# 做好迎接后面可能会爆发的山寨季、寻找潜力山寨币的三个基本思路 - 话李话外 - Medium

By [话李话外](https://paragraph.com/@senlon) · 2024-03-13

---

![封面设计 | Senka](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/a8e5a6e4b76a5bd519d0c6d527fae0694e8c3649262eff0b089419ca01eca332.gif)

封面设计 | Senka

历史不会重演，但往往会押韵。虽然本轮周期因比特币现货 ETF 的出现，似乎在一定程度上改变了加密市场既有的投资格局，也许并不会像以前那样当比特币高位横盘震荡的时候，资金就立刻选择开始流入山寨币，但从近期各种 MemeCoin 的反弹形势，再加上以太坊坎昆升级、再质押市场（如EigenLayer）的持续热度、以及美国可能在五月批准以太坊现货 ETF 的形势来看，市场还是有机会重新迎来新一轮山寨季的（除BTC以外的币种统称为山寨币、山寨季则是指山寨币在市场的表现优于比特币）。

那么，在山寨季正式大爆发之前，我们如何才能够寻找到那些具有潜力的项目呢？或者说，我们应该如何把握住这一轮新的山寨季的机会呢？

话李话外上一篇关于山寨季话题的文章中，我们已经给大家列举了25个“低市值”山寨币项目清单，那么今天，我们继续基于方法论的角度，再来给大家做一期新的梳理吧，给大家重新总结几条寻找潜力山寨币的基本思路。

**1.发现叙事而不是直接寻找代币**
-------------------

通常情况下，一个币种上涨的主要动因往往是基于对潜在叙事的炒作，比如 AI 叙事火爆的前提下，只要是与 AI 相关的币种，就算是个垃圾币，也可能会有一定的涨幅。

当一个叙事正处于火爆阶段的时候，往往也是风险开始变高的时候，如果你直接冲进去，就相当于是追高，进的早了也许还能够喝到汤，否则就可能成为接盘侠站在山顶吹风。当然，这里的前提是你做的是短期交易，而如果你有足够的耐心，并且你投资的标的也是比较具有长期发展价值的，那么拉长时间看，未来还是有希望从山顶下来的。

所以从这个角度来看的话，如果我们能够提前发现和判断出一些可能会有上涨动因和潜力的叙事，那么就可能会把握住不错的机会。

在之前的文章中，我也简单分享过自己的一些交易记录，比如去年 9 月份的时候，我加仓了一点 SOL，加仓的主要理由已经通过公众号9月11日的文章做了些总结。今年 1 月份的时候，我加仓了一点 CHZ，加仓的主要理由通过公众号1月19日的文章同样做了些总结。

而我之所以选择加仓上面这些，其实也并不是仅看好SOL、CHZ这几个币本身，而是看好它们各自背后叙事接下来一段时间的可能性发展潜力。同理，我长期重仓大饼，其实主要也是基于自己长期看好加密领域的未来发展和可能性潜力。

当然，也正如之前文章中提到过的，这个领域能够做的事情（赚钱的途径）其实有很多，但每个人的时间和精力都是有限的，最好的选择有时候其实就是一种取舍的选择。比如，就针对加密领域而言，经过这么多年以来的个人经历，我最终只选择了做两件事：一是写文章（让自己时刻保持学习状态、并进一步适应行业的不断变化），二是囤币（除了囤大饼以太外，我这几年基本很少做交易，像 SOL、CHZ 这样的中短期交易其实一年也做不了几次）。

就学习或投资而言，通常情况下，新人是需要不断做加法的，因为这是成长的一部分，但老韭菜往往会选择做减法。假如未来的某天我因为一些特殊政策原因决定不再公开写文章了，那么我也会继续精简这种选择，在保留对这个领域爱好的前提下，继续给自己做减法。人活着其实没必要给别人（尤其是陌生人）证明什么，也没必要去羡慕别人什么，人外有人山外有山，只要在自己喜欢的领域，坚持做自己喜欢做的事情，然后问心无愧就好了。

