，我们依然3块钱就能得到。变富的核心目的，是一个性竞争游戏。男人可以获得更多更优质的性资源，女人可以有更优越的条件抚育后代。从这个角度讲，通过积累慢慢变富毫无意义。 快速暴富的方法只有2种：运气和掠夺。 农耕文明下，社会秩序井然，开发度极高，很难有捡到一块狗头金，一夜暴富的可能。那么赌博就成了财富重新分配，产生幸运儿的相对温和手段。出于主流社会相对稳定的需求，赌博暴富的套路必然为主流文化所不耻，因而投机与赌博在农耕文明里，就被弹压在一个烈度极小的空间。所以儒家文明影响的地方，赌博流行范围之广超乎想象，但几乎都处在小赌怡情的边缘。反而流传到海洋文明，没有了社会文化道德的制约，有了长足的进步。开发出了有限责任公司，证券市场，期货市场，各种衍生品市场。如今而论，在赌博这个事情上，海洋文明的国家要肆无忌惮得多。 海洋文明以海盗掠夺起家，天然包容淘金冒险一夜暴富的商业文化。同样出于为了构建一个相对稳定的社会秩序，罗伯茨“海盗十诫”之类的游戏规则得以确立。海洋文明国家制定了一些机会平等的掠夺规则，愿赌服输。这些规则成就了他们的宪法和社会共识。在掠夺暴富这条路上，Charles Ponzi开创了一条不讲武德的道路，直接利用人性的贪婪，专吃窝边草。海洋文明原始的掠夺策略都是获取外部资源，内部维持有限良性竞争。Ponzi骗局的出现，直接让海盗船上的每一个人心怀鬼胎，自然受到了社会的强烈弹压。然而在东方农耕文明各Ponzi变种的演化下，开启了农耕文明下的血腥掠夺。 一切皆旁氏 Ponzi 1.0 以传销为代表：进入一个新兴行业，伪造一个不明觉厉的项目。承诺20%-40%的回报，把新投资者的钱作为快速盈利付给最初投资的人，以诱使更多的人上当。每年2-3倍的人头增长，可以维持扩张。这样的项目玩得好，会有2-5年的生命周期。 Ponzi 2.0 以资金盘为代表：找到一个真切的市场需求，以10%-20%的亏损，立马开始快速的信用扩张，迅速抢占应用场景。以稳定币为例，这是一个真切的市场需求，规模小时可能真有1:1的美元储备，规模稍大就可以无中生有地印钱。提高垄断地位，制造官方兑换难度，鼓励私下流通，扩大应用场景，现目前确保70%左右的准备金（后续随着信用积累，挤兑风险变小可逐渐降低）。每年100%的人头增长，可以维持扩张。只要企业信用不崩塌，用户一直玩下去，会有10-30年的生命周期。 Ponzi 3.0 以保险为代表：千千万万个人真实的人生意外需求，以5%-10%的表面成本，快速获取大量浮存金。寅吃卯粮，只要后续不停地有新人加入，就可以做到现收现支，等于第一批人交的所有钱，都白白地收入囊中。每年30%以上的人头增长，可以维持扩张。 Ponzi 4.0 以央行为代表：这是世上最完美的生意，得要武力做保障。因为你明火执仗的割着每一个人，收铸币税。每年-15%以内的收益率，人民都不至于造反。社会创造的每分财富，央行都可以用废纸套入手中。生活中所有的金融，表面上是赌博。在背后赌场看来，都是掠夺的工具。既然是掠夺，总是要有冤大头买单，所以说一切皆旁氏。我们所能做的，就是勘破虚妄，尽量去做个海盗。 智者的窘境 “你那么聪明，咋没有赚到钱呢？” 海盗的金融是赌场，股市与期货。农民的金融是骗局，房产与理财。币圈在欧美一定是发币和炒作，在亚太一定是NFT和资金盘。本质上并没有什么不同，然而NFT和资金盘是对项目方和庄家友好，对赌狗更不友好的形式。 一个智者，最擅长的是处理概率游戏。假设你在交易所赌个输赢，农民的交易平台会拿着你的筹码和你对赌，甚至用你的筹码去外面质押贷款。如果你赢了，交易平台破产，你依然血本无归。所以农民的社会没有做空机制，如果没有外力干预，它会左脚踩右脚，一飞冲天。死掉的时候拉着船上所有人陪葬。 智者的窘境在于，他能清晰地看透这个击鼓传花的游戏。