好像有点扯远了，我们回到正题。那么，如何能够让自己更好地发现和寻找到那些接下来可能会有发展潜力的叙事呢？这里我给出基于自己角度的两个参考方向：

第一是基于加密领域的一些媒体/大V观点去做进一步的研究。

不论是国内大V也好、国外大V也罢，虽然不少大V发的一些内容可能会夹带着一些目的，比如广告推广、带单推广、返佣推广等，但不可否认的是，他们因为入行相对比较早，肯定对该领域也是有一定认知的，所以，你可以试着从他们发表的那些内容里面，进行一个基于自己角度的过滤和筛选，然后结合自己的研究，在此基础上你可能就会有一些新的发现。

但这里需要再次提醒的是，粉丝量大的账号不一定就是大V，也可能是把自己包装成大V的骗子，你应该知道，粉丝量评论量等这些东西都是可以随便刷的。另外，哪怕是那些所谓的知名币圈媒体网站，里面的文章也可能是收了钱的软文搞或推广搞。所以，不要人云亦云、也不要趋之若鹜，不管你看什么内容，一定要外加自己的思考判断和进一步调查研究。

至于怎么找到大V就不用我多说什么了吧？这个应该比你找项目容易多了。但也需要了解的是，因为一些众所周知的原因，国内的很多中文大V也都跑到了 X 平台，所以目前大部分的大V都是在 X 平台上发布内容的，你可以直接去 X 里面进行搜索查找，或者也可以直接借助类似 alphascan 这样的工具找到一些国外的加密大V账号，该网站的 KOL Leaderboard 栏目里面目前已经收录了至少 500 个加密大V账户。如下图所示。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/d690dac6f01eb6074f4e101b86db44237ddd335b2be615a95786cc914a91faa2.webp)

至于话李话外，因为我只是一个小博主，不是什么大V，而且能坚持写文章更多的也只是基于个人的兴趣和爱好所驱动，目前主要是以公众号长图文内容为主，X 平台基本不发什么内容，所以大家也不用再留言找我要 X 账号了（话李话外目前也没有开通同名的 X 账号）。

第二是基于链上工具去做进一步的研究。

这方面的内容，话李话外之前的文章也已经梳理了不少了，比如你可以直接通过 CoinMarketCap 或 coingecko 平台里面的 Categories 列表发现不同的分类赛道，以及他们基于市值等方面的变化趋势。如下图所示。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/a527916b2ebc452d816b2c6ca632a7a8f2530b7972841fccd70326ec22d69f9f.webp)

或者，你也可以直接通过 DefiLlama 这样的工具去查看不同区块链上面每个项目的 TVL、收入等维度的数据对比情况。如下图所示。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/735fef38079bc3fefdecf654152ee4688d2694f7da46f301d4ce42d1d19be25e.webp)

又或者，你还可以利用类似 Dune 这样的专业数据表工具去探索和发现更多的叙事可能性。如下图所示。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/7e768c1e36e3641ee46c35aac40d1c1c97bb57d42d281a56e4d3ce9e910b59c5.webp)

链上工具这方面我们今天也不再做详细的赘述了，对此感兴趣的小伙伴可以直接搜索查看话李话外工具系列专栏的文章。。

2.做属于自己的研究
----------

不少新人喜欢上来就问一些可能自己不假思索的问题，比如：你认为 XX 币怎么样，现在可以买吗？

这种问题基本是无法回答的，如果我掐指一算说可以买，那么你买了赚到钱与我一毛钱关系没有，而你买了一旦亏钱肯定就会来骂我。而如果我说不可以买，如果跌了你估计会送我一个牛X称号（我要牛X没啥用），然后你可能会继续提出 N 个类似的问题，如果涨了你肯定会骂我阻止你暴富。对我而言，这么无保障且高风险的事情，我为什么要回答你呢。

也正如我之前在一篇文章里面写到的：

我们应该学会使用正确的提问姿势，不要直接做伸手党，不要上来就问一些自己只要花五秒钟就可以提问，而对方要花十分钟甚至更多时间来解答的那些范范的问题（比如：你觉得 .. 如何、你针对..你怎么看、此类的问题）。这里面的道理很简单，别人是否愿意用举手之劳来帮你，完全取决于你对问题的态度，取决于你是否按照对方的角度思考。所以，如果你能提出有效的问题，那么你就可以轻松超过 99% 的人了， 你获得有效回馈的概率也就会大很多。

而且，当你决定不假思索地向别人提出此类问题时，你自己想的是如何能够直接买到有潜力的币种然后发财。但你有没有认真思考过，别人为什么要在这个问题上帮助你？如果你碰巧遇到有人说能够在这种问题上直接帮助你，那么，对方不是上帝的话，基本就是另有所图（或另有目的）。

很多的时候，人性的懒惰往往就是想着能够不劳而获，比如直接跟着什么老师操作，然后就能实现暴富，你不觉得这很可笑吗？如果老师真的有那么牛X的方法，他自己蒙着头暴富就好了，干嘛要告诉你呢？你是他什么人？

其实，很多东西的逻辑并不复杂，但需要克服畏难情绪和懒惰，妄想不花功夫，伸手向别人要个简单的结论，企图这样获得长期投资成功，是不可能的。如果你没有底层的知识基础，当遇到市场波动时，你的大脑完全没有定力去坚持住。这和打拳平时要练基本功，做肌肉训练等等，本质是一个道理。所以，不如调整好自己的心态，放下身段亲自去进行实践和体会，当你持续获得新的观察角度后，很多原来大惑不解的问题也许就能解开了。

人的一生其实也不用妄想着抓住所有的机会，只要能够把握住那么 2–3 个大周期的规律，就够了。但这种把握的前提，都是建立在自己研究的基础之上的，至于运气或背景这种东西普通人最好不要去想，否则你会过的很累且很纠结。

而也正是因为收到了太多类似的留言或问题，所以去年的时候，我也贴心地帮大家做了一个《项目调研模版表》，并且在之前的一些文章中也有提及，如下图所示。如果你有自己感兴趣的项目，其实也不难，只要你用大概 1 天左右的时间把这个表填写好了就行，如果对应的项目综合评分（自我评分）在80分以上，那么你可以直接考虑建仓并分批买入持有。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/68ccb1bdd5b3a650686f0f7b0041e9183e50351c7cba0e83a3db56e3c3e6a883.webp)

那假如你平时非常忙，没有 1 天的空余时间填写我们梳理的这个所谓的《项目调研模版表》怎么办？

正好，在前几天群里有伙伴发了一个项目，在问大家的看法时，我当时也给出了一个简单的回复，并临时总结了一个三步操作法。如下图所示。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/2aea631d45f3da1e91a2f542d13d8958a407860c1c32de8110f8e16a1d4fcb31.webp)

其中的一条就是，如果你看好某个项目，那么最简单的方式之一就是，你能不能快速列出 3 个你看好该项目的理由，每条理由简单的 1 小句话概括即可。如果你能够快速列出，那么就表示该项目可以加入你的备选清单中，否则不建议直接考虑“买”这种问题。

当然，为了提升你对该项目的理解，在你有时间和精力的情况下，我依然还是建议你结合我们上面提到的《项目调研模版表》继续做一些比较深入的研究。如下图所示。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/72c853bbbab73fd9723f325e94bb4dc20c2e10c0327fa90f20314c9aada015af.webp)

3.定制适合自己的投资策略
-------------

投资其实是一件比较严肃的事情，每个人都应该定制属于自己的投资策略，比如你的仓位规划比例、风险偏好设定等。比如就拿我自己来说，我个人的风险偏好比较低，所以仓位方面大饼占的比例会高一些。如下图所示。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/005076b8a9f56d0f88dbae12c114298085f9fb455b7aafe430d966752647e8aa.webp)

昨天晚上在刷公众号后台信息的时候，我看到一条针对老文章的新留言，比较有趣。因为当时在文章中，我给出的观点是建议至少 5 成仓位去定投大饼/以太，但这个小伙伴在留言中说：我的观点和你相反，我70%的仓位都会给山寨，这样会让我多赚好几倍的收益。