然而当我们都在船上时，你不能通过做空这艘船来发财。当船沉没时，你却还得清醒地给享受了会所嫩模声色犬马的蠢狗们陪葬。 如果我们清楚地知道，这是一个互相抢劫的游戏，不参与就注定是被抢的冤家。一个农耕文明的智者，在最后疯狂时刻，往往错误地把自己当成了船长，站错立场以为自己得对船的浮沉负责。作为普通人，我们要做的是参与这个抢劫游戏，发挥自己的远见，然后在船沉没之前找到下一艘刚刚扬帆启航的新船。 参与及退出 金融资产价格的下跌📉，并非卖家不再认可其内在价值。而是源于流动性危机，某些高杠杆的人活不下去了，不得不忍痛割肉。5万不愿意卖的大饼，1万卖了。不是人家傻逼，是真的没钱付房租。农民因其世代秩序井然稳定的农耕生活，社会道德并不太包容赌狗，倾向于积累和追求稳定收益。因为不常买卖，对估值敏感，不擅长识破流动性陷阱。 作为农耕文明的智者，要尽量避免对赌游戏，因为你对赌的平台不可能讲规矩。尽量不要去做空别人的资金盘，你有可能血本无归。如果说你要干趴一个平台，只需要抽干它的流动性。 我以LUNA为例，描述一下一个资金盘怎么运转。发行一个代币LUNA，1亿枚。但只向市场投放万分之一，这样就可以极少的钱，比如不超过100万U，把市值拉到100亿U。然后用余下的LUNA向追求稳定收益的农民质押贷款，哪怕只给10%的额度，也能贷出10亿U.杠杆分分钟放大了1000倍。100亿的资产还不起10亿的债务？对不起，真的不能。如果此时你看到了LUNA的真相，你能通过做空LUNA获利吗？答案是不能，因为筹码都在庄家手里，分分钟拉爆你。你明明知道这是个骗局，你却无能为力。 我们有3个方式可以在这种骗局里获利。一是看项目方会把骗来的钱砸向哪里？那里的资产价格必然水涨船高。二是自己开启一个类似的资金池，争夺流动性。三是持币观望，待到现金流断裂，不要去沾已经崩盘的项目，去低价吃进参与借贷游戏而陷入流动性危机的可怜虫的资产。 海盗的杠杆，是以加大赌注赔率为主要形式。农民的杠杆，是以质押贷款为主要形式。Defi的特质是质押流动性极差的资产，换取农民追求稳定收益的心理。 懂得了这个道理，就知道农耕文明里的玩家，必须用毫无流动性的玩意（比如房产汽车），来夸大自己的还款能力。以此来获取低息资本，进一步放大自己的金融杠杆。然后用这些资本去摧毁别人的赌场，制造流动性危机趁虚而入。 远见与创新 一个有远见的农耕文明智者，常常陷入的盲区在于：意识不到创新是附带破坏性的，生产力的发展必然破坏旧的生产关系，必然伤害既得利益者的利益。为了长治久安，农耕文明的统治者，必然会尽自己最大力量限制生产力的发展。从而使得先进生产力在边远蛮荒之地崛起，而后才以血腥的方式完成迭代。农民智者常常想当然地认为，现有的既得利益者只要稍稍割点肉，以后明明白白的有更大好处，为什么就不乐意呢？于是他们年复一年地期待，何时能出个明君。等待着等待着，等来了“白骨遍于野，千里无鸡鸣”。 如果我们在农耕文明的体系下创新致富，试图做一些有益于人类进步的事。那么一定不要指望合法合规，因为农耕文明只有人情，没有法理。特别弱小的时候要隐藏自己，尽量不暴露在官僚眼前，几百千把万，隐藏在几十亿人的世界里，没人盯得见。突破千万门槛，一定要流浪去四战之地，比如中东，金三角，加勒比海沿岸。只有这些政治力量薄弱的地方，才可能是凝聚创新力量的沃土。一定不能去北美或北欧这类发达地区，离开了刚需的市场，你什么都不是，什么都做不了。农耕文明没有温和的妥协，只有极端的对抗。没有虽死无悔的觉悟，就应该平平淡淡做一棵安分的韭菜。徘徊在黑暗的边缘，安于灰色的身份，直到终有一天登堂入室… --- *Originally published on [rufus](https://paragraph.com/@rufus/ponzi)*