怎么说呢，针对这位小伙伴的留言，我并没有给予任何回复，别人随便可以反驳我没关系，但我不太喜欢针对这种问题去反驳别人。这个留言比较符合我刚才说的话题，也就是说，你当然可以把自己 70% 的仓位给到山寨了，甚至你也可以把 100% 的仓位给到土狗，这些都没有问题，因为不同的人有不同的风险偏好而已。

只是对于我而言，或者对于我目前作为博主的身份而言，我文章中能够给出的那些建议：一来也仅是我个人的建议，且每篇文章底部我也都有仅供参考的申明。二来我写文章的初心肯定还是希望大家能够提到自己的风险意识，并降低投资带来的风险，而不是通过文章鼓励和煽动大家去做更高风险的事情。

作为自媒体，写文章怎么说是我的自由（不触犯法律法规的前提下），但我也会尽量保持做这件事情的初心和道德底线。至于看完文章后，别人怎么做或怎么选择，则是别人的自由，这个也不再我的可控范围之内。如果你不认同某个博主的观点或价值观，那么最简单的选择，其实是直接取关这个博主，而不是去纠结博主本身的论点或个人看法对错与否。

好像又有点扯远了，我们继续回到正题。那么，具体该怎么定制适合自己的策略呢？下面我们小结一下：

第一是基于自己的个人风险偏好、定制好仓位配比（比如8:1:1、或6:2:2等），你只有真正明白了风险的含义，才可能在这个领域里面活的长久。

很多新人一上来就喜欢梭哈，而且尤其是比较喜欢梭哈土狗，往往的结果就是被骗或者归零，亏一部分钱对他们来说已经算是比较好的结果了。再以我为例，即便我是一个非常求稳的人，但也只是把 80% 的仓位定投了大饼，而不是全仓，因为投资而言，也需要同时考虑一定的多元化，这样会进一步增加自己的收益机会。所以，这里我的建议和以前保持不变，除了大饼以太外，你可以同时再去投资一些你看好的标的，但凡事都个度，具体数量自己把握即可。

第二是按照我们上文提到的方法去寻找潜在的叙事，并在你最看好的 1–3 个叙事中挑选 5–10 个项目（具体数量基于个人的时间和精力来决定即可），如果你的风险偏好比较低，就多去关注对应细分赛道的龙头，否则你可以多关注对应赛道的那些低市值项目，然后配合《项目调研模版表》做一些基本的调查和研究。

第三是确定好最终的标的，定制具体的买入计划，并做好对应分配资金的管理和统计。如果是长期计划，就设定好一个预期收益目标，如果是短期计划就做好止盈和止损。

而如果你最后确定要投资某个或某几个项目，那我也建议你不要一次性买入，可以考虑采用分批买入的方式，因为市场短期的走势是无法预测的，谁也说不好这个项目后面会不会出现回调。当然，如果你对自己的判断或技术非常有信心，那么你也可以选择一次性买入、或者基于技术面判断后等待回调买入。说到底，这个还是需要看你个人的风险偏好。

当然，随着牛市持续会进入中期、后期，虽然后面的机会将越来越多，但某种角度来看，仓位管理的难度也会变得越来越大，比如贪婪的情绪可能会影响你的既定计划。但没有什么事情是一成不变的，重要的是你能够举一反三，形成自己的方法论。

好了，本期的内容我们就暂时先分享到这里，这也是话李话外更新的第 425 篇文章，后面我们会继续给大家带来更多相关的分享，感兴趣的小伙伴可以通过话李话外查看并了解更多内容。

上文涉及数据来源主要是来自于 alphascan、coingecko、defillama、dune 平台，对此感兴趣的小伙伴可自行通过 Goolge 进行查找和了解。话李话外Crypto互助交流群里的小伙伴可以直接查看 Notion 版文章内的对应来源/引用链接即可。

最后还需要再次提醒的是，本文提及的所有项目与话李话外均无任何利益关联。任何投资行为都是有风险的，你在做决策之前请一定要DYOR（Do Your Own Research）。

注：以上内容只是个人角度观点及分析，仅作为科普学习和交流之用，不构成任何投资建议。加密市场为极高风险领域，请理性看待，提高风险防范意识，并遵守所在国家和地区的相关法律法规！

---

*Originally published on [话李话外](https://paragraph.com/@senlon/medium-13)*